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Definición de la tasa de crecimiento anual compuesta
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una métrica de análisis financiero que se utiliza para medir la tasa de rendimiento de una inversión durante un largo período de tiempo. CAGR asume la capitalización o la reinversión de beneficios en el activo original. En palabras simples, CAGR te proporciona el valor de la inversión si produce rendimientos anuales estables y si todas las ganancias se reinvirtieron nuevamente en el activo original durante la duración de la inversión.
CAGR Fórmula
La fórmula para calcular la CAGR es:
Donde n periodo de tiempo de la inversión.
CAGR Ejemplo
Como ejemplo, supongamos que inviertes 5.000 dólares en acciones durante cuatro años. Al final de ese período de tiempo, retiras tus inversiones por $ 6,000. Entonces tu tasa de retorno es la siguiente. CAGR (6000/5000)1/4 – 1 4.66% Esto significa que tu inversión original de $5,000 produjo rendimientos de 4.66% durante el período de cuatro años.
Cálculo CAGR
La CAGR es especialmente útil para calcular la tasa de rentabilidad de las inversiones a largo plazo porque proporciona a los inversores una única cifra de rentabilidad para ese periodo. Lo contrario de CAGR es la tasa anual promedio, donde se calcula una tasa de rendimiento anual por separado para cada año y se promedia para llegar a una cifra. La CAGR también es útil para comparar los rendimientos de un vistazo entre dos activos no relacionados. Por ejemplo, supongamos que inviertes los primeros $5,000 en una propiedad inmobiliaria que crece a una valoración de $10,000 después de cuatro años. Utilizando la misma fórmula que se ha descrito anteriormente, la tasa de retorno de tu inversión inmobiliaria es del 118,9%. Además de calcular los rendimientos de las inversiones, la fórmula CAGR también se puede utilizar para otros fines. Algunos de ellos son: Calcular el desempeño de dos entidades o departamentos no correlacionados dentro de una organización. Estimar los rendimientos necesarios para alcanzar con éxito un objetivo de beneficio o de inversión deseado. Es importante recordar que la CAGR es una aproximación de la tasa de retorno y no representa la tasa de retorno real para cada instrumento de inversión.
Significado de CAGR
El inconveniente de la CAGR es que no tiene en cuenta la volatilidad de la inversión subyacente. En el ejemplo anterior, la bolsa puede haber producido rendimientos consistentes y predecibles en comparación con el mercado inmobiliario durante esos cuatro años. Pero los valores CAGR finales no reflejan la volatilidad subyacente. También es posible tergiversar las rentabilidades de un activo resaltando sus rendimientos de CAGR solo durante un período de tiempo favorable. Por ejemplo, un fondo puede reclamar que ha devuelto un 50% en tres años con datos que tienen una década de antigedad. Pero cuando la CAGR se calcula para los últimos tres años, los mismos fondos demuestran rendimientos del 10%.
ndice de Crecimiento Anual Compuesto (CAGR)
¿Qué significa CAGR?
CAGR significa Tasa de crecimiento anual compuesta.
¿Qué es la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)?
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una métrica de análisis financiero que se utiliza para medir la tasa de rendimiento de una inversión durante un largo período de tiempo.
¿Cuáles son los inconvenientes de la CAGR?
La CAGR no tiene en cuenta la volatilidad de la inversión subyacente. También es posible tergiversar las rentabilidades de un activo resaltando sus rendimientos de CAGR solo durante un período de tiempo favorable.
¿Por qué es útil la CAGR?
La CAGR es especialmente útil para calcular la tasa de rentabilidad de las inversiones a largo plazo porque proporciona a los inversores una única cifra de rentabilidad para ese periodo.
¿Cuál es la métrica opuesta a CAGR?
Lo contrario de CAGR es la tasa anual promedio, donde se calcula una tasa de rendimiento anual por separado para cada año y se promedia para llegar a una cifra.