Contenido
Volatilidad Definición
La volatilidad es el cambio en el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo. La volatilidad se calcula midiendo la desviación estándar en el retorno de una inversión, y a menudo se utiliza para calcular el riesgo de una inversión.
Definir la volatilidad en términos simples
La volatilidad es uno de los factores más importantes que un inversor tiene en cuenta a la hora de gestionar su cartera y evaluar nuevas inversiones. Por esta razón, muchas métricas comparan una unidad de retorno con una unidad de volatilidad, como la relación de Sharpe, la relación de información y el error de seguimiento. Los inversores esperan recibir una compensación adicional por el riesgo adicional en el que incurran.
Subscríbete al Canal de YouTube de Estrategas de Finanzas
Probabilidad de pérdida permanente
Si bien la volatilidad es el cambio o la oscilación en los rendimientos de una inversión, el riesgo es la probabilidad de una pérdida permanente. La volatilidad se vuelve más cercana al riesgo cuando los inversores están planeando vender a corto plazo. Por ejemplo, los inversores más próximos a la jubilación pueden verse obligados a vender acciones para poder pagar sus gastos y, por lo tanto, son más reacios a la volatilidad.
Warren Buffett sobre la volatilidad
Los inversores a largo plazo, sin embargo, no asocian la volatilidad con el riesgo de la manera más cercana, y son, en general, más resistentes. Warren Buffet, un famoso inversor a largo plazo, declaró lo siguiente sobre la volatilidad: «Charlie y yo preferiríamos ganar un 15% con el tiempo que un 12% sin problemas».
¿Tapón grande o pequeño?
Las acciones de capitalización de mercado más grandes generalmente son menos volátiles que las compañías más pequeñas porque la cantidad de actividad de mercado necesaria para mover el precio de esa acción suele ser mayor. Esta es la razón por la que las empresas más grandes a menudo tienen menos riesgo percibido que las empresas más pequeñas.
Cálculo de la volatilidad
Los inversores utilizan una variedad de métodos para calcular la volatilidad, incluida la desviación estándar de los rendimientos, los coeficientes beta y los modelos de precios de opciones como el método Black Scholes. En cada caso, un inversor busca comprender el grado en que fluctúa el precio de un título, ya sea para minimizar el riesgo o para maximizar la rentabilidad.
¿Qué son las preguntas frecuentes sobre volatilidad
¿Qué es la volatilidad?
La volatilidad es el cambio en el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo.
¿Cómo se calcula la volatilidad?
Los inversores utilizan una variedad de métodos para calcular la volatilidad, incluida la desviación estándar de los rendimientos, los coeficientes beta y los modelos de precios de opciones como el método Black Scholes.
¿Por qué los inversores calculan la volatilidad?
Los inversores calculan la volatilidad para tratar de comprender el grado en que fluctúa el precio de un título, ya sea para minimizar el riesgo o para maximizar la rentabilidad.
¿La volatilidad es lo mismo que un riesgo?
Los inversores a largo plazo no asocian muy de cerca la volatilidad con el riesgo, y son, en general, más resilientes.
¿Qué tipo de empresa muestra más volatilidad?
Las acciones de capitalización de mercado más grandes generalmente son menos volátiles que las compañías más pequeñas porque la cantidad de actividad de mercado necesaria para mover el precio de esa acción suele ser mayor.