Para responder a la pregunta del título, este artículo define, explica y proporciona ejemplos de todos los ratios de importancia del balance.
Contenido
Relación de corriente
La relación de corriente se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de corriente Activo corriente / Pasivo corriente
En esta fórmula:
- Activos corrientes: Efectivo en mano, efectivo en el banco, cuentas por cobrar, diversos deudores, inventarios, trabajo en curso y gastos prepagados
- Pasivo corriente: Cuentas por pagar, diversos acreedores y diversos gastos pendientes
Relación rápida (o relación de prueba ácida o relación líquida)
El término liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo a medida que se vencen para el pago. Fuera de los activos corrientes, los inventarios y los gastos prepagos no están incluidos porque estos no se pueden convertir en efectivo fácilmente.
Por lo tanto, para calcular el ratio rápido, puedes usar la siguiente fórmula:
Ratio rápido (Activos corrientes – Acciones prepagadas) / Pasivo corriente
Ejemplo 1
Calcula el ratio rápido a partir del balance que se muestra a continuación.
| $ | $ | ||
| Préstamo bancario | 200,000 | Terreno y edificios | 590.000 |
| Acreedores | 300.000 | Existencias en el comercio | 270.000 |
| Facturas a pagar | 40.000 | Deudores | 140.000 |
| Exp. excepcional. | 20.000 | Efectivo en mano / Banca | 250.000 |
| 8 % de obligaciones | 400.000 | Valores negociables | 300.000 |
| Planta / mac. fondos | 600,000 | Gasto prepago (Ins) | 10.000 |
| 1.560.000 | 1.560.000 |
Ratio rápido Activos rápidos / Pasivo corriente
Activos rápidos $140.000 + 250.000 + 300.000 $ 690.000
Pasivo corriente $300,000 + 40,000 + 20,000 $360,000
Relación rápida 690.000 / 360.000 1,916 veces
Sugerencia: Un préstamo bancario es una obligación a largo plazo, mientras que un sobregiro bancario se considera una obligación corriente.
Activos rápidos: No incluyas los gastos de stock y prepago.
Ejemplo 2
Calcula el activo corriente y el pasivo corriente cuando el ratio corriente es de 2,5 y el capital de trabajo es de 180.000 dólares.
Solución
Capital de trabajo Activo corriente – Pasivo corriente
Ratio de corriente CA : CL
2.5:1
Por lo tanto:
180.000 / 1,5 120.000
CA $120.000 x 2,5 $30,000
CL $120.000 x 1 $120.000
Ejemplo 3
Calcula los activos corrientes, los activos líquidos y el inventario a partir de los siguientes datos:
- Relación de corriente: 2.5:1
- Relación de prueba ácida: 1.5:1
- Pasivo corriente: 50.000$
Solución
Para calcular los activos corrientes:
Ratio de corriente Activo corriente / Pasivo corriente
2.5 Activos corrientes / 50.000
Activos corrientes 2,5 x 50.000
Activos corrientes $125.000
Para calcular los activos líquidos:
Ratio de prueba ácido Activo líquido / Pasivo corriente
1.5 Activos líquidos / 50.000
Activos líquidos 1.5 x 50,000 $75,000
Para calcular el inventario:
Inventario Activos corrientes – Activos líquidos
$125,000 – 75,000 $50,000
Relación Deuda-Equidad
Este ratio es un reclamo de los acreedores a los activos de la organización. Se calcula dividiendo el total de los activos (es decir, los activos corrientes y los activos a largo plazo) por la red tangible.
Cuando la relación deuda-capital es alta, significa que los acreedores han invertido más en un negocio que los propietarios, y los acreedores sufrirán más en momentos adversos que los propietarios. Por lo tanto, los acreedores prefieren bajos ratios deuda-capital.
Para calcular la relación deuda-capital, usa la siguiente fórmula:
Ratio deuda-capital Fondos de outsiders / Fondos de accionistas
Una versión alternativa de esta fórmula es:
Relación deuda-equidad Renta variable externa / Renta variable interna
Proporción propietaria (o proporción de patrimonio)
Este ratio establece la relación entre los fondos de los accionistas y el patrimonio total de la firma. Es útil para evaluar la solvencia a largo plazo de una empresa. Los fondos de los accionistas incluyen el patrimonio, el capital social de preferencia, las ganancias / pérdidas, las reservas y el excedente.
El ratio de patrimonio se calcula de la siguiente manera:
Ratio de patrimonio Fondos de acciones / Activos totales
Ejemplo
Los fondos de los accionistas ascienden a 400.000 dólares y el patrimonio total es de 600.000 dólares. Utilizando esta información, el ratio de patrimonio se calcula de la siguiente manera:
Relación de patrimonio 400.000 / 600.000 2:3
Comentario: Un ratio de renta variable alto es un indicador de la posición de solvencia a largo plazo de una empresa.
