Los rendimientos retrospectivos son una medida del rendimiento de una inversión durante un período de tiempo determinado, generalmente un año. Se calculan restando el precio actual del precio de la inversión al principio del periodo y luego dividiendo ese número por el precio al principio del periodo.

Los rendimientos de arrastre se pueden usar para evaluar el rendimiento de una inversión en un horizonte temporal específico. Los rendimientos de arrastre también se pueden usar para comparar el rendimiento de las inversiones en una cartera durante un solo período.

¿Por qué los inversores utilizan el retorno de arrastre?

Los inversores utilizan los rendimientos finales porque ofrecen una forma de medir el rendimiento de una inversión en el tiempo sin tener que hacer suposiciones sobre los movimientos futuros de los precios.

Los retornos de arrastre dependen solo de lo que haya pasado en el pasado y no tienen que tener en cuenta ninguna predicción sobre el rendimiento futuro. Además, son fáciles de calcular y usar.

¿Cómo calcular los rendimientos retrospectivos de una cartera de inversión?

Hay dos formas diferentes de calcular una rentabilidad por arrastre:

Retornos absolutos de Trailing:

Para calcular una rentabilidad final absoluta, necesitas la siguiente información:

• Los precios de inicio y fin de la inversión
• El número de días en el período que se está midiendo

A continuación, te indicamos cómo calcular una rentabilidad por arrastre utilizando esta información:

Paso 1: Restar el precio actual desde el precio inicial para obtener el cambio de valor para el periodo.

Paso 2: Divide el cambio de valor por el precio inicial para obtener la rentabilidad porcentual del periodo.

Retornos relativos de trailing:

Para calcular una rentabilidad relativa por arrastre, necesitas la siguiente información:

• Los precios de inicio y fin de la inversión
• Los precios de inicio y fin de una inversión de referencia

A continuación, te indicamos cómo calcular una rentabilidad por arrastre utilizando esta información:

Paso 1: Restar el precio actual desde el precio inicial de la inversión de referencia para conseguir el cambio de valor para el periodo.

Paso 2: Divide el cambio de valor por el precio inicial del benchmark y multiplica por 100. Esto te dará una rentabilidad porcentual de la inversión de referencia para este periodo.

Paso 3: Restar tu precio actual desde tu precio inicial para obtener el cambio de valor para este periodo.

Paso 4: Divide el cambio de valor por el precio inicial y multiplícalo por 100 para obtener tu rentabilidad porcentual de forma absoluta para este periodo.

¿Cómo interpretar los retornos de Trailing?

Una forma de interpretar los rendimientos finales es comparándolos con el punto de referencia que se utilizó en el cálculo. Los rendimientos por detrás sobre una base absoluta pueden darte una idea de cuánto ha crecido una inversión sobre una base nominal en el tiempo, que se puede comparar con el punto de referencia.

Los rendimientos por detrás en relación con un punto de referencia pueden decirte si una inversión ha superado o superado al punto de referencia en el horizonte temporal que se está midiendo.

Algunas personas se ven tentadas a comparar los rendimientos de seguimiento a través de diferentes inversiones en diferentes puntos en el tiempo. Esto generalmente no es recomendable porque los resultados de este tipo de comparación se verán sesgados por factores como la bolsa general; por ejemplo, si la bolsa está funcionando bien y tu cartera de inversión no lo está, entonces la rentabilidad final será menor de lo que hubiera sido si hubiera invertidos en un periodo de tiempo diferente.

Además, el rendimiento pasado no garantiza un rendimiento futuro y, por lo tanto, no debe utilizarse para determinar el potencial de una inversión.

¿Qué debo tener en cuenta antes de invertir en acciones con rentabilidades altas?

Hay algunas cosas que debes tener en cuenta al considerar una inversión en acciones con altos rendimientos de arrastre.

Primero, recuerda que el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

En segundo lugar, es importante comprender los riesgos asociados con invertir en este tipo de acciones. Los altos rendimientos finales generalmente se asocian con inversiones de mayor riesgo porque el rendimiento de la acción ha sido muy volátil, lo que significa que es menos probable que se repitan los rendimientos futuros fuertes.

Además, muchas acciones de alto rendimiento están en industrias que generalmente se consideran de “alto crecimiento” o de “alta intensidad de capital”. Algunos de estos incluyen compañías de tecnología, compañías de biotecnología y compañías farmacéuticas.

La línea de fondo

Los rendimientos por detrás son una forma de medir el rendimiento de una inversión durante un período de tiempo específico. Los rendimientos absolutos de seguimiento miden el cambio en el valor de una inversión frente al monto de inversión inicial, mientras que los rendimientos relativos de seguimiento miden el cambio en el valor de una inversión frente a un punto de referencia.

Los rendimientos posteriores se pueden usar para comparar el rendimiento de una inversión con un punto de referencia, para comprender la volatilidad de una inversión y para determinar si una inversión es una buena opción para tu cartera. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.

¿Qué es un retorno de trailing?

Una rentabilidad final es la rentabilidad porcentual de una inversión durante un periodo de tiempo específico, calculada restando el precio actual del precio inicial y dividiendo por el precio inicial multiplicado por 100.

¿Por qué los inversores utilizan los rendimientos de seguimiento?

Los inversores utilizan los rendimientos finales para medir el rendimiento de una inversión en relación con un punto de referencia durante un período de tiempo específico y para comprender la volatilidad de una inversión.

¿Cómo calculo el rendimiento final de una cartera de inversión?

Para calcular el rendimiento final de una cartera de inversión, suma los rendimientos individuales de cada valor de la cartera y divide entre el número de valores de la cartera. Multiplica por 100 para convertir a un porcentaje.

¿Cómo interpreto los resultados de un cálculo de retorno al final?

Los resultados de un cálculo de rendimiento al final del camino se pueden usar para comparar el rendimiento de una inversión con un punto de referencia, para comprender la volatilidad de una inversión y para determinar si una inversión es una buena opción para tu cartera. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.

¿Qué debo tener en cuenta antes de invertir en acciones con altos rendimientos de seguimiento?

Antes de invertir en acciones con altos rendimientos de seguimiento, es importante comprender los riesgos asociados con este tipo de inversiones. Los altos rendimientos finales generalmente se asocian con inversiones de mayor riesgo porque el rendimiento de la acción ha sido muy volátil, lo que significa que es menos probable que se repitan los rendimientos futuros fuertes. Recuerda que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de resultados futuros y que algunas acciones de alto rendimiento se encuentran en industrias como las empresas de tecnología, las empresas de biotecnología y las empresas farmacéuticas.