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¿Qué es una licencia de inversión?
Una licencia de inversión es un documento que explica a los inversores qué tipo de valores deben estar vendiendo y cómo se compara con otros instrumentos financieros.
Dado que existen diferentes tipos de licencias, como las corporativas e individuales, una licencia de inversión puede dar más información sobre ambas partes.
También se informará de la presencia de cualquier restricción dado el tipo particular de licencia.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) emite estas licencias. Son los principales reguladores de las empresas financieras y bolsas en Estados Unidos.
¿Por qué necesito una licencia de inversión?
Sin una licencia de inversión, existe la posibilidad de fraude o tergiversación. Las normas y los reglamentos varían según el tipo de instrumento de inversión y las leyes estatales individuales pueden complicar aún más las cosas.
Por lo tanto, al emitir ciertas normas y pautas de lo que es aceptable y no aceptable en los mercados financieros, los inversores tendrán una guía de referencia rápida para asegurarse de que no invierten sin saberlo en nada que sea fraudulento.
Otra razón para obtener una licencia de inversión es que le dará al inversor una visión detallada de cómo funciona un mercado de este tipo y lo que debería esperar. También ayudará a los inversores a comprender cualquier riesgo que implica cuando deciden invertir en los mercados.
Por ejemplo, cuando compras una vivienda en los Estados Unidos, existen derechos de divulgación que delinearán cualquier riesgo o problema con la propiedad.
¿Cuáles son los diferentes tipos de licencias de valores?
Existen cuatro tipos principales de licencias de inversión en el mercado financiero: Inversión Individual o Personal, Inversión Financiera Corporativa, Licencia de Banca de Inversión e Inversión en Entidades Jurídicas.
Licencias de Inversión Individual o Personal
Se considera que las personas que tienen una licencia de inversión están actuando en una capacidad fiduciaria. Esto significa que tendrás más responsabilidad por tus acciones además de ser responsable legalmente.
Los banqueros de inversión no siempre tienen licencia por sí solos. A veces utilizan las corporaciones o las LLC para cumplir con sus licencias, por lo que ves que trabajan para las principales empresas.
Licencias de Inversión Financiera Corporativa
Las personas que tienen una licencia de inversión corporativa se considera que están actuando en su capacidad de negocio, en lugar de como un individuo o fiduciarios.
Esto significa que no serán responsables legalmente y no serán responsables de ninguna acción que ocurra.
Por ejemplo, una corporación importante puede tener una licencia, pero el presidente no necesariamente va a ser considerado responsable de cualquier actividad.
Licencias de Banca de Inversión
Las licencias de banca de inversión son una forma de licenciamiento financiero que se ocupa directamente de los valores. Esto significa que trabajarán en el campo de la compra y venta de acciones o bonos en nombre de clientes o empresas.
Este tipo de licencia es muy específica en cuanto a lo que conlleva. Por ejemplo, la persona que posee esta forma de licencia tiene que tener una licenciatura en uno de estos campos:
- Economía Financiera (o equivalente cercano)
- Administración de Empresas o Finanzas (o equivalente cercano)
- Cualquier campo relacionado con el negocio (como marketing, ventas o finanzas)
- Dos años de trabajo a tiempo completo en un campo relacionado con los negocios (pueden estar en cualquier corporación pero les dará las habilidades transferibles necesarias para desempeñar su trabajo)
Licencias de inversión para personas jurídicas
Este tipo de licencia se aplica a las corporaciones que emiten valores. También se aplica a las personas que posean hasta un 10 por ciento o más del total de acciones de una corporación.
Esto permitirá a las empresas recaudar fondos para sus operaciones y les ayudará a crecer. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emite estas licencias. Ellos se aseguran de que los mercados financieros en los EE.UU. sigan siendo justos y transparentes.
Requisitos para cada tipo de licencia de inversión
Ahora que ya tenemos una idea general sobre los diferentes tipos de licencias, vamos a echar un vistazo a algunos requisitos específicos de licencia:
Requisitos de las licencias de inversión individuales o personales
Para poder obtener una licencia de inversión individual, tendrás que pasar los exámenes de la Serie 7, Serie 63, Serie 66 o Serie 9. Cada prueba es específica para el tipo de licencia que estás buscando.
Serie 7 – Examen General de Representante de Valores
Este examen es una prueba de nivel de entrada para cualquier persona que quiera vender o tratar con valores en nombre de sus clientes. Esto incluye acciones, bonos, futuros de materias primas, fondos de inversión y más.
Es genial si quieres seguir una carrera en este campo porque te ayuda a construir la base que te ayudará a obtener tu próximo nivel de certificación.
Serie 63 – Examen uniforme de la Ley de Valores
Si eres un agente que vende inversiones en valores, entonces esta prueba es imprescindible. Te ayudará a verificar que las transacciones se realizan sin problemas y de forma legal. Además, también ayuda a los agentes a identificar los conflictos de intereses y a determinar cómo resolverlos.
