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¿Cuál es el método de interés efectivo de la amortización?
Bajo el método del interés efectivo, se utiliza una tasa de interés constanteigual a la tasa de mercado en el momento de la emisión para calcular el gasto por intereses periódico.
Por lo tanto, la tasa de interés es constante durante el plazo del bono, pero el gasto por intereses real cambia a medida que cambia el valor en libros del bono.
Cuando se utiliza el método de interés efectivo, el valor contable de los bonos es siempre igual al valor presente del futuro egreso de efectivo en cada fecha de amortización.
Método de Interés Efectivo: Explicación
Aunque el método de la línea recta es sencillo de usar, no produce la amortización precisa del descuento o prima.
Hace una suposición poco realista: a saber, que el costo de interés para cada período es el mismo, a pesar de que el valor en libros de la responsabilidad está cambiando.
Por ejemplo, bajo este método, el gasto en intereses en dólares de cada período es el mismo. No obstante, a medida que el valor en libros del bono aumenta o disminuye, el tipo de interés porcentual real disminuye o aumenta de forma correspondiente.
Por ejemplo, los bonos de Valenzuela emitidos con un descuento tenían un valor en libros de $92,976 en la fecha de su emisión.
El gasto de intereses basado en la amortización en línea recta para el período comprendido entre el 2 de enero de 2020 y el 1 de julio de 2020 es de 6.702 dólares. Esto da como resultado una tasa de interés porcentual real del 7.2%, o $ 92.976.
En el siguiente periodo de interés, esta tasa cae hasta el 7,15% porque el gasto de intereses para el periodo se mantiene en 6.702 dólares. Sin embargo, como se muestra en nuestro artículo que cubre los bonos emitidos con un descuento, el valor en libros de los bonos ha aumentado a $ 93,678.
Como resultado, la tasa de interés porcentual ahora es de 7.15 (o $6,702 / $93,678).
A lo largo de la vida del bono, este tipo de interés porcentual sigue disminuyendo hasta el 2 de enero de 2025, cuando llega al 6,7% (o 6.702 dólares / $99.294).
En el ejemplo de la prima, ocurre el mismo problema conceptual, excepto que la tasa porcentual aumenta continuamente a medida que el valor en libros del bono disminuye de $107,722 a $100,000.
Al mismo tiempo, el gasto de intereses semestral se mantiene constante en 5.228 dólares.
Debido al problema conceptual del método de la línea recta, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere el uso del método de interés efectivo a menos que no haya diferencias materiales entre los dos.
Vamos a considerar ahora cómo usar el método de interés efectivo tanto para los casos de descuento como de prima.
Amortización bajo el método del interés efectivo
Amortización de Descuento
Como se ilustra, los bonos de $1,007,000, a 5 años, del 12% emitidos para rendir 14% se vendieron a un precio de $92,976, o con un descuento de $7,024. La tabla a continuación muestra cómo se amortiza este descuento utilizando el método de interés efectivo a lo largo de la vida del bono.
En esta tabla, el gasto por intereses de bonos periódicos efectivo se calcula multiplicando el valor en libros del bono al comienzo del periodo por la tasa de rendimiento semestral, determinada en el momento de la emisión del bono.
En este caso, el gasto por intereses de $6.508 en la Columna 2 el 1 de julio de 2020 es igual a $92.976 multiplicado por 7%.
La diferencia entre el pago de intereses en efectivo requerido de $6,000 en la Columna 3 ($100,000 x 6%) y el gasto por intereses efectivo de $6,508 es la amortización de descuento requerida de $508 en la Columna 4.
Por último, el descuento no amortizado de $ 6,516 el 1 de julio de 2020 en la Columna 5 es igual al descuento original de $ 7,024, menos el descuento amortizado de $ 508. El valor en libros del bono en la Columna 6 se incrementa así en 508 dólares, de 92.976 dólares a 93.484 dólares.
