El valor relativo es una forma de medir el valor relativo entre dos elementos. En el comercio de valor relativo, comparas los movimientos de precios de un activo con los de otro. El movimiento relativo entre cualquier par dado se puede usar entonces como un indicador para decidir cuándo podría ser el momento de comprar o vender un activo en relación con otro. Los valores relativos también se pueden usar en conjunto con estrategias de valor relativo. La técnica se basa en una relación histórica entre las inversiones y supone que los valores relativos volverán a ser una media en el tiempo. Por lo tanto, el valor relativo se utiliza a menudo como una estrategia de trading a más largo plazo en la que podrían pasar varias semanas o incluso meses antes de que se observe cualquier cambio notable en los valores relativos.

Por qué es importante

Un valor relativo es una buena manera para que los operadores detecten la fuerza relativa de un mercado en comparación con otro y puede ser particularmente beneficioso cuando se negocian índices bursátiles donde los movimientos de precios a menudo no son diferentes en todos los ámbitos. El valor relativo también es importante porque hace posible invertir en activos que de otra manera no se podrían considerar ya que pueden ser relativamente baratos en relación con otros activos. Por ejemplo, el valor relativo puede ser utilizado para el comercio de petróleo crudo en relación con el gas natural a pesar de que los valores relativos de ambos productos básicos pueden moverse independientemente en diferentes direcciones.

Cuándo usarlo

El valor relativo de los diferentes activos a menudo se puede ver como un buen predictor de los rendimientos futuros y el rendimiento en relación con otro activo (porque volverá a un punto de equilibrio con el tiempo). El índice de fuerza relativa (RSI) también es utilizado por los operadores como una forma de predecir si un mercado está sobrecomprado o sobrevendido. Por lo tanto, los valores relativos pueden ser una buena manera para que los operadores pronostiquen los movimientos futuros de los precios y decidan cuándo es una buena oportunidad para comprar o vender valores relativos. En términos de negociación de valor relativo, el índice de fuerza relativa es particularmente útil ya que le da a los operadores una indicación de qué clase de activo puede fortalecerse en relación con otro.

Cómo calcularlo

El valor relativo del activo A en relación con el activo B se mide como la relación de D/S, donde D es el número de días que el activo A ha tenido un rendimiento superior en relación con el activo B y S es el número de días que el activo A ha tenido un rendimiento inferior en relación con el activo B. Por ejemplo: si el activo A tiene un rendimiento superior al del activo B durante 40 días y un rendimiento inferior al del activo B durante 30 días, la fortaleza relativa es del 75%.

Ventajas y desventajas

El valor relativo de un activo en relación con otro puede ser útil como una forma de detectar posibles oportunidades con inversiones menos populares. Así que el uso de valores relativos puede ayudar a detectar la fuerza relativa y la debilidad relativa en el mercado. El método del valor relativo es particularmente útil para los inversores que están viendo los precios de las materias primas, ya que puede ayudarles a identificar la debilidad relativa o la fuerza relativa entre dos materias primas, que de otro modo no podrían ser recogidas por otros medios. Sin embargo, el comercio de valor relativo también tiene algunas desventajas, ya que no hay garantía de que los rendimientos relativos pasados se repitan en el futuro. El método del valor relativo también es confiable solo cuando se usa durante períodos de tiempo más largos (como meses o años). Por lo tanto, los valores relativos pueden cambiar en escalas de tiempo más cortas y es posible que no siempre proporcionen a los operadores la información más relevante para el comercio diario.

Cálculos alternativos

Hay varios otros cálculos de valor relativo que se pueden usar para predecir la fuerza relativa y la debilidad relativa, todos los cuales usan una relación o alguna forma de rendimiento relativo. Por ejemplo, el indicador de momento relativo se calcula utilizando la fórmula:

La línea de fondo

El valor relativo es una medida relativa de la fuerza relativa de un activo en relación con otro. Esta técnica puede ser útil para las estrategias de negociación de valor relativo a más largo plazo, ya que permite a los inversores ver qué activos son relativamente fuertes o débiles en relación con otros activos para formar decisiones de inversión. Un valor relativo se puede calcular dividiendo el número de días que un activo lleva en relación con otro por el número de días que va atrasando en relación con otro. El índice de fuerza relativa (RSI) también es útil cuando se negocian valores relativos, ya que puede dar a los operadores una indicación de qué clase de activo puede fortalecerse en relación con el otro. Sin embargo, el comercio de valor relativo tiene algunas desventajas, ya que no hay ninguna garantía de que los rendimientos relativos pasados se repitan en el futuro. También solo es confiable cuando se usa durante períodos de tiempo más largos (como meses o años) y puede no proporcionar a los operadores información relevante para el comercio diario.

¿Qué es el valor relativo?

El valor relativo de un activo en relación con otro puede ser útil como una forma de detectar posibles oportunidades de inversión.

¿Cómo calcular el valor relativo?

El valor relativo de un activo en relación con otro se mide dividiendo el número de veces que lleva en relación con otro por el número de veces que va a la zaga en relación con otro.

¿Cómo pueden ser útiles los valores relativos?

Al analizar los valores relativos, puedes detectar qué inversiones son fuertes o débiles en relación con las demás. Esta información puede ayudar a los inversores a tomar decisiones sobre qué inversiones comprar.

¿Qué otros cálculos de valor relativo se pueden usar?

Hay varios cálculos de valor relativo que se pueden usar para calcular la fuerza relativa y la debilidad relativa. Por ejemplo, el momento relativo se calcula utilizando la fórmula: M [(C-L) / (H-L)] 100, donde C es el precio de cierre, L es el precio bajo y H es el precio alto.

¿Cuál es la ventaja de usar este método?

El método del valor relativo es particularmente útil para los inversores que están mirando los precios de las materias primas, ya que puede ayudarles a identificar la debilidad relativa o la fuerza relativa entre dos materias primas que de otro modo no podrían ser recogidas por otros medios.