Solo por honorarios se refiere a un modelo de negocio para asesores financieros en el que su única fuente de ingresos son los honorarios de los clientes. Las alternativas a este modelo son modelos y modelos basados en comisiones en los que los asesores obtienen ingresos mediante el uso de una combinación de tarifas de clientes y comisiones de productos. Los modelos de solo honorarios requieren que los asesores financieros inviertan en el mejor interés de su cliente y no consideren las comisiones de productos mientras hacen recomendaciones. La ventaja de contratar asesores financieros de honorarios únicos es que están obligados por ley a actuar en tu mejor interés. Esto también significa que cualquier plan de inversión potencial propuesto por tu asesor será personalizado a tus circunstancias y situación financiera. También se requiere que los asesores financieros de solo honorarios divulguen su metodología de facturación y posibles conflictos de intereses antes de comenzar la consulta. Tal transparencia puede generar confianza entre un asesor y un cliente. Las desventajas de usar asesores de inversión de honorarios únicos son que pueden ser costosos y llevar mucho tiempo. Los servicios solo de pago también pueden tener menos productos disponibles en la cartera de inversión.
Los asesores financieros tienen tres modelos de negocio para obtener ingresos:
- Modelo basado en la Comisión: En este modelo, los asesores obtienen ingresos en base a las comisiones por los productos que venden a los clientes. Por ejemplo, un proveedor de ETF puede pagar una cierta cantidad de dinero como honorarios de marketing a los asesores para incluir su producto en las carteras de clientes.
- Modelo basado en tarifas: En este modelo, los asesores no venden productos de inversión. Cobran a los clientes una tarifa plana o por hora por sus servicios. En algunos casos, también podrían cobrar tarifas que son iguales a un porcentaje de los activos bajo gestión con el asesor.
- Modelo de comisión más comisión: Como su propio nombre indica, este modelo es una combinación de la tarifa de los clientes más los cargos de comisión de los vendedores de productos de inversión.
El primero y el tercer tipo de modelos de negocio establecen potenciales de conflicto de intereses comerciales. Por ejemplo, un asesor financiero puede recomendarte un producto de inversión porque te proporciona una comisión más alta. Pueden hacer esto independientemente del hecho de que no se ajuste bien a los objetivos de la cartera del cliente. Todos los asesores financieros de honorarios solamente están obligados a seguir el deber fiduciario, tal como se define en la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. El deber comprende el deber de cuidado y el deber de lealtad. El primero requiere que los asesores financieros proporcionen asesoramiento de inversión en el mejor interés de un cliente y el segundo requiere que eliminen o hagan una divulgación completa y justa de todos los conflictos de intereses. Esos asesores financieros que no son solo de honorarios o que han optado por no ser fiduciarios solo están sujetos a la norma de idoneidad, es decir, solo están obligados a recomendar productos que consideren adecuados para la cartera de un inversor.
Contenido
Cómo evaluar a tu asesor financiero solo con comisiones
Una divulgación completa de los conflictos de intereses y las políticas de tarifas del asesor financiero se puede ver en el sitio web advisorinfo.sec.gov. El sitio contiene detalles de registro y presentación de informes que los asesores financieros deben presentar ante la agencia antes de establecer una tienda para los clientes. El formulario de ADV proporciona información completa sobre el negocio del asesor, incluida la descripción de los servicios ofrecidos, la explicación de las tarifas, las prácticas de facturación y los antecedentes penales pasados, si los hay. La información específica dentro del formulario está diseñada para alertar a los clientes sobre los detalles relacionados con las relaciones del asesor financiero con el ecosistema en el que operan. Hay tres partes en la forma. La primera parte proporciona información de la propiedad sobre la firma de asesoría. La parte II pide al solicitante que cree un folleto narrativo con información sobre la firma. También están obligados a proporcionar suplementos de folletos relacionados con su negocio en esta parte. La parte final consiste en un resumen de las relaciones en el que el asesor revela sus relaciones con las empresas de inversión, las tarifas recibidas de estas y otras empresas, y los posibles conflictos de intereses en sus negocios. Una evaluación exhaustiva del formulario de ADV puede revelar las relaciones entre los asesores y las partes relacionadas. Por ejemplo, en un caso anterior, se descubrió que un asesor financiero con sede en Florida tenía una relación impropia con una agencia de seguros basada en comisiones, que también era de su propiedad. Para obtener una guía paso a paso sobre el uso del formulario ADV para determinar si un asesor financiero solo cobra una tarifa, consulta nuestro artículo sobre Cómo saber si el asesor financiero es solo de honorarios.
¿Cuánto cuestan los asesores financieros solo a comisión?
