El examen de la serie 53, también conocido como el examen de directores de valores municipales, es un examen de licencia de valores administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) que pone a prueba el conocimiento de una persona sobre los productos de valores básicos y los principios de la banca de inversión.
El examen de la serie 53 es obligatorio para cualquier persona que quiera vender y negociar productos de valores, como acciones, bonos y fondos de inversión. La serie 53 también es necesaria para cualquier persona que quiera comprar y vender valores municipales.
Contenido
Quién debe llevar la serie 53 ¿Examen?
Por lo general, la licencia de la serie 53 se requiere de:
– Las personas que trabajan en una firma de servicios financieros y supervisan a otros corredores de valores y asesores de inversión
– Las personas que gestionan carteras para clientes o instituciones
– Individuos que venden o negocian productos de valores, incluyendo acciones, bonos y fondos de inversión
– Las personas físicas que suscriban nuevas emisiones de valores municipales
Elegibilidad
Las personas deben cumplir con los siguientes requisitos de elegibilidad para poder realizar el examen de la Serie 53:
– Tener al menos 18 años de edad
– Tener un número de la Seguridad Social
– Tener una dirección de correo válida
– Tener una dirección residencial en EE.
– Haz que una firma miembro de FINRA te patrocine para el examen
Sin embargo, las personas que tienen una licencia de la Serie 63 o la Serie 66 no necesitan una firma patrocinadora para poder tomar el examen de la Serie 53.
Cobertura del examen
El examen de la serie 53 es un examen de tres horas y treinta minutos que consta de 100 preguntas de opción múltiple. El examen abarca seis temas:
Regulaciones Federales (4 preguntas)
Comprender el entorno regulatorio en el que opera la industria de valores municipal es fundamental para cualquier persona que trabaje en este mercado.
Esta sección incluye preguntas sobre temas como el papel de la SEC, FINRA, MSRB y DTC en el mercado de valores municipal, y la regulación de los productos de valores municipales.
Supervisión General (23 preguntas)
Las responsabilidades y la supervisión general de las personas con licencia en la industria de valores municipal están cubiertas ampliamente en esta sección del examen de la Serie 53.
Esto incluye preguntas sobre temas como el mantenimiento de registros y los requisitos de asignación de comercio para los corredores de bolsa, las obligaciones de idoneidad para los asesores y las obligaciones de idoneidad para los distribuidores.
Supervisión de ventas (25 preguntas)
La supervisión en la industria de valores municipales es fundamental para proteger a los inversores.
Esta sección cubre temas en la supervisión de ventas, incluidas preguntas sobre qué reglas de FINRA rigen la supervisión de las personas registradas que no son empleados, las reglas que rigen los corredores de piso y las actividades comerciales externas, las pautas publicitarias para los corredores-agentes, cómo FINRA hace cumplir sus propias reglas, etc.
Origen y Sindicación (23 preguntas)
Comprender las obligaciones de un distribuidor al originar y sindicar valores es fundamental para cualquier persona que trabaje en el mercado de valores municipal.
Esta sección incluye preguntas sobre temas como la forma de fijar el precio de los valores, lo que constituye una negociación justa, los requisitos de diligencia debida para los suscriptores y las restricciones sobre el uso de información privilegiada.
Trading (10 preguntas)
El examen de la serie 53 cubre una amplia gama de temas relacionados con la negociación de valores municipales, incluidas preguntas sobre cómo trata la SEC las emisiones de deuda y las recompras de deuda.
Operaciones (15 preguntas)
Comprender qué es lo que se necesita para operar eficazmente un negocio de valores municipal es importante para cualquier persona que busque trabajar en este campo.
Esta sección incluye preguntas sobre temas como el proceso de realizar una orden con un corredor-negociador, cómo negociar opciones y contratos de futuros, y qué constituye una operación válida.
Ejemplo de preguntas sobre el examen de la serie 53
A continuación, te dejo algunos ejemplos de preguntas que podrían aparecer en el examen de la serie 53:
1) ¿Cuál es el papel de la SEC en la regulación del mercado de valores municipal?
- A) La SEC es responsable de registrar a los corredores-agentes y asesores de inversiones que trabajan en el mercado de valores municipal.
- B) La SEC supervisa la divulgación de información por parte de los emisores de valores municipales.
