Los asesores de inversión registrados son diferentes de los asesores financieros, que es un término amplio que abarca cualquier asesor que se ocupe de diversos aspectos de la gestión financiera.
Los RIA están sujetos a un deber fiduciario en oposición a la obligación de idoneidad que rige las transacciones comerciales para las corredurías. En este último, las empresas solo están obligadas a sugerir inversiones que podrían ser «adecuadas» para la cartera de un cliente y no tienen que revelar conflictos de intereses.
Hay dos partes del deber fiduciario para los RIAs:
- Deber de Cuidado: Este deber requiere que los RIA realicen una investigación adecuada y sugieran inversiones que sean lo mejor para el cliente después de tomar en consideración su situación actual.
- Deber de lealtad: Este deber requiere que los RIA sean leales a su cliente mediante la divulgación de conflictos de intereses, como las comisiones recibidas de los productos, durante el proceso de asesoramiento.
Contenido
¿Quién es un asesor de inversiones registrado?
Un asesor de inversiones es cualquier persona que asesora a las personas con respecto a sus finanzas. Para calificar como un RIA, los asesores deben tener más de $25 millones bajo gestión. Los requisitos de registro para los asesores difieren en función del monto de los activos bajo gestión (AUM).
- Los asesores de inversión con más de 110 millones de dólares bajo gestión deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Los asesores de inversiones con menos de $100 millones bajo gestión deben registrarse en sus agencias estatales apropiadas.
Para fines de registro, se supone que un asesor debe enviar el papeleo apropiado, como los contratos de asesoramiento de clientes y la documentación regulatoria, y un formulario ADV completo. El formulario es una pieza de documentación especialmente importante porque presenta las calificaciones y las relaciones comerciales de un asesor. También puede ser utilizado por los clientes para comprobar las credenciales de su asesor y descubrir conflictos de intereses que no han sido revelados.
No se requieren exámenes de calificación para registrarse como asesor de inversiones. Pero los estados han ordenado que ciertas calificaciones y exámenes de calificación sean necesarios o, al menos, deseables. Ellos son:
- Serie 65, Serie 66 y Serie 7.
- Planificadores Financieros Certificados (CFP) y Analista Financiero Certificado (CFA).
¿Qué hace un RIA?
El trabajo de un asesor de inversiones registrado es asesorar a los clientes sobre inversiones en seguridad para su bienestar financiero. Sugieren productos y activos de inversión basados en los objetivos financieros de un cliente. A medida que cambian los objetivos y las prioridades del cliente, el RIA trabaja con ellos para reequilibrar la cartera de activos. En épocas de turbulencia en los mercados, es tarea de un RIA asegurar que las carteras de clientes estén protegidas.
Los RIA trabajan con las siguientes personas:
- gestores de activos para facilitar la transacción de valores
- custodios para custodiar los activos comprados.
Algunas firmas de RIA tratan de lograr la integración vertical en sus operaciones y tienen filiales o empresas hermanas que pueden facilitar la negociación de los activos y la custodia de los clientes.
¿Cómo se paga una RIA?
El método más común para que te paguen los RIA es el modelo de pago único. En este modelo, cobran tarifas a los clientes en función de cualquiera de los métodos que se describen a continuación.
Pueden cobrar comisiones en función de un porcentaje de los activos bajo gestión que tengan en su cartera. En general, esta cifra es de alrededor del 1%. Según una encuesta realizada por el sitio web RIA in a Box, la tarifa total promedio para un asesor de inversiones fue del 1,17% de su AUM en 2019. La tarifa mediana fue del 0,98%, lo que indica que la mayoría de las empresas cobraban menos del 1% por sus servicios. Los RIA también pueden optar por un modelo de negocio que consiste en cargos de consulta por hora.
Otro modelo de negocio para los RIA consiste en cobrar comisiones de las empresas de inversión para promocionar sus productos a los consumidores. Los asesores están obligados a revelar los conflictos de intereses en tales casos.
Evaluación de los RIA
A diferencia de la industria de corretaje, que tiene varios corredores de renombre, no hay marcas en la industria de RIA. Por lo tanto, los posibles clientes tienen que realizar más investigaciones para evaluar los RIA. A continuación, te presentamos un par de preguntas que te ayudarán a comenzar el viaje para evaluar los RIA según tus necesidades de patrimonio.
¿Has comprobado el formulario ADV del Asesor?
El formulario de ADV proporciona información pública sobre la firma del asesor, las calificaciones de los altos ejecutivos y empleados, las relaciones comerciales y los conflictos de intereses. Puedes ver los detalles aquí.
¿El RIA es solo de pago?
Como parte de su deber fiduciario, los RIA deben revelar los conflictos de intereses que surjan de las comisiones pagadas por las empresas de inversión para promocionar sus productos. Un RIA que sigue un modelo de negocio de pago único generalmente evita esta trampa basando sus ingresos en las tarifas de los clientes y ninguna otra fuente.
Conectar con un RIA
Los estrategas de finanzas están conectados con las principales firmas financieras del país para proporcionarte solo los mejores asesores financieros. Nos complace conectarte con un Asesor Financiero Registrado para hablar sobre tus necesidades específicas. Habla con un asesor financiero en Jacksonville Beach, FL, o consulta nuestra página de asesores financieros si vives fuera del área.
¿Quién es un asesor de inversiones registrado?
Los Asesores de Inversión Registrados (RIA) proporcionan asesoramiento en materia de inversión en relación con la compra y venta de valores. La característica distintiva de los RIAs de los corredores y otros asesores es que están sujetos a un deber fiduciario.
¿Cómo puedes evaluar los RIA?
Puedes evaluar los RIA leyendo las divulgaciones en su formulario ADV y comprobando si son solo de pago o solo de comisión.
¿Deben registrarse todos los Asesores de Inversiones en la SEC?
Los asesores de inversiones con más de 110 millones de dólares bajo gestión deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) mientras que aquellos con menos de 100 millones de dólares bajo gestión deben registrarse en sus agencias estatales correspondientes.
¿Qué significa el deber fiduciario?
Este deber les ordena actuar en el mejor interés de un cliente y sugerir inversiones que sean apropiadas para su situación y circunstancias en la vida.
¿Qué hace un RIA?
El trabajo de un asesor de inversiones registrado es asesorar a los clientes sobre inversiones de seguridad para su bienestar financiero. Sugieren productos y activos de inversión basados en los objetivos financieros de un cliente.