Los ratios de contabilidad son ratios utilizados para analizar el negocio de una empresa y su situación financiera actual. Son indicadores de la salud financiera de la empresa y miden diversas métricas asociadas a ella, entre ellas la rentabilidad y la liquidez. Los ratios contables también se utilizan para detectar y analizar a las empresas en una posible angustia financiera. La importancia de los ratios contables difiere según el tipo de industria. Por ejemplo, el ratio de rotación de inventario es un ratio contable importante en la industria del retail pero casi no tiene importancia para una firma de asesoría boutique.
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Contenido
ndices contables comunes
Los tres tipos más comunes de ratios contables son los ratios de deuda, los ratios de liquidez y los ratios de rentabilidad. Cada una de estas relaciones proporciona una ventana a un aspecto específico de las operaciones de la empresa.
Ratios de Deuda
También se les conoce como ratios de solvencia y miden la deuda de una empresa en relación a varias otras cifras. Los ratios de deuda miden la capacidad a largo plazo de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda. Los tres ratios de deuda más comunes utilizados por los analistas son:
- Relación Deuda-Equidad: Este ratio mide el grado en que una empresa se financia con deuda en relación con el patrimonio. La fórmula para calcular este ratio es:Deuda-Equidad Pasivo Total / Equidad del Accionista
- Relación de Deuda: Este ratio mide el apalancamiento financiero de la empresa o la medida en que sus activos son financiados por deuda. Por lo general, se calcula utilizando los compromisos de deuda durante un periodo de un año. La fórmula para calcular este ratio es:Cociente de Deuda Pasivo Total/Activos Totales
- Relación de Deuda a Largo Plazo: Esta relación es similar a la relación deuda, excepto que mide el endeudamiento a largo plazo, lo que significa que tiene en cuenta la deuda a largo plazo para una empresa. La fórmula para calcular este ratio es: Relación Deuda a Largo Plazo Pasivo Total (a largo plazo) / Activo total
Relaciones de liquidez
Los ratios de liquidez son similares a los ratios de deuda en que se utilizan para calcular el endeudamiento de una empresa. Pero no tienen en cuenta todos los activos y pasivos de una empresa en sus cálculos. En cambio, los ratios de liquidez restringen sus cálculos a los activos y pasivos corrientes para medir la liquidez de la empresa o la capacidad de servicio de la deuda a corto plazo. Si una empresa no tiene suficiente liquidez, entonces podría volcarse a la quiebra. A continuación, te mostramos algunos ratios de liquidez comunes:
- Ratio de corriente: Este es el ratio de liquidez más común utilizado por los analistas y mide la capacidad de una empresa para cumplir con su deuda a corto plazo que vence en menos de un año. Se calcula de la siguiente manera:Relación Actual Activo Actual/Pasivo Actual
- Relación rápida: Este ratio mide la capacidad de una empresa para cumplir con su deuda a corto plazo con sus instrumentos más líquidos. En este contexto, los activos líquidos son aquellos activos que se pueden convertir en efectivo inmediatamente o en un plazo de tiempo muy corto. La fórmula para calcular el ratio rápido es la siguiente:Ratio Rápido [Activos corrientes – Inventario – Gastos prepagos] / Pasivo corriente
- Ratio de caja: Este ratio mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones de deuda utilizando solo sus tenencias de efectivo. La fórmula para calcular el ratio de efectivo es:Cociente de efectivo Efectivo/Pasivo Actual
Relaciones de Rentabilidad
Esta categoría de ratios mide la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de sus cifras de ingresos generales al considerar los gastos o el patrimonio. Algunos de los ratios de rentabilidad más utilizados son los siguientes:
- Ganancias por acción (EPS): este ratio mide las ganancias de una empresa sobre una base por acción, es decir, calcula las ganancias acumuladas para cada parte interesada en la empresa en función del número de acciones que ha flotado en los mercados. Es ampliamente reportada por las empresas cotizadas en bolsa durante la temporada de ganancias y se calcula de la siguiente manera:Ganancias por acción Ingreso neto/Número de acciones ordinarias Sobresaliente
