Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPP, por sus siglas en inglés) son programas administrados por la empresa para que los empleados compren acciones a precios con descuento. Existen dos tipos de ESPP: los planes calificados y los planes no calificados. Los primeros proporcionan beneficios fiscales pero tienen más requisitos administrativos mientras que los segundos no tienen tantas restricciones en sus operaciones. La ventaja de los ESPP es que pueden ser una excelente fuente de beneficios para los empleadores. La desventaja de los ESPP es que su tratamiento fiscal puede ser un asunto complicado.

Conceptos básicos de los ESPP

Según una encuesta de 2018 realizada por la firma de consultoría Deloitte, casi tres cuartas partes de las empresas que cotizan en bolsa ofrecen ESPP a, al menos, algunos de sus empleados. Los planes son una oportunidad para que los empleados compren acciones con un descuento, que generalmente oscila entre el 5% y el 15%. El IRS ha establecido un límite de pre-descuento de $25,000 por año para las compras de ESPP, lo que significa que los empleados no pueden comprar acciones con descuento por valor de más de $25,000 en un año determinado. Los ESPP son una variante de los Planes de Propiedad de Acciones de los Empleados (ESOP, por sus siglas en inglés), pero la idea base detrás de ambos planes, la de proporcionar a los empleados la propiedad de acciones de la empresa, sigue siendo la misma. Si bien los ESOP tienen un período de consolidación que culmina en la propiedad de la acción, los ESPP hacen deducciones periódicas de la nómina que se acumulan con el tiempo para comprar acciones. La disposición de «retrospectiva» en los ESPP también garantiza que los empleados puedan comprar acciones con un descuento significativo en las tasas de mercado.

Tipos de ESPP

Los dos tipos de ESPP son los siguientes:

Planes cualificados

Los planes calificados también se conocen como planes 423 porque sus términos se rigen por la sección 423 del Código de Rentas Internas (IRC). Ofrecen ventajas fiscales a los empleados porque el dinero para financiar las compras de acciones proviene de las deducciones de nómina. Los participantes cualificados son aprobados por el consejo de administración de la empresa y tienen límites en los descuentos máximos que las empresas pueden ofrecer a los empleados.

Planes no calificados

Los planes no calificados utilizan un mecanismo diferente: las contribuciones de acciones iguales de los empleadores, en lugar de los descuentos. Así, en un plan no cualificado, la empresa igualará o superará el número de acciones que se ofrecen a un empleado. Por ejemplo, si el empleado compra una acción, entonces la empresa podría aportar dos o tres acciones (dependiendo del ratio adoptado) a la cuenta ESPP del empleado. En la mayoría de los casos, las empresas adjuntan ciertas condiciones, como la asignación de un período de retención o la exigencia de que un empleado permanezca con la empresa durante un período determinado, a las condiciones de igualación.

¿Cómo funciona un plan ESPP?

Hay dos períodos de inscripción para los planes ESPP en un año. Durante el periodo de inscripción, los empleados deciden el porcentaje de salario que van a utilizar para financiar su compra y una fecha de compra para la acción. La empresa comenzará a hacer deducciones de tu salario en función de la fecha que especificaste y comprará acciones en la fecha que especificaste. El precio de compra se efectúa con un descuento y utiliza la disposición “lookback”. En la disposición «retrospectiva», obtienes un descuento en el precio de negociación más bajo ya sea de la fecha de oferta o de la fecha de compra. Después de la compra, la empresa deposita acciones en la cuenta del empleado. El empleado puede vender la acción en el mercado abierto, siempre que lo desee. Algunos empleadores establecen condiciones en los horarios de venta de la acción. Por ejemplo, un empleador podría requerir una duración mínima de empleo antes de que permita la venta de acciones.