Ratio de solvencia (o ratio de pasivos totales con respecto a activos totales)
El ratio de solvencia se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Ratio de solvencia Total de pasivos frente a los forasteros / Total de activos
Ejemplo
Suponga que el pasivo total es de $ 400,000 y el activo total es de $ 800,000. Por lo tanto, para calcular el ratio de solvencia, realizamos lo siguiente:
Ratio de solvencia 400.000 / 800.000 1:2
Comentario: Cuanto menor sea la relación entre el total de pasivos y el total de activos, mejor será la posición de la empresa.
Relación Activos Fijos-Valor Neto (o Activos Fijos-Fondo de Propietarios)
Este ratio es útil para establecer una relación entre el activo fijo y los fondos de accionistas (es decir, las reservas de capital social y los beneficios retenidos). Se calcula de la siguiente manera:
(Activos fijos – Depreciación) / Fondos de accionistas
Ejemplo
Suponga que el valor contable depreciado de los activos fijos es de 800.000 dólares y los fondos de los accionistas ascienden a 400.000 dólares. En este caso, el ratio de patrimonio fijo a patrimonio neto se calcula de la siguiente manera:
800.000 / 400.000 2:1
Comentario: Cuando este ratio indica cómo se utilizan los fondos, el mejor criterio es que los activos fijos deben ser mayores que los fondos de los accionistas.
Relación entre el activo corriente y el fondo propietario
Este ratio se calcula dividiendo el total de los activos corrientes por el fondo de accionistas. En otras palabras:
Ratio de activos corrientes frente al fondo de propietarios Activos corrientes / Fondos de accionistas
Ejemplo
Suponga que los activos corrientes son de 400.000 dólares y los fondos de los accionistas ascienden a 800.000 dólares. La relación se calcularía de la siguiente manera:
400.000 / 800.000 1:2
Comentario: Este ratio refleja la medida en que los fondos de los propietarios están invertidos en activos corrientes.
ndice de Cobertura de Deuda-Servicio (o ndice de Cobertura de Intereses)
Este ratio se centra en la capacidad de servicio de la deuda de una empresa. Es conocido popularmente como el ratio de cobertura de intereses o cobertura de cargos fijos. El ratio se calcula dividiendo las ganancias antes de impuestos e intereses (EBIT) por cargos de interés fijo, a saber:
Coeficiente de cobertura de intereses EBIT / Cargos por intereses fijos
Ejemplo 1
El beneficio neto (después de impuestos) de una corporación es de 150.000 dólares y su interés fijo en los préstamos a largo plazo es de 20.000 dólares. La tasa del impuesto sobre la renta es del 60%.
El ratio de cobertura de intereses se calcula de la siguiente manera:
Coeficiente de cobertura de intereses EBIT / Cargos por intereses fijos
(150.000 + Impuesto 90.000 + Interés 20.000) / 20.000
$260,000 / 20,000
13 veces
Ejemplo 2
El EBIT de una empresa es de $1,500,000. Los detalles de los empréstitos de la empresa son:
- 12 % de préstamo a largo plazo: 3.000.000
- Capital de trabajo:
- Tomando prestado el 15% del banco: $25,00,000
- Préstamo público 10%: 20,00,000 dólares
Las ventas de la empresa están aumentando y, en consecuencia, necesita pedir prestado otros 2.000.000 dólares del banco. En este caso, el EBIT aumentará un 25%.
Obligatorio: Calcula el cambio en el ratio de cobertura de intereses después del préstamo adicional.
Solución
| Interés en pedir prestado | $ |
| (i) Préstamo a largo plazo del 12% sobre 3.000.000 | 360.000 |
| 2 | 375.000 |
| 200,000 | |
| Intereses totales a pagar | 935.000 |
Coeficiente de cobertura de intereses EBIT / pasivo por intereses total
1,500,000 / 935,000 1.60 veces
Cuando se toma un préstamo adicional de 20 millones de dólares:
(2.000.000 x 15) / 100 300.000 (interés)
Así, el pasivo por intereses será de 9.35.000 + 300.000 1.235.000
Los impuestos aumentarán un 25%
Así, (1,500,000 x 20) / 100 $300,000
1,500,000 + 300,000
$1,800,000
Nuevas tasas de cambio 1.800.000 / 1.235.000 1,45 veces
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el significado de los ratios de balance?
Los ratios de balance son cálculos que utilizan elementos del balance de una empresa para medir su desempeño financiero y salud.
¿Cómo usamos los ratios de balance?
Podemos usar los ratios de balance para ayudarnos a comprender qué tan bien se está desempeñando financieramente una empresa, cuánta deuda tiene y con qué facilidad podría pagar sus deudas si vencían.
¿Cuáles son algunos tipos de ratios de balance?
Algunos ratios de balance comunes incluyen el ratio deuda-equidad, el ratio actual, el ratio ácido-prueba y el ratio de rotación de inventario.
¿Cuál es una buena proporción para la relación deuda-capital de una empresa?
Lo ideal es que la relación deuda-capital de una empresa sea lo más baja posible. Esto significa que la empresa tiene más patrimonio que deuda.
¿Cómo calcular el ratio actual a partir de un balance?
Para calcular el ratio corriente de una empresa, divide su pasivo corriente total por su activo corriente total.