Dado que la única fuente de ingresos para los asesores financieros de honorarios solamente son los cargos por cliente, podría ser interesante echar un vistazo a lo caro que son. A las encuestas se les han ocurrido diferentes estimaciones de los cargos asociados con los asesores financieros. Por ejemplo, una encuesta de 2020 realizada por Kitces, un sitio web para asesores financieros, encontró que los asesores financieros cobraban un promedio de $ 250 por hora. Los asesores que no eran planificadores financieros certificados (CFP) cobraban menos, alrededor de $225 a $200 por hora, en comparación con aquellos que tenían las calificaciones deseadas. Las tarifas aumentaron sustancialmente para aquellos asesores que cobraban a sus clientes en función del número de activos bajo gestión. La encuesta encontró que las tarifas por hora para los asesores que cobraban sobre una base AUM eran entre 350 y 800 dólares. La tarifa mediana para retener los servicios de un planificador financiero fue de $4,000 y la tarifa mediana para elaborar un plan financiero único fue de $2,500. Además de proporcionar estimaciones, dichas encuestas también arrojan luz sobre los pros y los contras de las metodologías de facturación utilizadas por los asesores financieros. Por ejemplo, los asesores que cobran en base a AUM son más caros en comparación con los que no lo hacen. Pero lo primero podría resultar más barato para las personas que tienen activos sustanciales porque una estructura de facturación basada en AUM, en tales casos, puede requerir más esfuerzo por hora e inflar el costo total.
Ventajas y desventajas de los asesores financieros de solo honorarios
Las ventajas de trabajar con asesores financieros solo de pago para elaborar un plan financiero son las siguientes:
- Los asesores financieros de solo honorarios están motivados por los mejores intereses de su cliente. Están obligados como fiduciarios a proporcionarte las mejores opciones de inversión disponibles en el mercado y a elaborar un plan que coincida con tus objetivos financieros. Un asesor financiero que trabaja en un modelo basado en comisiones puede no tener siempre tus mejores intereses en el corazón y puede que solo esté interesado en maximizar sus ingresos.
- Los asesores financieros de solo honorarios están obligados por ley a ser transparentes sobre sus relaciones con las empresas de inversión. Esta transparencia, documentada en el formulario ADV, puede ayudarte a evaluar su situación y posibles conflictos de intereses.
- Los asesores financieros de honorarios únicos tienen estructuras de tarifas variables que proporcionan flexibilidad en función de sus necesidades de consulta. Si bien la estructura de la tarifa por hora puede ser costosa (ver más abajo), también puede salirte con una ventaja más barata porque puedes restringir los costos de tu período de consulta, si ya posees conocimientos sobre una inversión específica. Ya que se requiere que un asesor financiero te proporcione una opinión honesta, esa consulta puede valer más que una con un asesor que puede estar recibiendo comisión de los fabricantes de ese producto.
Algunas de las desventajas de los asesores financieros solo de pago son las siguientes:
- Son más caros en comparación con los modelos basados en comisiones. Esto se debe principalmente a que los asesores financieros de honorarios únicos dedican más tiempo y esfuerzo a analizar y personalizar un plan financiero en sintonía con tus objetivos. Además, la variedad en sus estructuras de tarifas asegura que hay muchas más variables a tener en cuenta al evaluar su factura.
- El proceso de inversión con asesores financieros de solo honorarios puede ser más complicado porque no trabajan directamente con empresas que comercializan productos de inversión. Por lo tanto, el cliente puede tener que trabajar con un corredor/dealer separado para terminar la transacción. El paso extra puede inflar los costos y el tiempo para el proceso.
- Los asesores financieros de solo honorarios también pueden tener un menú más limitado de opciones de inversión que se ofrecen porque los comercializadores de productos no ven beneficios tangibles al comprometerse con ellos.
Para saber más sobre cómo se está pagando a los asesores financieros, y otras estructuras de tarifas, lee este artículo: Cómo ganan dinero los asesores financieros
Explora tus opciones
Esperamos que esto te haya dado una buena base en la estructura de la cuestión de las tarifas para los Asesores Financieros Solo Tarifa. Descubre cómo puedes conectar con uno a través de un asesor financiero en Providence, RI o echa un vistazo a nuestra página de asesores financieros si no vives en la localidad.
Preguntas frecuentes sobre Asesor Financiero Solo Tarifa
¿Qué es un modelo de negocio de solo pago?
Solo por honorarios se refiere a un modelo de negocio para asesores financieros en el que su única fuente de ingresos son los honorarios de los clientes.
¿Cómo puedes evaluar a un asesor financiero de solo honorarios?
El formulario de ADV proporciona información completa sobre el negocio del asesor, incluida la descripción de los servicios ofrecidos, la explicación de las tarifas, las prácticas de facturación y los antecedentes penales pasados, si los hay. La información específica dentro del formulario está diseñada para alertar a los clientes sobre los detalles relacionados con las relaciones del asesor financiero con el ecosistema en el que operan.
¿Cuáles son las desventajas de contratar un Asesor Financiero Solo Tarifa?
Las desventajas de usar asesores de inversión de honorarios únicos son que pueden ser costosos y llevar mucho tiempo. Los servicios solo de pago también pueden tener menos productos disponibles en la cartera de inversión.
¿Qué es la tasa de pago equivalente por hora de un Asesor Financiero Solo Tarifa?
Una encuesta de 2020 realizada por Kitces, un sitio web para asesores financieros, encontró que los asesores financieros cobraban un promedio de $ 250 por hora.
¿Los asesores financieros de pago único tienen un deber fiduciario?
Los asesores financieros de solo honorarios están motivados por los mejores intereses de su cliente. Están obligados como fiduciarios a proporcionarte las mejores opciones de inversión disponibles en el mercado y a elaborar un plan que coincida con tus objetivos financieros.