Alternativamente, el valor en libros del bono al 1 de julio de 2020 es igual al descuento no amortizado de $ 6,516.
La información para que la entrada del diario registre el gasto de intereses semestral puede extraerse directamente del cronograma de amortización. A continuación se muestra la entrada para el 1 de julio de 2020.
En la siguiente tabla se comparan dos métodos diferentes de amortización de descuento para los tres primeros períodos de interés y el total durante los 10 períodos:
Como muestra el cuadro, el interés de cada periodo es de 6.702 dólares y el total sobre los 10 periodos es de 67.024 dólares bajo el método de la línea recta.
Bajo el método del interés efectivo, el gasto de interés semestral es de $6.508 en el primer periodo y aumenta a partir de entonces a medida que aumenta el valor en libros del bono.
Con el método del interés efectivo, al igual que con el método de la línea recta, el gasto total en intereses es de 67.024 dólares. Es importante destacar que no hay diferencia en el gasto total de intereses dentro del período de tiempo de 5 años; solo hay una diferencia en la asignación.
Amortización Premium
El balance parcial de nuestro artículo sobre los bonos emitidos con una prima muestra que los bonos de $100,000, 5 años, 12% emitidos para rendir un 10% fueron emitidos a un precio de $107,722, o a una prima de $7,722.
El siguiente cronograma muestra cómo se amortiza la prima bajo el método de interés efectivo.
Este cronograma está configurado de la misma manera que el cronograma de amortización de descuento en la exhibición anterior, excepto que la amortización de prima reduce el gasto de intereses en efectivo en cada período.
Para cada periodo, el gasto de intereses en la Columna 2 es la tasa de rendimiento semestral en el momento de la emisión, del 5%, multiplicado por el valor en libros de los bonos al comienzo del periodo.
La diferencia entre este monto y el interés en efectivo en la Columna 3 es la amortización de la prima en la Columna 4. El valor en libros del bono al final del periodo en la Columna 6 se reduce por la amortización de la prima para el periodo.
La entrada del diario para registrar el gasto de intereses semestral se puede sacar directamente de este cronograma. La entrada del 1 de julio de 2020, es:
Al igual que en el ejemplo del descuento, el gasto total de intereses durante su vida útil bajo los métodos de la línea recta y el interés efectivo es el mismo. Sin embargo, se asigna de manera diferente entre los períodos.
Tanto en el descuento como en la prima, la diferencia entre los métodos de amortización de intereses efectivos y en línea recta no es significativa. Sin embargo, para las grandes emisiones de bonos, esta diferencia puede llegar a ser significativa.
Si este es el caso, los principios contables aceptados requieren que uses una amortización de intereses efectiva.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el método de interés efectivo de la amortización?
El método de interés efectivo de amortización es un proceso que se utiliza para asignar el descuento o prima sobre los bonos, u otra deuda a largo plazo, de manera uniforme durante la vida útil del instrumento.
¿Cómo funciona el método del interés efectivo?
El método de interés efectivo de amortización comienza por asumir que todos los pagos se invierten a una tasa anual para el periodo completo en que están en circulación. El gasto de intereses total para cada período de pago se multiplica por el número de períodos, y el producto resultante se resta del pago en efectivo para llegar a un nuevo valor. Este proceso se repite para cada periodo hasta que no quede ningún descuento o prima en el saldo principal.
¿Qué es una amortización de descuento?
En su forma más simple, la amortización de descuento es un proceso que se utiliza para asignar el descuento en los bonos, u otra deuda a largo plazo, de manera uniforme durante la vida útil del instrumento.
¿Qué es una amortización premium?
La amortización de la prima es un método que esparce el monto total de la prima recibida al emitir un bono en una serie de pagos periódicos que se basan en la tasa de interés efectiva.
¿Cuáles son algunos ejemplos de un Capital de Trabajo?
Algunos ejemplos de Working Capital son efectivo, Cuentas por cobrar, inventario y gastos prepagados.