¿Qué es un contrato de futuros?

Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para cambiar un activo específico a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. El comprador del contrato de futuros acuerda comprar el activo al vendedor al precio pactado. El vendedor se compromete a vender el activo al comprador al precio pactado.

¿Quién negocia futuros?

Los contratos de futuros son negociados por operadores e inversores profesionales, así como por inversores individuales. En su mayoría, son operados por inversores institucionales. Los inversores institucionales se refieren a un grupo de inversores que tienen una gran cantidad de capital que quieren invertir. Utilizan los contratos de futuros como una forma de gestionar sus fondos, o como parte de estrategias de gestión de activos.

Ejemplo de contrato de futuros

Un inversor institucional puede comprar un contrato de futuros sobre trigo. El precio del trigo se fijará en el momento de la compra del contrato, y el contrato expirará en una fecha concreta en el futuro. Luego, el inversor deberá encontrar a alguien para vender el contrato si quiere salir de su posición antes de la fecha de vencimiento. Un ejemplo sería:

• Un contrato de futuros para comprar 100 fanegas de trigo por 5 dólares el 1 de abril de 2022.

Esto significa que la persona del otro extremo del contrato tiene que comprar 100 fanegas de trigo y venderlas a 5 dólares por fanega. Si el precio del trigo sube más alto que tu precio fijo a $5, esto implicaría una ganancia porque has comprado el bushel de trigo por menos de su precio. Pero, si el precio del trigo golpea más bajo que el precio que has fijado en $5, esto sería una pérdida de tu parte porque tienes que pagar el precio pactado en $5 que es más alto que el precio de mercado.

¿Qué es un contrato de opciones?

Un contrato de opciones es un tipo de seguridad derivada. Un título derivado es un instrumento financiero cuyo valor se basa en un activo subyacente. Los contratos de opciones dan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha específica en el futuro.

Tipos de Opciones

Hay dos tipos de opciones: las opciones de llamada y las opciones de venta.

Opciones de llamada

Una opción de compra es un tipo de contrato de opciones que le da al titular el derecho de comprar un activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha específica en el futuro. El titular de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente al precio especificado en o antes de la fecha de vencimiento.

Pon Opciones

Una opción de venta es un tipo de contrato de opciones que le da al titular el derecho de vender un activo subyacente a un precio predeterminado en o antes de una fecha específica en el futuro. El titular de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación, de vender el activo subyacente al precio especificado en o antes de la fecha de vencimiento.

Ejemplo de Contrato de Opciones

Un contrato de opciones requiere que el titular de las opciones contrate comprar o vender un activo subyacente por una fecha específica en el futuro. Por ejemplo, el 1 de abril de 2022, puedes comprar una opción de compra de $8 con 100 fanegas de trigo como el activo subyacente. Esto significa que tienes derecho a comprar 100 fanegas de trigo por $8 cada una en cualquier momento antes del 1 de abril de 2022 sin compromiso. Sin embargo, si eliges no ejercer tu opción y no hacer nada, caducará sin valor y esto implicaría una pérdida de tu parte porque has pagado algo de dinero por esto.

Futuros vs Opciones: ¿Cuál es mejor?

No hay una respuesta definitiva cuando se trata de si los contratos de futuros o los contratos de opciones son mejores en el trading. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, que dependen de las necesidades y objetivos del trader individual. Los contratos de futuros son más utilizados por los inversores institucionales, mientras que los contratos de opciones son más populares entre los comerciantes minoristas. Los contratos de futuros suelen ser más líquidos que los contratos de opciones. Esto significa que pueden ser más fáciles de operar, ya que hay un grupo más grande de compradores y vendedores. Sin embargo, los contratos de opciones ofrecen una mayor flexibilidad, ya que dan al titular el derecho de comprar o vender el activo subyacente al precio especificado.

La línea de fondo

No hay una respuesta correcta o incorrecta cuando se trata de si los contratos de futuros o los contratos de opciones son mejores en el comercio. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, que dependen de las necesidades y objetivos del trader individual. A la hora de decidir qué tipo de contrato utilizar, es importante tener en cuenta la liquidez del mercado, así como la flexibilidad que ofrece el contrato.

¿Qué son los inversores institucionales?

Los inversores institucionales son grandes empresas, como los fondos de cobertura, los bancos de inversión, los fondos de pensiones y las compañías de seguros que invierten grandes sumas de dinero en valores.

¿Qué es el activo subyacente?

El activo subyacente es el activo que el titular del contrato de opción tiene derecho a comprar o vender.

¿Cómo afecta la liquidez a mis opciones?

La liquidez se refiere a lo fácil que es comprar o vender un activo. Cuanto más líquido (o activo) sea un mercado, más fácil será para ti operar y, por lo tanto, menos costoso será para ti.

¿Qué son los inversores minoristas?

Un inversor minorista es un individuo (en lugar de una institución financiera) que invierte dinero en valores, materias primas u otros tipos de inversión.

¿De qué manera son útiles los contratos de futuros?

Los contratos de futuros son útiles para cubrir riesgos, minimizar riesgos y generar ingresos. También pueden ser utilizados por los operadores institucionales para operar con mayor facilidad grandes cantidades de activos.