Una orden límite es una orden condicional para comprar o vender una acción por debajo o por encima de un cierto punto de precio o mejor. Las órdenes de límite son lo opuesto a las órdenes de mercado, que son órdenes ejecutadas inmediatamente y al precio de mercado actual. Las órdenes de límite son herramientas útiles para operar en acciones que no tienen mucha liquidez y son volátiles. También pueden ayudar a las personas a planificar y alcanzar los objetivos de inversión al establecer objetivos de precios para las acciones.
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¿Cómo se utilizan las órdenes límite?
Si un operador establece una orden límite de $100 para comprar una acción que cotiza a $120 en ese momento, entonces la orden no se ejecutará hasta que el precio de la acción caiga a $100 o menos. El trader puede adjuntar una fecha de caducidad a la orden para asegurarse de que se elimina, si el precio de la acción no se mueve en la dirección deseada.
Las órdenes limitadas se pueden usar para comprar o vender acciones (y otros valores):
- Las órdenes de límite de compra son órdenes de compra de acciones que no se ejecutan hasta que su precio cae por debajo del precio deseado.
- Las órdenes de límite de venta son órdenes de venta de acciones que no se ejecutan hasta que el precio de la acción sube por encima del precio deseado. Por ejemplo, si un operador establece una orden de límite de venta de $150 para una acción que cotiza a $120 en el momento de la orden, entonces la orden no se ejecutará hasta que el precio de la acción llegue a $150 o más.
Si bien las órdenes límite solo se cumplirán por el precio especificado de la orden, no garantiza la ejecución ya que la orden se ejecuta solo cuando se alcanza una condición determinada. Las órdenes de límite también funcionan en una base de primero en entrar, primero en salir. De ahí que la ejecución de una orden dependa del número de órdenes que tenga por delante.
Las investigaciones han encontrado que los operadores informados hacen menos uso del orden límite en comparación con los operadores no informados. Los operadores informados, en este contexto, se refieren a instituciones y empresas de trading que emplean expertos especializados con varios años de experiencia en el trading. Los operadores desinformados se refieren a los operadores individuales que no tienen tanta experiencia o acceso a la información a su disposición como las instituciones.
La diferencia en los patrones de trading para el uso de órdenes de límite se debe principalmente al flujo de información. Las instituciones están al tanto de una mayor información referente a una acción y, a medida que ésta fluye por el mercado, son capaces de aprovecharla a su favor mediante el uso de órdenes límite. En contraste, los operadores desinformados están impulsados por la liquidez al colocar sus órdenes límite. Por ejemplo, a menudo utilizan órdenes de límite para obtener beneficios de acciones con baja liquidez. O bien, podrían usar las órdenes límite para aprovechar el impulso del aumento de la negociación en una acción.
rdenes límite vs. rdenes Stop
Las órdenes de límite son similares a las órdenes de stop, pero las órdenes de stop se ejecutan como una orden de mercado una vez que el precio de una acción se mueve más allá de un cierto punto de precio. Debido a que una orden de parada se ejecuta como una orden de mercado, las acciones de precio real se compran y se venden por podría ser peor que el precio elegido para activar la orden. Las órdenes de límite, en cambio, solo se cumplirán al precio especificado por la orden de límite. Si se coloca una orden límite por 1.000 acciones a 10 dólares y el precio baja a 10 dólares pero solo 500 acciones están disponibles a 10 dólares, una orden límite solo comprará 500 acciones. En cambio, una orden stop compraría 1.000 acciones tan pronto como el precio de la acción alcance los 10 dólares, incluso si solo 500 acciones están disponibles a 10 dólares y las 500 acciones restantes se compran a un precio superior a 10 dólares. Además, las órdenes limitadas son visibles para las partes interesadas del mercado, pero las órdenes stop permanecen invisibles hasta que se cumpla el punto de precio especificado en la orden.
rdenes límite vs. opciones de venta
Las opciones de venta son promesas contractuales de vender un título a un precio predeterminado y dentro de un plazo de tiempo determinado. El vendedor paga una prima al escritor de una opción por la promesa de comprar un valor determinado en una fecha futura. Las opciones de venta se parecen a las órdenes de límite en que ambas permiten a los operadores comprar una acción a un precio predeterminado y beneficiarse de un cambio en su dirección del precio.
Sin embargo, hay un par de diferencias entre los dos. En primer lugar, las opciones de venta no se pueden cancelar a discreción de un operador a diferencia de las órdenes de límite. Por ejemplo, si vendes una opción de venta para que una acción pase de $ 50 a $ 40 en los próximos 30 días y su precio comienza a subir en ese plazo de tiempo en lugar de disminuir, entonces no puedes cancelar la opción. Tendrás que dejar que la opción expire sin valor. También hay una pérdida monetaria involucrada, en forma de primas, para el vendedor. Esto es a diferencia de las órdenes límite, que se pueden cancelar a voluntad si un valor se mueve en la dirección del precio equivocada.
Las opciones de venta también pueden reducir las pérdidas y las ganancias. Suponga que el precio del valor, en el ejemplo anterior, se movió en la dirección deseada, es decir, cayó por debajo de los 40 dólares, y luego comenzó a subir de nuevo. Pero no se produjo dentro del plazo de tiempo para tu opción. La colocación de una orden de límite habría desencadenado una compra del valor. En cambio, la venta de opción de venta habría expirado sin valor. Por lo tanto, no pudiste sacar provecho de tu comercio. Lo contrario de esta situación también es cierto. Suponga que el precio del título no baja. El riesgo a la baja en esta situación para el escritor de la opción se mitiga en parte porque aún pueden obtener ganancias de las primas pagadas por el vendedor.
¿Qué es una orden límite?
Una orden límite es una herramienta que un inversor puede utilizar para asegurarse mejor de que no va a comprar o vender acciones a un precio desfavorable.
¿Por qué las órdenes de límite son útiles para los inversores?
Reduce el riesgo de una entrada en el mercado desfavorable cuando una determinada acción se está moviendo rápidamente.
¿Cuáles son los tipos de órdenes límite?
Hay dos tipos de órdenes de límite, las órdenes de límite de compra y las órdenes de límite de venta.
¿En qué se diferencian las órdenes limitadas de las órdenes stop?
Las órdenes de límite son similares a las órdenes de stop, pero las órdenes de stop se ejecutan como una orden de mercado una vez que el precio de una acción se mueve más allá de un cierto punto de precio.
¿Qué es un ejemplo de una orden límite en acción?
Un trader establece una orden límite de $100 para comprar una acción que cotiza a $120. La orden no se ejecutará hasta que el precio de la acción caiga a $100 o menos. El operador puede adjuntar una fecha de vencimiento para que la orden se elimine después de un tiempo si la acción no se mueve en la dirección deseada.