Morningstar, Inc. es una compañía estadounidense que cotiza en bolsa que proporciona servicios independientes de investigación de inversiones, datos y calificación a inversores individuales, asesores financieros, gestores de activos y proveedores de planes de jubilación.

El sistema de calificación Morningstar está disponible en dos formas:

• Sistema Estrella – Este sistema utiliza una calificación de una a cinco estrellas, con una calificación de cinco estrellas siendo la mejor.
• Sistema de medallas – Este sistema otorga medallas de oro, plata y bronce a los fondos. Las medallas se otorgan en función del rendimiento de un fondo en los últimos cinco años en comparación con todos los demás fondos de su categoría.

El sistema de estrellas es la forma más común de la calificación Morningstar. Las calificaciones se basan en la evaluación de un analista del riesgo pasado de un fondo y el rendimiento de rendimiento en relación con sus pares.

La calificación está diseñada para reflejar la rentabilidad ajustada al riesgo de un fondo.

Intenta identificar los fondos que han proporcionado el mayor nivel de rentabilidad constante dado su nivel de riesgo, o que tienen más probabilidades de proporcionar rentabilidades ajustadas por riesgo fuertes en el futuro.

¿Cómo funciona la calificación de Morningstar?

El sistema de calificación Morningstar utiliza un algoritmo patentado para calcular las calificaciones de más de 7.000 fondos en los EE.

En este caso, los rendimientos a 30 días de los últimos tres años se comparan con los de otros fondos de bolsa en sus categorías.

Los analistas de Morningstar calculan una rentabilidad ajustada por riesgo asignando un peso tanto a la volatilidad como a la cantidad de dinero que los inversores realmente han perdido en un fondo, lo que se conoce como desviación a la baja.

Después de tener en cuenta estos factores, los analistas comparan los rendimientos de un fondo con los de un grupo de pares de fondos similares. A continuación, se asigna la calificación por estrellas en función del rendimiento del fondo en relación con el fondo promedio de su categoría.

Interpretación de las calificaciones de Morningstar

Morningstar tasa los fondos en una escala de una a cinco estrellas.

Cinco estrellas es la mejor calificación que se puede asignar a un fondo, denotando que el fondo ha superado el 90% de los fondos en su categoría tanto en base absoluta como ajustada al riesgo a lo largo del tiempo.

Una estrella es la calificación más baja que se puede asignar a un fondo, lo que significa que ha tenido un rendimiento inferior al 80% de los fondos en su categoría de forma absoluta y ajustada al riesgo.

Morningstar calcula el rendimiento en diferentes períodos de tiempo dependiendo del tipo de inversión: 1 año, 3 años, 5 años y 10 años.

Para las inversiones de capital (acciones), Morningstar cotiza de un año a 10 años. En cuanto a las inversiones de renta fija, Morningstar tarifica de 3 años a 10 años.

La diferencia entre la mejor y la peor calificación también es significativa: los fondos con 5 estrellas reciben una clasificación superior y superan a sus compañeros en un 1,5% de forma anualizada durante la última década a partir de febrero de 2011.

Mientras que los fondos con una estrella recibieron un ranking inferior y tuvieron un rendimiento inferior a sus pares en un 2,5% sobre una base anualizada durante la última década a partir de febrero de 2011.

Cómo usar las calificaciones de Morningstar

Las calificaciones de Morningstar se pueden usar al tomar dos tipos de decisiones de inversión: comprar acciones individuales y elegir fondos de inversión.

Al comprar una acción individual, la calificación de estrellas de Morningstar puede ayudarte a determinar el riesgo de un fondo. Una calificación de cinco estrellas es la mejor indicación de que una acción es menos arriesgada que sus pares, mientras que una calificación de una estrella es la peor.

Para los fondos de inversión, las valoraciones de estrellas de Morningstar pueden ayudarte a la hora de elegir entre alternativas similares en términos de riesgo y rentabilidad. Cuando todo lo demás falla, ve con el fondo que tenga cinco estrellas.

Si bien esto puede no siempre producir grandes rendimientos, probablemente significa que se ha desempeñado mejor que sus compañeros a lo largo del tiempo.

Por otro lado, un fondo con una estrella es más arriesgado que sus pares en promedio; evítalo si existen mejores alternativas en la misma categoría.

Ejemplo de calificaciones de Morningstar

Suponga que un inversor está interesado en invertir en un fondo de crecimiento de gran capitalización. Para poder reducir las opciones, el inversor podría usar las calificaciones de Morningstar para encontrar los fondos mejor calificados en esa categoría.

Morningstar califica la categoría de crecimiento de gran capitalización de una a cinco estrellas, con una calificación de cinco estrellas que indica que el fondo ha superado el 90% de los fondos en su categoría tanto en una base absoluta como ajustada al riesgo a lo largo del tiempo.

Luego, el inversor podría investigar más a fondo los fondos con calificación de cinco estrellas para encontrar el que mejor se adapte a sus necesidades individuales.

¿Qué tan confiables son las calificaciones de Morningstar?

El sistema de calificación Morningstar es una de las formas más populares de medir el rendimiento de un fondo de inversión, pero no está exento de defectos.

Los críticos argumentan que el sistema de calificación de estrellas es demasiado subjetivo y que no tiene en cuenta todos los riesgos asociados con la inversión.

Las calificaciones de Morningstar también son retrospectivas y no necesariamente predicen cómo se desempeñará un fondo en el futuro.

Sin embargo, las calificaciones de Morningstar son una de las mejores maneras de comparar diferentes fondos de inversión y de tener una idea de los riesgos generales de un fondo.

La línea de fondo

Las valoraciones de estrellas de Morningstar se asignan en función del rendimiento del fondo en relación con sus pares a lo largo del tiempo.

Estas calificaciones no deben verse como una garantía de rendimientos futuros, sino más bien como un indicador de qué tan bien se ha desempeñado el fondo en comparación con otros fondos de inversión que invierten en acciones o bonos similares.

Al tomar una decisión de inversión, siempre es importante hacer tu propia investigación y consultar con un asesor financiero.

¿Qué es el rating Morningstar?

The Morningstar Rating es un sistema de calificación por estrellas que ayuda a los inversores a medir el riesgo y la rentabilidad de un fondo de inversión. Cada fondo que es calificado por Morningstar recibe una calificación de 1 a 5 estrellas.

¿Para qué sirve el rating de Morningstar?

El rating de Morningstar está diseñado para ayudar a los inversores a medir el riesgo y la rentabilidad de un fondo de inversión. No es una garantía de rendimientos futuros, pero es una de las mejores maneras de comparar diferentes fondos de inversión.

¿Cómo se calculan las calificaciones de Morningstar?

Las Calificaciones de Morningstar son calculadas por Morningstar Inc. y se basan en el rendimiento pasado del fondo en relación con sus pares.

¿Qué es una calificación de cinco estrellas?

Una calificación de cinco estrellas es la mejor calificación que un fondo de inversión puede recibir de Morningstar. Indica que el fondo ha superado a sus pares en un 1,5% sobre una base anualizada en los últimos 10 años.

¿Las calificaciones de Morningstar son confiables?

El sistema de calificación Morningstar Rating existe desde 1985 y es una de las formas más populares de medir el rendimiento de un fondo de inversión. Sin embargo, las valoraciones no están exentas de defectos y no deben verse como una garantía de rendimientos futuros.