En un fondo de inversión, las comisiones de 12b-1 son comisiones que el gestor de tu plan de dinero cobra de ti y de otros accionistas por los anuncios publicitarios para conseguir más inversores. Cuanto mayor sea el número de acciones que una empresa tiene bajo gestión, menos les cuesta hacer publicidad porque el coste se reparte entre todos. Estas tarifas también se pueden usar para el mantenimiento de registros o los servicios administrativos.
Contenido
¿Qué compone las tarifas de 12b-1?
En general, las tarifas de 12b-1 cubren dos tipos de gastos en relación con los fondos de inversión de un inversor. Estos son gastos de distribución y gastos de servicio. La tarifa total de 12b-1 que se cobra a un fondo tiene un límite de 1% cada año.
Gastos de distribución
Estos gastos se refieren a gastos como la comercialización y venta de acciones de fondos, la entrega de materiales para los accionistas y la provisión del número de teléfono gratuito. Los gastos de distribución están limitados a un 0,75% del tope total del 1% para las tarifas de 12b-1.
Gastos de servicio
Estos gastos se refieren a actividades que benefician a los inversores de los fondos, como los gerentes de planes de compensación que se ocupan de sus cuentas de fondos de inversión. Los gastos de servicio tienen un tope de 0.25% anual.
¿Por qué los inversores tienen que pagar las tarifas de 12b-1?
12b-1 las comisiones están incluidas en el ratio de gastos de tu fondo de inversión, que es una forma de que los gestores de fondos cubran los costes como los gastos publicitarios y administrativos. Para ser competitivo con otros fondos similares, algunas empresas cobran tarifas de 12b-1 porque puede ayudarles a adquirir más activos bajo gestión (AUM). Esto significa que ya no tienen que gastar dinero en marketing y publicidad.
Ejemplo de tarifas de 12b-1
Digamos, por ejemplo, que un fondo de inversión tiene un activo neto anual promedio de 20 millones de dólares. Una empresa cobra el 1% del activo neto como una cuota de 12b-1. Esto significa que la tarifa de 12b-1 es igual a $ 200,000. Si la empresa limita la tarifa de distribución a 0.75% y la tarifa de servicio a 0.25%, la tarifa de distribución es igual a $150,000 y la tarifa de servicio es de $50,000. Dado que estas comisiones se pagan a terceros, no están incluidas en la comisión de gestión publicada para tu fondo de inversión.
Evitando las tarifas de 12b-1
Una forma de evitar el pago de estas tarifas es invirtiendo con un corredor en línea de bajo costo donde los fondos no tienen tarifas de distribución o servicio. Otra estrategia que puedes usar es el promedio de costo en dólares, que te permite comprar acciones a intervalos regulares durante todo el año para que no tengas que pagar por otra transacción. Además, considera mirar el ratio de gastos de un fondo de inversión. El prospecto del fondo de inversión detallará los cargos del fondo por gastos de distribución y servicio. Asegúrate de entender cómo afectan a tu retorno.
Reflexiones finales
Cuando se trata de tarifas de 12b-1, tienes que decidir qué estás dispuesto a pagar como una relación de gastos para tu fondo de inversión. Dado que las tarifas de 12b-1 no están incluidas en tu tarifa de gestión que se publica en el prospecto del fondo, es útil leer detenidamente el prospecto. Como regla general, busca fondos que cobren tarifas de 12b-1 y el objetivo es mantenerse alejado de ellos porque, con el tiempo, estas tarifas de 12b-1 se comerán tus rendimientos. Si tienes fondos que te quiten de tus rendimientos a través de altas tarifas de 12b-1, recuerda que siempre hay otras opciones disponibles. Ponte en contacto con un asesor financiero o corredor que pueda sugerir alternativas de bajo costo para ti.
¿Qué son las tarifas de 12b-1?
12b-1 se sacan de la cantidad que se está invirtiendo para gastos de marketing para ayudar a conseguir más inversores. Si una empresa tiene demasiados activos bajo gestión (AUM), ya no tiene que gastar dinero en publicidad porque el coste se reparte entre los accionistas.
¿Qué es exactamente lo que pagan estas tarifas de 12b-1?
Las tarifas 12b-1 cubren en su mayoría los costos de servicio y marketing de los accionistas asociados con la publicidad para atraer nuevos inversores.
¿Cuál es la diferencia entre 12b-1 y el ratio de gastos?
Los ratios de gastos detallan cuánto cuestan tus fondos de inversión anualmente en comisiones de gestión, mientras que las comisiones de 12b-1 no están incluidas en esa cantidad.
¿Por qué tengo que pagar estos cuando ya pagué a mi gestor?
A medida que los fondos de inversión ganan más activos bajo gestión (AUM), el coste de la publicidad y el marketing se reparte entre los accionistas.
¿Puedo evitar pagar las tarifas de 12b-1?
Sí, puedes evitar pagar estas tarifas invirtiendo con un corredor en línea de bajo costo y con un promedio de costo en dólares para hacer compras regulares en lugar de hacer una compra grande cada mes.