Una rentabilidad esperada, o ER, es la rentabilidad que se espera de una inversión. Es la cantidad total de dinero que puedes esperar ganar o perder en una inversión con una tasa de retorno predecible. Una rentabilidad esperada se expresa a menudo en porcentajes, con rentabilidades positivas que representan beneficios y rentabilidades negativas que representan pérdidas. Los rendimientos esperados se utilizan en el presupuesto de capital para comparar la rentabilidad de las inversiones con diferentes flujos de efectivo a lo largo del tiempo. Son utilizados por los inversores que buscan determinar si una inversión vale la pena en función de su tasa de rendimiento requerida. Permite a las personas que están diversificando sus carteras de inversión elegir las inversiones que funcionarán mejor para ellos.

La fórmula del retorno esperado de una cartera

Dónde: R Tasa de retorno La tasa de retorno es un cálculo que estima la rentabilidad anual de una inversión durante un periodo determinado. Esencialmente, los cálculos estiman cuánto habrías ganado o perdido si hubieras invertido en algún activo. La tasa de retorno puede ser positiva o negativa. W Peso del activo El peso del activo es el porcentaje del valor de una inversión que está representado por un activo particular. Se utiliza en los cálculos de la rentabilidad esperada para determinar la tasa de rentabilidad media ponderada.

Ejemplo de cálculo para el retorno esperado

Para encontrar la sala de emergencias de una cartera, suma la sala de emergencias de cada puesto y luego pondera por el porcentaje de la posición de la cartera. Por ejemplo, si tienes una cartera que está compuesta por un 50% de acciones y un 50% de bonos, y la rentabilidad esperada de las acciones es del 10%, y la rentabilidad esperada de los bonos es del 5%, entonces tu rentabilidad esperada se calcularía como:El mismo cálculo se hace si tienes 3 o más activos en la cartera. Tomemos otro ejemplo de una inversión con 5 acciones en cartera. La tasa de retorno y el peso para cada acción son los siguientes: Stock A

• Tasa de retorno 20%
• Peso 10%

Existencias B

• Tasa de retorno 10%
• Peso 20%

Existencias C

• Tasa de retorno 8%
• Peso 30%

Existencias D

• Tasa de retorno 6%
• Peso 20%

Existencias E

• Tasa de retorno -4%
• Peso 10%

La tasa de rentabilidad para toda la cartera se calcularía de la siguiente manera:

Limitaciones de la rentabilidad esperada

Una rentabilidad esperada no es una garantía; es una estimación de lo que puedes esperar ganar con una inversión. Las tasas de rendimiento reales pueden ser diferentes a las estimadas, y puedes perder dinero en una inversión. También es importante tener en cuenta que los rendimientos esperados se basan en datos históricos, y el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros. La rentabilidad estimada de la inversión puede cambiar con el tiempo a medida que cambien las condiciones del mercado. Además, debido a que los rendimientos esperados se calculan utilizando medias ponderadas, pueden verse afectados por la inclusión o exclusión de un activo en particular. Por ejemplo, si una inversión tiene una tasa de retorno alta pero es solo una pequeña parte de la cartera, su impacto en el rendimiento general esperado será limitado. Por lo tanto, es importante tener precaución al interpretar y utilizar los rendimientos esperados como un indicador del rendimiento de la inversión. Si bien proporcionan una herramienta útil para la comparación, no deben ser el único factor considerado al tomar decisiones de inversión.

La importancia de la diversificación en tu cartera

La diversificación de tu cartera de inversión es una de las cosas más importantes que puedes hacer para proteger tus inversiones. Cuando repartes tu dinero entre diferentes tipos de inversiones, reduces tu riesgo de perder dinero si la inversión de alguien se desempeña mal. La diversificación también ayuda a asegurar que no perderás todo tu dinero si una sola inversión se va a la quiebra. Invertir en una cartera de diferentes tipos de activos es una forma de conseguir la diversificación. Sin embargo, es importante recordar que no todas las categorías de activos son iguales. Por ejemplo, invertir en acciones y bonos se considera más conservador que invertir en acciones de tecnología. Y si bien los bienes raíces pueden ser una inversión segura, no es tan rentable como invertir en acciones y bonos. Por lo tanto, es importante realizar tu debida diligencia y aprender sobre una inversión antes de invertir en ella. De esta manera, te sentirás más seguro al tomar decisiones de inversión e identificarás mejor los riesgos y las recompensas potenciales.

Reflexiones finales

Una rentabilidad esperada es una herramienta clave para ayudarte a tomar decisiones de inversión acertadas. Siempre que entiendas las limitaciones de una rentabilidad esperada, puede ser una forma útil de comparar las inversiones y ver cuáles es probable que te proporcionen los mayores rendimientos a lo largo del tiempo. Sin embargo, debido a que la diversificación ayuda a reducir el riesgo y prevenir las pérdidas que una inversión podría causar, es importante recordar que debe ser uno de los factores clave que consideres al tomar decisiones de inversión. Y por último, recuerda siempre hacer tu propia investigación antes de invertir en cualquier activo, ya que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.

¿Cuál es el retorno esperado de una cartera?

Una rentabilidad esperada de una cartera es la tasa de rentabilidad media ponderada para todos los activos de la cartera. Las ponderaciones representan la proporción invertida en cada activo de toda la cartera de inversión y se pueden encontrar simplemente multiplicando la tasa de rendimiento de cada activo por su porcentaje correspondiente.

¿Cómo calcular el retorno esperado de una cartera?

La rentabilidad esperada de una cartera es la suma de todas las rentabilidades esperadas de los activos, ponderada por su proporción correspondiente.

Fórmula del retorno esperado de una cartera:

Tasa de retorno esperada (ERR) (R1 x W1) + (R2 x W2) .. (Rn x Wn) Donde R es la tasa de retorno y W es el peso del activo.

¿Qué clases de activos debo incluir en mi cartera para una diversificación óptima?

Esta es una pregunta difícil de responder ya que depende de numerosos factores, como la edad de un inversor, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión. En términos generales, se recomienda que un inversor tenga una cartera diversa que incluya acciones, bonos, inmuebles y equivalentes de efectivo.

¿Por qué es importante la diversificación?

La diversificación es importante porque ayuda a reducir el riesgo de un inversor al repartir su dinero entre diferentes tipos de inversiones. Cuando inviertes en una cartera de diferentes tipos de activos, tienes menos probabilidades de perder dinero si la inversión de alguien se desempeña mal.