- Retorno sobre el patrimonio neto (ROE): este ratio es similar a las ganancias por acción y calcula la rentabilidad de una empresa a partir de las inversiones de los accionistas. La fórmula para calcular al ROE es:Retorno sobre el Patrimonio Resultado Neto / Patrimonio Promedio del Accionista
- Margen bruto: Este ratio mide la rentabilidad de una empresa restando Coste de Bienes Vendidos (COGS) de la cifra de beneficio global. La fórmula para calcular el margen bruto de una empresa es la siguiente: Margen Bruto: Ganancia Bruta/Ventas Totales
Uso de las proporciones contables para el análisis
Los ratios contables se calculan de forma periódica, generalmente anual o trimestral, para analizar el flujo de caja y la situación financiera de una empresa. Tomados en conjunto durante un período de tiempo, los ratios proporcionan una ventana a las operaciones y prioridades de la empresa. Por ejemplo, los ratios de deuda se pueden usar para determinar si la empresa tiene suficientes activos líquidos para evitar la quiebra debido a una interrupción del negocio. Los ratios de rentabilidad se utilizan para filtrar las cifras de ingresos y calcular los beneficios reales de la empresa. Es importante recordar que ningún ratio proporciona una imagen integral de las operaciones de una empresa pero sí que proporciona información útil relacionada con un aspecto específico de la empresa. Como tal, siempre es mejor usar las proporciones juntas para analizar un atuendo. Por ejemplo, las cifras de inventario altas pueden llevar a altos ratios de deuda y también afectar a las cifras de rentabilidad, dependiendo de la facturación de inventario de la empresa. La otra cosa importante que debes recordar sobre los ratios contables es que difieren entre las industrias. Lo que podría considerarse como un importante ratio contable en un sector puede no ser tan importante en otro. Por ejemplo, la industria de la tecnología no lleva mucho inventario y el ratio de rotación de inventario no es una métrica tan útil para medir el desempeño de una empresa en la industria. No se puede decir lo mismo de una empresa que opera en la industria manufacturera porque la rotación de inventario es el alma de sus operaciones. Por otro lado, los ratios de rentabilidad podrían ser una métrica importante a medir para las industrias tecnológicas. Las empresas tecnológicas realizan menos inversiones de capital en comparación con las empresas tradicionales. Pero los servicios de los principales conglomerados tecnológicos como Google y Facebook son gratuitos. Como tal, sus ratios de rentabilidad son indicadores importantes de su capacidad para rentabilizar sus servicios a la vez que mantienen un outfit lean al mismo tiempo.
¿Qué son los ratios contables?
Los Ratios Contables son indicadores de la salud financiera de una empresa, incluyendo rentabilidad y liquidez. Los ratios contables también se utilizan para detectar a las empresas en una posible angustia financiera.
¿Qué es un ratio de deuda?
Los ratios de deuda miden la deuda de una empresa en relación con varias otras cifras y la capacidad a largo plazo de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda.
¿Qué son los ratios de liquidez?
Los ratios de liquidez calculan el endeudamiento de una empresa en lo que respecta a la medición de la liquidez o la capacidad de servicio de la deuda a corto plazo.
¿Qué son los ratios de rentabilidad?
Los índices de rentabilidad miden la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de sus cifras de ingresos generales al considerar los gastos o el patrimonio. Los ejemplos son las ganancias por acción (EPS), la rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE) y el margen bruto.
¿Cómo se utilizan los ratios contables?
Los Ratios de Contabilidad proporcionan una ventana a las operaciones y prioridades de la empresa. Por ejemplo, los ratios de deuda pueden indicar si la empresa puede evitar la quiebra debido a una interrupción del negocio. Los ratios de rentabilidad se utilizan para calcular los beneficios reales de la empresa.