Serie 66 – Examen Uniforme Combinado de Derecho Estatal
Esta prueba es el examen más reciente que ofrece la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Es uno de los exámenes más importantes que puedes aprobar si estás en este campo.
Te dará una visión general de todas las regulaciones financieras que se ponen en marcha para proteger a los inversores. Esto incluye cosas como la emisión de valores de inversión, las ofertas de suscripción y la gestión de fusiones y adquisiciones.
Serie 9 – Examen de Representante de Servicios Financieros para Corredores
Si quieres operar o realizar actividades limitadas con valores, entonces la serie 9 es la prueba adecuada para ti. Te ayuda a operar como corredor de valores al darte la autoridad para comprar y vender valores.
Requisitos de las Licencias de Inversión Financiera Corporativa
Para obtener una licencia de inversión financiera corporativa, deberás presentar tus estatutos o la presentación de un certificado ante la SEC. También debes presentar formularios específicos, como el Formulario SB-1 y el Formulario F-1.
Además, la licencia CFI también requiere que cumplas con ciertos requisitos de capitalización. Esto significa que debes tener el dinero suficiente para operar tu negocio. Si no, entonces podrías solicitar una exención de licencia con la SEC.
Requisitos de las licencias de la banca de inversión
Si quieres ser empleado como banquero de inversión, entonces tendrás que pasar los exámenes de la Serie 7, Serie 63 y Serie 86.
Las dos primeras pruebas son necesarias para todos los agentes que comercian con valores. No solo eso, sino que el examen de la Serie 7 también es un texto obligatorio para aquellos que buscan convertirse en representantes de inversiones financieras corporativas.
Serie 86 – Cualificación de Analista de Investigación
El examen de la serie 86 se utiliza para determinar tu elegibilidad para el empleo como banquero de inversión.
Se centra en las áreas de inversiones y valores, finanzas corporativas, gestión de riesgos, titulización, regulación de servicios financieros, análisis de derivados, entre otros.
Entidad jurídica Requisitos de las licencias de inversión
Si quieres recibir una licencia de inversión de persona jurídica, entonces tendrás que pasar los exámenes de la serie 65 o 66. Ambos exámenes se utilizan para determinar la elegibilidad para el empleo como representante de inversiones.
Serie 65 – Examen Uniforme de Derecho del Asesor de Inversiones
El examen de la serie 65 se centra en las finanzas corporativas. Esto incluye cuestiones relacionadas con las fusiones y adquisiciones, las ofertas públicas, la suscripción de valores de renta variable, las colocaciones privadas y todas las demás opciones de financiación corporativa.
Reflexiones finales
Si te interesa conseguir tu licencia, entonces lo mejor es que te familiarices con los diferentes tipos de licencias de inversión. Todas ellas tienen sus propios requisitos y razones para ser requeridos.
Una vez que aprendas más sobre lo que necesitas hacer para obtener uno, podrás determinar mejor qué licencia te ayudará a obtener tu próxima certificación.
¿Qué es una licencia de inversión?
Una licencia de inversión es la autoridad que se otorga a ciertas personas o instituciones para que puedan realizar transacciones legales con valores. Estas licencias se utilizan para la aprobación en todo tipo de transacciones, incluida la compra y venta de valores. También abarca a las personas que desean actuar como corredores en la compra de activos financieros para los inversores.
¿Para qué necesito una licencia de inversión?
Antes de poder realizar cualquier tipo de acuerdo o transacción con valores, primero debe ser aprobado por el departamento correspondiente. Estos departamentos generalmente se encuentran dentro de la SEC. Tu solicitud requerirá un tipo específico de licencia de inversión dependiendo de tu razón para usar el valor.
¿Cuáles son los diferentes tipos de licencias de valores?
Las licencias de valores se dividen en cuatro tipos diferentes. Cada una de estas licencias está diseñada para asegurar que tus transacciones con valores cumplan con todas las pautas y regulaciones necesarias. Estos incluyen la Inversión Individual o Personal, la Inversión Financiera Corporativa, la Licencia de Banca de Inversión y la Inversión en Entidades Jurídicas.
¿Existen requisitos para cada tipo de licencia de inversión?
Antes de poder solicitar cualquier licencia de valores, entonces tendrás que cumplir con todos los requisitos correspondientes. Estos incluyen los formularios que deben rellenarse, las comprobaciones de antecedentes que se completan, los informes financieros que se envían, etc.
¿Hay alguna otra información importante que necesito saber sobre las licencias de inversión?
Sí. También es importante tomar nota de que las licencias de inversión no son una sola cosa. Algunas licencias, como las licencias individuales, se pueden obtener a un bajo costo para uso recreativo. Otros lugares requieren estándares mucho más altos. Por ejemplo, para poder proporcionarte seguridad y protección financiera, tendrás que solicitar una licencia de banca de inversión. Por lo tanto, si quieres evitar el problema de solicitar múltiples tipos de licencias, entonces lo mejor es que investigues primero sobre cuáles son y cómo pueden ayudarte con tus necesidades específicas.