Hay varias formas de retirar los bonos. Estas incluyen el pago del bono al vencimiento, la extinción anticipada de la deuda antes del vencimiento y la conversión del bono en acciones ordinarias.
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Contabilidad para la jubilación de los bonos
Cuando los bonos se pagan al vencimiento, la entrada del diario es sencilla. Los Bonos por Pagar se cargan y el Efectivo se acredita.
No surgen problemas con los descuentos o las primas porque se han amortizado a cero en el momento del último pago de intereses justo antes del vencimiento.
Fondo de Hundimiento
Para asegurar el reembolso del principal, algunos acuerdos de bonos requieren que la corporación emisora cree y mantenga un fondo de hundimiento.
Se trata de una colección de efectivo u otros activos (por ejemplo, valores negociables) que se distingue de los otros activos de la empresa y se utiliza solo para un propósito específico.
El fondo de hundimiento es un tipo de fondo que generalmente se coloca bajo el control de un fideicomisario o agente que es independiente de la entidad que estableció el fondo.
La corporación emisora hace pagos periódicos a su fondo de rescate de bonos. Estos fondos son luego invertidos por el fiduciario y, finalmente, se utilizan para pagar el interés y el principal del bono.
El número de pagos periódicos al fondo se basa en la rentabilidad esperada que el fiduciario puede ganar sobre los activos del fondo.
El fondo de efecto de hundimiento se muestra en la sección de inversiones del balance de la sociedad emisora. El procedimiento contable en lo que respecta al reconocimiento de los gastos de intereses y otros aspectos de los bonos no se ve afectado por la existencia de un fondo de rescate de bonos.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa un fondo de rescate de bonos?
Un fondo de rescate de bonos es un fondo reservado por el emisor para poder retirar los bonos cuando maduren. Cuando los inversores compran un bono, generalmente esperan recibir sus pagos de intereses además del reembolso del valor nominal del título en su fecha de vencimiento. Sin embargo, si no se ha hecho ninguna reserva para retirar el bono al vencimiento, como un fondo de hundimiento (o «pre-financiamiento»), entonces el emisor puede incumplir su obligación de hacer el reembolso a tiempo.
¿Qué hace el fondo de hundimiento?
Cuando un inversor compra un bono, espera recibir pagos de intereses y también recuperar su capital cuando el bono madure. Sin embargo si no se ha hecho ninguna reserva para retirar el bono al vencimiento (lo que también se conoce como «pre-financiamiento»), y si el emisor incumple su obligación de hacer el reembolso a tiempo, entonces puede resultar en un incumplimiento. Un fondo de hundimiento se refiere a la recaudación de efectivo u otros activos separados de los otros activos de la empresa que se utilizan solo para un propósito específico.
¿En qué se diferencia un fondo que se hunde del precio de emisión del bono?
Un fondo que se hunde generalmente se coloca bajo el control de un fideicomisario o agente que es independiente de la entidad que estableció el fondo. El monto, que representa una parte del capital recaudado por una corporación a través de la venta de diversos valores a los inversionistas, se conoce como el precio de emisión.
¿Cuál es la relación entre el fondo de rescate de bonos y el gasto por intereses?
Un fondo de rescate de bonos, aparte de ser una reserva de efectivo o de activos para propósitos de pago de deuda, también es una forma de prefinanciamiento que no está gravada por el Servicio de Rentas Internas (IRS). El término «prefinanciación» significa que los impuestos sobre la renta no son aplicables a los reembolsos del principal.
¿Qué es una cuenta de fondo de rescate de bonos?
La cuenta de fondo de hundimiento de bonos o simplemente «fondo de hundimiento», pertenece a una cuenta creada por una firma con el fin de registrar la parte de su estado financiero anual que es un reembolso de un bono al vencimiento, que se realiza ya sea a través de efectivo u otros activos. La inversión en el fondo de hundimiento también está libre de impuestos hasta el vencimiento.