La relación precio-libro es una métrica de valoración que compara el precio de una acción de una empresa con su valor contable. Se utiliza para determinar si una empresa está infravalorada o sobrevalorada. Esto se hace multiplicando el precio de capitalización de mercado por el número de acciones en circulación para poder obtener el valor del patrimonio, y luego dividiéndola por el valor contable. El resultado es que el precio a reservar se puede usar para comparar empresas de una línea de negocio o industria similar. Por ejemplo, si la compañía A tiene una relación P/B más alta que la compañía B, podrías asumir que el precio de la acción de la compañía A es demasiado alto en relación con el valor subyacente de sus activos. Una buena relación precio-libro varía dependiendo de la industria. En general, un ratio por debajo de 1 significa que una acción está infravalorada o que el precio de su acción está por debajo del valor de los activos netos de la empresa. Una relación entre 1 y 2 se considera promedio, y una relación superior a 2 podría significar que la acción está sobrevalorada.
Contenido
Importancia del ratio P/B
La relación precio-libro se utiliza para determinar si la acción de una empresa está infravalorada o sobrevalorada. A menudo se utiliza en conjunto con la relación P / E. Puede ser un indicador importante de lo caro o barato que puede ser una acción en relación con sus pares, lo que permite a los inversores hacerse una idea del clima actual del mercado. También puede guiar a los inversores para determinar si el precio actual de la acción de una empresa es razonable en comparación con sus perspectivas de crecimiento. Además, se puede utilizar como indicador general de valor a la hora de considerar empresas de un sector o sector con características similares. Si el ratio muestra que el precio de mercado está sobrevalorado, podría indicar que puede bajar pronto y ser un buen momento para vender. Por otro lado, si el precio de mercado está infravalorado, puede ser un buen momento para comprar. Sin embargo, es importante recordar que los ratios P/B pueden variar mucho de una empresa a otra y no deben utilizarse de forma aislada.
¿Qué se considera una buena relación precio-libro?
La relación precio-libro a menudo se clasifica como un número alto o bajo dependiendo de la industria y la empresa. En general, los inversores buscan empresas con ratios por debajo de uno cuando están infravaloradas. Una relación entre 1 y 2 se considera promedio y puede indicar que la acción tiene un precio bastante razonable. Cualquier relación P/B por encima de dos significa que la acción está sobrevalorada. Es importante tener en cuenta que estos valores pueden variar mucho de una empresa a otra, y las proporciones no deben usarse de forma aislada. Además, una relación P/B baja no siempre es algo bueno. Podría significar que la empresa ha pasado por momentos duros y sus activos valen menos que su valor original. Alternativamente, podría ser un signo de problemas futuros si la empresa no está generando ingresos suficientes para cubrir sus gastos.
Calcular el ratio P/B
La relación precio-libro se calcula dividiendo el precio de la acción por el valor contable. El valor contable se define como el activo total de la empresa menos los activos y pasivos intangibles. La fórmula se ve así:
Relación P/B en acción
Para ilustrar cómo funciona la relación precio-libro, vamos a usar ejemplos.
Ejemplo 1
La empresa A tiene 5 millones de acciones en circulación, con un patrimonio total de 2.000 millones de dólares. La empresa no tiene activos ni pasivos intangibles. Si el precio por acción estuviera en 10 dólares, el valor contable por acción sería de 10 dólares 5 millones 50 dólares por acción. Por lo tanto, su ratio P/B es de 10 ($10 de precio de mercado / $50 de valor contable).
Ejemplo 2
La compañía B también tiene 5 millones de acciones en circulación, pero sus activos totales solo valen $ 1 mil millones. Si el precio por acción estuviera en 20 dólares, el valor contable por acción sería de 20 dólares 5 millones 100 dólares por acción. Por lo tanto, su ratio P/B es de 2 ($20 de precio de mercado / $100 de valor contable).
Comparación de los dos ejemplos
Como ves, la relación precio-libro da un valor muy diferente para la empresa A y la empresa B. La empresa A tiene un precio de acciones más alto pero también un valor contable más alto, lo que significa que sus activos valen más. La empresa B tiene un precio de acciones más bajo pero también un valor contable más bajo, lo que significa que sus activos valen menos. Cuando se usa en conjunto con otras proporciones, la relación precio-libro puede dar una imagen más completa de la valoración de una empresa.
La línea de fondo
La relación precio-libro es una relación sencilla utilizada por los inversores para determinar el valor de las acciones de una empresa. Se calcula dividiendo el precio de la acción por el valor contable, lo que da una buena idea de cuánto valor de mercado tiene cada dólar ganado por una empresa. Si bien puede ser una herramienta importante para determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada, no debe usarse de forma aislada. Los inversores también deben tener en cuenta otros factores, como la historia de la empresa y las perspectivas de crecimiento, para obtener un panorama más completo.
¿Qué es la relación precio-libro?
La relación precio-libro es una fórmula sencilla que se utiliza para comparar el valor de mercado de una empresa con su valor contable. Se calcula dividiendo el precio de la acción por el valor contable, lo que da una buena idea de cuánto valor de mercado tiene cada dólar ganado por una empresa.
¿Cuándo debería usar esta proporción?
La relación precio-libro debe utilizarse en conjunto con otras relaciones para obtener una imagen más completa de la valoración de una empresa.
¿Qué se considera una buena relación precio-libro?
En general, una buena relación precio-libro es cualquier cosa por debajo de 2. Esto indica que la empresa está cotizando por debajo de su valor contable.
¿Qué pasa si la relación precio-libro es alta?
Una relación precio-libro alta podría significar que la acción está sobrevalorada y no es una buena inversión.
¿Cómo calculo esta proporción?
La relación precio-libro se calcula dividiendo el precio de la acción por el valor contable. El valor contable se define como el activo total de la empresa menos los activos y pasivos intangibles. La fórmula para este cálculo es: Relación precio-libro Precio por acción / Valor en libros por acción