Comprender la función «Lookback»

La función de «retrospectiva» es el aspecto más atractivo de los ESPP porque aseguran que los empleados obtengan un descuento significativo en el precio de mercado de la acción. Cuando una empresa ofrece un descuento retrospectivo, entonces pone el precio de la acción en función de lo siguiente:

• Fecha de oferta: Esta es la fecha en la que la empresa comienza a hacer deducciones del salario del empleado para comprar acciones.

• Fecha de compra: Esta es la fecha en la que la empresa compra la acción para empleados.

Se analiza el periodo de “mirada atrás” de alguna de esas dos fechas para determinar el precio más bajo de la acción y se le aplica un descuento. Cuanto más largo sea el periodo de retrospectiva, mayor será el descuento. Por ejemplo, supongamos que la compañía ABC ofrece un descuento del 10% en el precio de una acción de una compañía que cotiza a $100 en la fecha de oferta. Durante el período de compra, es decir, el período durante el cual se realiza un seguimiento del precio para determinar su punto más bajo, el precio de la acción de ABC se dispara hasta $110. Luego, los empleados de ABC pueden comprar sus acciones por $90 (10% de $100, el precio más bajo durante el período de seguimiento). Si el precio había bajado a un mínimo de $ 70 durante el período de compra, entonces los empleados terminarán pagando $ 63 por la acción. De cualquier manera, el empleado obtiene un descuento significativo en el precio de negociación.

Tratamiento fiscal de los ESPP

El tratamiento fiscal de los ESPPs depende de la duración de las tenencias y puede ser complicado. Puedes terminar pagando impuestos sobre ingresos fantasma, o ganancias que nunca se acumularon. Depende de si los ESPP son disposiciones calificadas o no. Las disposiciones calificadas son acciones que se venden después de más de dos años de haber sido mantenidas. Sus cálculos de impuestos consisten en dos partes: los impuestos de descuento para empleados y los impuestos sobre las ganancias de capital. Los descuentos de ESPP se gravan a tasas de impuesto sobre la renta ordinarias y la apreciación de precios se trata como ganancias de capital a largo plazo. Disposición descalificante son las acciones que se descargaron menos de 2 años, en su mayoría en el plazo de un año, después de haber sido compradas. Si el precio de tales acciones baja, entonces podrías terminar pagando impuestos sobre los ingresos fantasma. Esto se debe a que el descuento de la empresa se trata como un ingreso y, a pesar de que no ganaste dinero con él, todavía tienes que pagar impuestos sobre él. Por lo tanto, es posible que tus pérdidas se multipliquen.

Preguntas frecuentes sobre el plan de compra de acciones de los empleados

¿Qué son los ESPP?

Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPP, por sus siglas en inglés) son programas administrados por la empresa para que los empleados compren acciones a precios con descuento.

¿Cuáles son los dos tipos de ESPP?

Los dos tipos de ESPP son los planes calificados y los planes no calificados. Los planes calificados también se conocen como planes 423 y ofrecen ventajas fiscales. Los planes no calificados tienen una igualación de acciones del empleador en lugar de descuentos para empleados en acciones.

¿Cuál es la función de retroceso en los ESPP?

Cuando una empresa ofrece un periodo de retrospectiva, determina el precio más bajo de la acción ya sea en el periodo de oferta o de compra y se le aplica un descuento. Cuanto más largo sea el periodo de retrospectiva, mayor será el descuento.

¿En qué se diferencian los ESPP de un ESOP?

Si bien los ESOP tienen un período de consolidación que culmina en la propiedad de la acción, los ESPP hacen deducciones periódicas de la nómina que se acumulan con el tiempo para comprar acciones. La disposición de «retrospectiva» en los ESPP también garantiza que los empleados puedan comprar acciones con un descuento significativo en las tasas de mercado.

¿Cómo funciona un ESPP?

Hay dos períodos de inscripción para ESPP en un año. Durante el periodo de inscripción, los empleados deciden el porcentaje de salario que van a utilizar para financiar su compra y una fecha de compra para la acción.