Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria (REIT) Definición Ejemplo

Un Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria, o REIT, es una empresa que se configura como un fondo de inversión para ofrecer oportunidades de inversión inmobiliaria a una amplia gama de inversores. En un REIT, la empresa posee y opera algunos inmuebles que generan ingresos. Un grupo de inversores aporta fondos al REIT para financiar compras y operaciones a cambio de una parte de los ingresos.

REIT Investing

El Congreso estableció los REIT en 1960 como parte de la Extensión del Impuesto sobre el Consumo de Cigarros. Antes de la creación de los REIT, los inversores inmobiliarios tradicionales tenían que comprar y operar una propiedad completa por su cuenta, lo que la convertía en una oportunidad de inversión solo disponible para las personas adineradas. Los REIT modernos permiten a los inversores invertir una pequeña cantidad de dinero para financiar una propiedad junto con otros inversores, abriendo los inmuebles como una opción viable para aquellos que no tienen el tiempo ni los fondos para poseer y operar la propiedad por sí mismos.

REIT Ejemplo

Las carteras de REIT pueden estar compuestas por una variedad de propiedades, que incluyen complejos de apartamentos, almacenes, instalaciones sanitarias e infraestructuras como torres celulares y tuberías de energía. La mayoría de los REIT se especializan en un sector particular de los inmuebles, sin embargo, algunas carteras REIT diversificadas pueden consistir en una variedad de diferentes tipos de inmuebles.

Pros y contras de invertir en REITs

Al igual que otros instrumentos financieros, la inversión REIT viene con su propio conjunto de escollos y ventajas. A continuación se detallan algunas ventajas.

  1. Los REITs pueden diversificar tu cartera: La mayoría de las teorías modernas para la construcción de cartera destacan la necesidad de tener una que incorpore varios tipos de activos. Los REIT pueden ayudarte a obtener acceso a inmuebles caros en todas las industrias a una fracción de sus costos generales.
  2. Los REIT son una cobertura de inflación: los inmuebles se consideran una cobertura contra los aumentos de precios. Los propietarios y propietarios de edificios pueden aumentar los alquileres o los costos de arrendamiento y protegerse contra la erosión del valor. El activo, en este caso, los inmuebles, se vuelven resistentes a la inflación en el proceso. Según un estudio de la firma de inversión Morningstar, la inflación promedió un 8% entre 1972 y 2019. La serie ndice Inmobiliario FTSE Nareit US arrojó una rentabilidad media del 10,6% durante el mismo periodo.
  3. Los REIT tienen una baja correlación con las acciones: los REIT se consideran un activo alternativo, lo que significa que tienen una baja correlación con los activos, como las acciones, que son favorecidos por los inversores para obtener rendimientos. Por lo tanto, son atractivos para los inversores que buscan un lugar para estacionar sus fondos durante las recesiones de la bolsa.

Las desventajas de invertir en REITs son las siguientes:

  1. Los rendimientos del REIT se ven afectados por las recesiones económicas: los rendimientos del REIT dependen de los ciclos económicos y, por lo tanto, tienen un mal desempeño durante las recesiones económicas. Por ejemplo, los precios inmobiliarios se desplomaron después de la recesión financiera de 2008. Los bienes inmuebles comerciales fueron los más afectados por esas pérdidas porque las operaciones de los prestamistas estaban rodeadas de pérdidas y una mayor supervisión regulatoria.
  2. Los REIT tienen dependencia de la tasa de interés: El riesgo de la tasa de interés en los REIT está vinculado a su dependencia de la economía en general. Por lo tanto, los REIT no actúan como una cobertura apropiada cuando la economía está experimentando una recesión.
  3. Los REIT privados pueden ser ilíquidos y fraudulentos: debido a que no tienen que revelar información a la SEC y no se negocian en bolsas públicas, los REIT privados no tienen un mercado fácilmente disponible. La ausencia de revelaciones también puede significar que las distribuciones o los pagos de dividendos no pueden realizarse a partir de los ingresos generados por las operaciones.
  4. Los REIT son instrumentos de crecimiento de bajo ingreso: Como activo, los inmuebles no tienen la rentabilidad ni la trayectoria de crecimiento de las acciones. El crecimiento suele ser lento y, en el caso de los REIT, se mide ya que se divide entre múltiples partes interesadas.

¿Qué significa REIT?

REIT significa Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria.

¿Qué es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT)?

Un Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria, o REIT, es una empresa que se configura como un fondo de inversión para ofrecer oportunidades de inversión inmobiliaria a una amplia gama de inversores.

¿Cómo se financia un REIT?

Un grupo de inversores aporta fondos al REIT para financiar compras y operaciones a cambio de una parte de los ingresos.

¿Qué permiten los REIT a los inversores?

Los REIT modernos permiten a los inversores invertir una pequeña cantidad de dinero para financiar una propiedad junto con otros inversores, abriendo los inmuebles como una opción viable para aquellos que no tienen el tiempo ni los fondos para poseer y operar la propiedad por sí mismos.

¿Qué tipos de propiedades se pueden encontrar en un REIT?

Las carteras de REIT pueden estar compuestas por una variedad de propiedades, que incluyen complejos residenciales, comerciales, de apartamentos, almacenes, instalaciones sanitarias e infraestructura como torres celulares y tuberías de energía.