La definición y las tres obligaciones principales

La Regla de Sostenibilidad FINRA se creó en 2011 para abordar el creciente número de informes de que los planificadores financieros estaban llevando a sus clientes mayores a inversiones arriesgadas sin tener en cuenta los activos del cliente. FINRA sabe que este tipo de inversión es malo por muchas razones. Primero, asume que los rendimientos pasados son un indicador de rendimientos futuros, que pueden ser muy arriesgados. En segundo lugar, podría significar asumir demasiado riesgo para el nivel deseado de ingresos de jubilación del cliente. En tercer lugar, los clientes mayores pueden desarrollar un apego emocional a sus carteras que les lleve a mantener carteras de alto riesgo en momentos inapropiados. FINRA descubrió que los asesores de inversión no siempre se adherían a la regla de idoneidad al recomendar productos como anualidades y pólizas de seguro de vida entera a sus clientes mayores. FINRA creía que crear una regla específica de sostenibilidad podría ayudar a los profesionales financieros a comprender mejor cómo recomendar productos que satisfagan las necesidades de sus clientes sin dejar de cumplir con las normas éticas.

Importancia de la Regla de Sostenibilidad FINRA 2111

La Regla de Sostenibilidad de FINRA es importante por varias razones. Primero, ayuda a definir el nivel de riesgo que un profesional financiero tendrá en cuenta a la hora de hacer una recomendación. Por ejemplo, un inversor más nuevo con una tolerancia de alto riesgo puede verse frustrado por la negativa de un corredor a recomendar una inversión o producto a pesar de que han sido entrenados en el cumplimiento de la Regla de Sostenibilidad de FINRA. Esta regla ayuda a definir esa tolerancia al riesgo. En segundo lugar, las normas de cumplimiento para muchos productos son muy específicas, y el incumplimiento de estas normas puede someter a un profesional financiero a multas importantes impuestas por FINRA. Por ejemplo, un corredor que recomendó y vendió una anualidad inapropiada a un cliente mayor podría enfrentar la posibilidad de una multa de $ 50,000 y la pérdida de la licencia. En tercer lugar, la Regla de Sostenibilidad de FINRA mejora la comunicación entre los profesionales financieros y sus clientes. Por ejemplo, un planificador de la jubilación podría verse obligado a discutir si su cliente ha sobrevivido o no a sus recursos financieros y necesita productos adicionales que pueden proporcionar estabilidad en los ingresos futuros.

Las tres obligaciones principales

En general, la Regla de Sostenibilidad de FINRA requiere que los profesionales de inversiones consideren los objetivos financieros, la tolerancia al riesgo y otros factores específicos del cliente al recomendar un producto financiero o de valores. Esto significa que las recomendaciones pueden basarse en la edad, los objetivos de inversión, los recursos financieros, las necesidades de ingresos y otros riesgos asociados. A esto se le llama “idoneidad”. En concreto, esta norma exige que toda recomendación deba cumplir con las tres obligaciones siguientes:

Una base razonable Adecuación

Esto requiere que el profesional de inversiones tenga una base razonable para creer que la recomendación es adecuada para el cliente. El profesional de inversiones debe tener una base razonable para creer que la recomendación está en línea con los objetivos financieros del cliente. El profesional de inversiones debe tener una base razonable para creer que el cliente tiene suficiente información para tomar una decisión informada sobre la recomendación.

Idoneidad específica del cliente

Esto significa que el profesional de inversiones debe tener en cuenta el perfil financiero del cliente y solo recomendar productos que sean adecuados para ese cliente. Esto también requiere que cualquier recomendación se haga solo después de que el profesional de inversiones realice un análisis de idoneidad, que es un análisis exhaustivo de la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros de un cliente. El profesional financiero

Adecuación cuantitativa

Esto significa que el profesional de inversiones debe utilizar criterios específicos para determinar qué inversiones se pueden recomendar. Estos criterios podrían incluir mediciones cuantitativas, como la exposición total al riesgo y la volatilidad del producto. Esto también significa que el profesional de inversiones debe hacer un seguimiento regular de estas mediciones para asegurarse de que siguen siendo adecuadas. Además, la norma recomienda que se tengan en cuenta las siguientes medidas

• Riesgo de pérdida y rentabilidad esperada de las inversiones
• Estabilidad del valor y riesgo de fluctuación principal
• Liquidez y costes asociados a la inversión

El grado en que la inversión es consistente con las otras inversiones del cliente, los objetivos financieros y la tolerancia general al riesgo.

Consecuencias de la violación de la regla de sostenibilidad FINRA 2111

Un profesional financiero que viole alguna de estas tres obligaciones podría enfrentar una variedad de sanciones, que incluyen una multa, una suspensión o la pérdida de la licencia. FINRA regula a más de 5.000 empresas y 630.000 profesionales de las finanzas. FINRA investiga las quejas sobre los profesionales de inversiones. Si se encuentra que la queja es válida, se pueden imponer sanciones al profesional. El proceso sancionador permite tener la oportunidad de presentar una respuesta por escrito antes de que se evalúen las multas.

Reflexiones finales

La Regla de Sostenibilidad de FINRA es importante porque ayuda a asegurar que las recomendaciones son apropiadas para el cliente. La regla requiere que los profesionales de inversiones consideren una variedad de factores al hacer una recomendación, incluida la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros del cliente. Esta regla ayuda a proteger a los inversores al asegurar que no se les estén recomendando productos que no son adecuados para sus perfiles. Los profesionales financieros están obligados a tener una base razonable para creer que la recomendación es adecuada para el cliente. Esto significa que no pueden simplemente recomendar un producto porque está funcionando bien en el mercado. La Regla de Sostenibilidad de FINRA es una parte importante para proteger a los inversores y asegurar que las recomendaciones son apropiadas para cada inversor individual.

FINRA 2111 Preguntas frecuentes sobre la regla de sostenibilidad

¿Qué es la Regla de Sostenibilidad de FINRA?

La Regla de Sostenibilidad de FINRA es una regla que requiere que los profesionales de inversiones consideren una variedad de factores al hacer una recomendación, incluida la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros del cliente.

¿Por qué se creó la Regla de Sostenibilidad de FINRA?

La Regla de Sostenibilidad de FINRA fue creada para ayudar a asegurar que las recomendaciones son apropiadas para el cliente. Antes de la regla, los profesionales de las inversiones solo estaban obligados a considerar si un producto era adecuado para la firma y no si era apropiado para el cliente individual.

¿Por qué deberías preocuparte por esta regla?

La Regla de Sostenibilidad de FINRA ayuda a mantener a los clientes seguros al asegurar que están recibiendo recomendaciones que tengan en cuenta su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros. La regla también ayuda a mantener a los clientes informados, ya que pueden estar seguros de que el profesional de inversiones ha analizado a fondo su perfil antes de hacer una recomendación.

¿Cómo funciona la Regla de Sostenibilidad de FINRA?

La Regla de Sostenibilidad de FINRA exige que los profesionales de las finanzas tengan en cuenta tres factores a la hora de hacer una recomendación: la base razonable, la idoneidad específica para el cliente y la idoneidad cuantitativa. El profesional también debe realizar un seguimiento regular de estas mediciones para asegurarse de que siguen siendo adecuadas.

¿Cuál es la obligación de base razonable?

La obligación de base razonable requiere que el profesional de inversiones tenga una base razonable para creer que la recomendación es adecuada para el cliente. Esto significa que no pueden simplemente recomendar un producto porque está funcionando bien en el mercado.