Este artículo proporciona una visión general de los ratios y fórmulas contables importantes.
Contenido
Test de liquidez
Relaciones a calcular
1. Ratio de corriente
Fórmula:
Activo corriente / Pasivo corriente
2. Ratio rápido (o ratio de prueba ácido o ratio líquido) (para solvencia inmediata)
Fórmula:
(Activos líquidos/Activos rápidos) / Pasivo corriente
3. Relación de líquidos absolutos
Fórmula:
Activo líquido absoluto / Pasivo corriente
ndices de movimiento o de actividad de los activos corrientes
Relaciones a calcular
1. ndice de rotación de stock de inventario
Fórmula:
Costo de los bienes vendidos / Inventario promedio a costo
2. Deudores o cuentas por cobrar ratio de volumen de negocios/velocidad
Fórmula:
Ventas netas anuales a crédito / Promedio de deudores comerciales
3. Promedio del periodo de recogida
Fórmula:
Total de deudores comerciales / ventas por día
4. Acreedores/pagables/ratio de facturación/velocidad
Fórmula:
Compras netas anuales de crédito / Promedio de acreedores comerciales
5. Plazo medio de pago
Fórmula:
Acreedores comerciales totales / Compra diaria promedio
6. ndice de rotación del capital de trabajo
Fórmula:
Costo de venta / Capital de trabajo neto
Análisis de la Posición Financiera a Largo Plazo o Test de Solvencia
Relaciones a calcular
1. Relación deuda-equidad
Fórmula:
Fondos de forasteros / Fondos de accionistas
O
Renta variable externa / Renta variable interna
2. Deuda financiada en relación al ratio de capitalización total
Fórmula:
(Deuda financiada x 100) / Capitalización total
3. Relación deuda a largo plazo con los fondos de los accionistas (Deuda-Equidad)
Fórmula:
Deuda a largo plazo / Fondos de accionistas
4. Propio o ratio de patrimonio
Fórmula:
Fondos de accionistas / Activos totales
5. Ratio de solvencia
Fórmula:
Pasivo total a los foráneos / Activo total
6. Relación patrimonio neto de activos fijos
Fórmula:
Activo fijo después de la depreciación / Fondos de accionistas
7. ndice de activos fijos o activos fijos a fondos de largo plazo
Fórmula:
Activos fijos después de la depreciación / Total de fondos a largo plazo
8. Relación entre el patrimonio corriente y el fondo de propietarios
Fórmula:
Activos corrientes / Fondos de accionistas
9. Servicio de deuda o ratio de cobertura de intereses
Fórmula:
Beneficio neto antes de impuestos/interés / Cargos por intereses fijos
10. Cobertura total o cobertura de cargo fijo
Fórmula:
FBIT / Activo Fijo
Análisis de rentabilidad
A. Rentabilidad general
Relaciones a calcular
1. Ratio de beneficio bruto
Fórmula:
(Beneficio bruto x 100) / Ventas netas
2. Relación de operación
Fórmula:
(Coste de funcionamiento x 100) / Ventas netas
3. Relación de gastos
Fórmula:
(Gasto particular x 100) / Ventas netas
4. Ratio de beneficio neto
Fórmula:
(Beneficio neto después de impuestos x 100) / Ventas netas
B. Rentabilidad general
Relaciones a calcular
1. Retorno sobre la inversión o el patrimonio neto de los accionistas
Fórmula:
Beneficio neto (después de intereses e impuestos) / Fondos de accionistas
2. Rentabilidad sobre el capital social
Fórmula:
Beneficio neto después de impuestos / Patrimonio neto de los accionistas
3. Ganancias por acción
Fórmula:
Ganancias totales / acciones en circulación
4. Rentabilidad sobre el capital bruto empleado
Fórmula:
(Beneficio neto ajustado x 100) / Capital neto empleado
5. Rentabilidad sobre el capital neto empleado
Fórmula:
Resultado operativo neto / Capital neto empleado
6. Cociente de rendimiento de dividendos
Fórmula:
Dividendo por acción / Valor de mercado por acción
7. Relación de pago de dividendos o relación de pago
Fórmula:
Dividendos / Ingreso neto
8. Relación precio-beneficio
Fórmula:
Precio de mercado por acción / Ganancia por acción
Análisis de la estructura de capital o apalancamiento
Relaciones a calcular
1. Relación de transmisión de capital
Fórmula:
Patrimonio de los accionistas comunes / Fondo de soporte de coste fijo
2. Inversión total en pasivos a largo plazo
Fórmula:
Fondos de accionistas + Pasivo a largo plazo / Pasivo a largo plazo
3. Relación deuda-equidad
Fórmula:
Total pasivo / Total patrimonio
4. Relación entre el activo fijo y las deudas financiadas
Fórmula:
Activo fijo / Deuda financi
5. Relación entre los pasivos corrientes y los fondos de los propietarios
Fórmula:
Fondos de forasteros / Fondos de accionistas
6. Relación entre las reservas y el capital social
Fórmula:
(Reservas x 100) / Capital social capital social
7. Apalancamiento financiero
Fórmula:
EBIT / (EBIT – Dividendo de intereses y preferencias)
8. Apalancamiento operativo
Fórmula:
Contribución / EBIT
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los tipos de ratios contables?
Los principales tipos de ratios contables son:- ratios de liquidez- ratios de eficiencia o de actividad- ratios de apalancamiento financiero- Ratio de rentabilidad
¿Qué ratio se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo?
El ratio de liquidez se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. Los ratios de liquidez más comunes son el ratio corriente y el ratio rápido.
¿Cuál es la fórmula para calcular el ratio de rotación del capital de trabajo?
El ratio de rotación del capital de trabajo se calcula dividiendo el coste de las ventas por el capital de trabajo neto.
¿Qué es el ratio de cobertura del servicio de la deuda?
El ratio de cobertura del servicio de la deuda es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus pagos de deuda fija. La fórmula para calcular el ratio de cobertura del servicio de la deuda es el ingreso neto antes de intereses e impuestos dividido por cargos por intereses fijos.
¿Qué es la relación precio-beneficio (P/E)?
La relación precio-beneficio (P/E) es una medida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de las ganancias de una empresa. El ratio P/E se calcula dividiendo el precio de mercado de una acción por las ganancias por acción.