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Valor temporal del dinero (TVM): definición
El valor temporal del dinero (TVM) es el concepto de que el dinero pagado o recibido en el futuro no es tan valioso como el dinero pagado o recibido hoy porque el dinero recibido hoy puede ser invertido y, por lo tanto, tiene el potencial de aumentar su valor.
Valor temporal del dinero: explicación
Quizás hayas visto los anuncios que afirman que si inviertes $ 2,000 al año en una Cuenta de Retiro Individual (IRA) a partir de los 30 años, acumularás más de $ 500,000 para cuando te jubiles a los 65 años.
Como afirman los anuncios publicitarios, recibirás sustancialmente más que los $70.000 ($2.000 x 35 años) tú has invertido. Esto se debe al interés que ganarás por tu inversión.
Esto apunta a la importancia del interés y a la rapidez con la que se va acumulando a lo largo de un periodo de tiempo.
Con esto en mente, el foco de este artículo está en el valor temporal del dinero y en cómo se utiliza este concepto en las decisiones financieras personales y de negocios.
Todas las decisiones de inversión implican renunciar a una cierta cantidad de dinero en la actualidad con la esperanza de recibir una cantidad mayor en algún momento futuro. Para determinar si has hecho una inversión sabia, debes tener en cuenta el valor temporal del dinero.
Ejemplo
Supongamos que necesitas evaluar la siguiente oportunidad de inversión: un promotor inmobiliario te ha ofrecido venderte un lote vacante hoy por 100.000 dólares y te ha garantizado que lo recomprará 10 años después por un mínimo de 250.000 dólares.
¿Suena como una buena inversión?
Aunque es tentador decir que sí porque estarías obteniendo una ganancia de 150.000 dólares, también debes considerar el valor temporal del dinero.
Cuando lo hagas, te darás cuenta de que los 250.000 dólares que recibirás en 10 años no son realmente comparables a los 100.000 dólares que tienes que renunciar hoy.
Esto se debe a que el dinero que recibirás en el futuro no será tan valioso como el dinero que recibas en la actualidad. Esto se debe a que el dinero recibido en la actualidad puede ser invertido y, como resultado, puede aumentar.
En nuestro ejemplo, si no hicieras la inversión sino que en su lugar pusieras los $100,000 en una cuenta de ahorro que ganara un interés del 12% anual, acumularías más de $310.000 al final de los 10 años.
Conceptos relacionados con el valor temporal del dinero (TVM)
La mejor manera de analizar las oportunidades de inversión es determinar la tasa de retorno que ofrecen. En el ejemplo anterior, si invertiste $100,000 hoy y recibiste $250,000 en 10 años, ganarías una tasa de retorno de alrededor del 9.6%.
Puedes comparar esta tasa de retorno con las de otras inversiones de riesgo similar y decidir lógicamente cuál te presenta la mejor oportunidad.
Para ello, así como para tipos de análisis similares, debes comprender cinco conceptos relacionados con el valor temporal del dinero:
- Interés simple vs. interés compuesto
- Valor futuro de una sola cantidad
- Valor presente de una sola cantidad
- Valor futuro de una anualidad
- Valor actual de una anualidad
La tabla a continuación resume los conceptos principales relacionados con el valor temporal del dinero.
| Concepto | Una situación típica |
| Valor futuro de una sola cantidad | ¿Cuánto crecerán los $5,000 al final de los 5 años si se depositan hoy y el interés del 12% se agrava anualmente? |
| Valor presente de una sola cantidad | ¿Cuál es el valor actual de recibir $10,000 al final de los 10 años, con descuento del 10% compuesto trimestralmente? |
| Valor futuro de una anualidad | ¿Cuánto se van a acumular los 2.000 dólares anuales depositados en un banco al final de cada uno de los próximos 10 años a al final de los 10 años? |
| Valor actual de una anualidad | ¿Cuál es el valor actual de recibir $6,000 al final de cada uno de los próximos 7 años, con descuento del 10% anual? |
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el valor temporal del dinero?
El valor temporal del dinero se refiere a la idea de que una determinada cantidad en la actualidad tiene más valor que la misma cantidad en el día de mañana.
¿Cómo se mide el valor temporal del dinero?
El valor temporal del dinero se mide analizando el tipo de interés esperado durante un periodo de tiempo determinado. Si un individuo tiene $100,000 para invertir y tiene la opción entre ponerlo en una cuenta de ahorro bancaria o inversiones como los certificados de depósitos (CD) o los bonos, tendrá que determinar si las tasas de interés que se ofrecen en la cuenta de ahorro son más altas que la tasa de interés de las inversiones como los CD o los bonos.
¿Cómo se utiliza el valor temporal del dinero?
Es importante usar los valores de tiempo del dinero en todo tipo de decisiones financieras porque le permite a un individuo determinar si vale la pena perseguir una determinada oportunidad de inversión.
¿El valor temporal del dinero es medible?
Sí, después de que un individuo entienda cómo calcularlo. El cálculo se simplifica enormemente mediante el uso de una calculadora o un programa de hoja de cálculo. Sin embargo, el cálculo también es posible con lápiz y papel.
¿Cuándo no deberías usar los valores del tiempo?
Los valores de tiempo del dinero generalmente solo se usan cuando se trata de inversiones que se espera que crezcan con el tiempo. Por ejemplo, alguien que busque hacer una compra grande en el presente no usará el valor temporal del dinero al tomar su decisión.