- C) La SEC hace cumplir las normas que rigen las actividades de los participantes en el mercado de valores municipal.
- D) La SEC no tiene ningún papel en la regulación de las actividades de los participantes en el mercado de valores municipal.
Respuesta: B
2) Si un corredor-negociador de valores municipal no está respondiendo a las quejas de los clientes, ¿a qué agencia puede remitir tales quejas el MSRB?
- a) La SEC
- B) FINRA
- C) Oficina Federal de Investigaciones (FBI)
- D) La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB)
Respuesta: A
3) ¿Cuál de las siguientes constituiría comercio a efectos de la regla de idoneidad de FINRA?
- A) Compra de bonos municipales para un cliente.
- B) Compra de bonos municipales a un representante registrado que no tenga puesto en los valores en ese momento.
- C) Vender bonos municipales de una posición mantenida de la noche a la mañana a otra firma después de mantener los mismos valores de la noche a la mañana.
- D) Vender bonos municipales mantenidos de la noche a la mañana a otra firma después de mantener los mismos valores de la noche a la mañana.
Respuesta: B
Pasando Score
Para aprobar el examen de la Serie 53, debes responder al menos 70 de las 100 preguntas correctamente.
El costo de hacer el examen
A partir de 2021, se espera que el precio sea de $245. Esta cuota incluye el coste de la inscripción, así como una toma gratuita.
Consejos para pasar el examen de la serie 53
Los siguientes son algunos consejos que pueden ser útiles al tomar el examen de la serie 53.
1) Haz exámenes de práctica. Al igual que con cualquier prueba, practicar puede ayudarte a mejorar tus posibilidades de pasar. Cuanto más familiarizado estés con el material, mejor te desempeñarás el día del examen.
2) Descansa mucho la noche anterior. Una mente bien descansada es una mente enfocada.
3) Lee todas las opciones de respuesta antes de seleccionar tu respuesta. Si no estás seguro de qué opción es la correcta, elimina primero cualquier opción que sepas que es incorrecta, luego selecciona la que te quede.
Recuerda, cada respuesta tiene justificaciones de por qué es correcta, así que asegúrate de leerlas detenidamente.
4) Puedes saltarte las preguntas y volver a ellas más adelante. Si no estás seguro de una respuesta, márcalo para que lo revises y sigue adelante. No perderás puntos por respuestas incorrectas, pero perderás puntos por preguntas sin respuesta.
5) Tómate tu tiempo. No hay penalización por adivinar o dejar preguntas en blanco, así que no sientas que tienes que darte prisa por el examen.
6) Mantén la calma y la actitud positiva. Recuerda que te has preparado para este examen y es probable que te vaya bien si te mantienes concentrado.
Si sigues estos consejos, deberías poder pasar el examen de la serie 53 con facilidad.
La línea de fondo
El examen de la serie 53 pone a prueba los conocimientos necesarios para operar eficazmente un negocio de valores municipal.
A pesar de que este examen no es obligatorio por ninguna agencia gubernamental, está diseñado para asegurar que los que trabajan en la industria posean un nivel adecuado de conocimiento con respecto a temas como la aceptación de órdenes y la ejecución de oficios.
Hacer exámenes de práctica puede ayudarte a rendir lo mejor posible en los días de prueba, así que considera la posibilidad de usarlos cuando estudies.
¿Qué es el examen de la serie 53?
El examen de la serie 53 es una prueba de licencia para las empresas empleadas en el negocio de valores municipales. Proporciona un estándar uniforme para la industria al probar el conocimiento de los requisitos reglamentarios; también garantiza que quienes trabajan en este sector conozcan los límites de sus capacidades y se comporten en consecuencia.
¿Quién debe rendir el examen de la serie 53?
Cualquier persona que trabaje para un corredor-agente registrado debe pasar el examen de la Serie 53 para calificar para el empleo.
¿Cuáles son las áreas de cobertura del examen de la serie 53?
El examen de la serie 53 cubre temas como las operaciones comerciales, las normas y regulaciones, las prácticas, las transacciones, los impuestos y las tarifas.
¿Cuántas preguntas hay en el examen de la serie 53?
A partir de 2021, hay 100 preguntas de opción múltiple en el examen.
¿Cuál es su puntaje de aprobación?
La puntuación de aprobación para el examen de la Serie 53 es de 70 de 100 preguntas respondidas correctamente.