El análisis de inversiones es el análisis de la información financiera de un negocio con el fin de tomar una decisión de inversión. El análisis se realiza para determinar la mejor forma de invertir en una empresa, en función de su situación financiera y sus perspectivas. El objetivo de este tipo de análisis suele ser determinar si comprar, vender o mantener la acción para una inversión potencial. El análisis también se puede hacer como parte de un esfuerzo de gestión en curso, como la reestructuración de la deuda o la búsqueda de nuevas fuentes de capital. El objetivo en este punto es mejorar la empresa para que pueda proporcionar mayores rendimientos para los accionistas.

Los 4 métodos básicos de análisis de inversiones

1. El análisis fundamental

El primer y más utilizado método de análisis de inversiones se conoce como Análisis Fundamental. El analista fundamental intenta encontrar empresas que te proporcionen unas altas rentabilidades sobre el capital frente a las que son baratas o que parecen una buena oferta a primera vista. El objetivo principal de este tipo de análisis de inversiones es identificar empresas con modelos de negocio subyacentes fuertes y medir el rendimiento de la empresa. El analista buscará empresas que puedan seguir aumentando sus ingresos y ganancias, independientemente de las condiciones económicas. El resultado es una cartera de valores con mayores rendimientos a largo plazo que el mercado más amplio.

2. El análisis técnico

El segundo método utilizado en el análisis de inversiones se llama análisis técnico. El objetivo principal del análisis técnico es identificar las tendencias a corto plazo en los precios de las acciones. El analista asume que el mercado, con el tiempo, se moverá hacia el equilibrio, lo que significa que la oferta y la demanda de acciones se equilibrarán. El foco en este tipo de análisis de inversión es el movimiento de precios en lugar de los fundamentos de la empresa como con el método de análisis fundamental. El resultado es un cronograma más corto desde el momento de la investigación hasta el momento en que obtienes tus resultados. Los márgenes de error también son mucho más pequeños en comparación con el análisis fundamental, pero este método puede ayudar a determinar qué empresas tienen una mayor probabilidad de crecimiento a corto plazo en función de los datos de precios de acciones anteriores. A continuación, el analista utilizará estos datos para intentar predecir los precios futuros del mercado y los rendimientos potenciales de las inversiones.

3. El análisis cuantitativo

El tercer método utilizado en el análisis de inversiones se llama análisis cuantitativo o quant para abreviar. El objetivo de este tipo de análisis es comprender cómo el equipo de gestión de una empresa puede maximizar el valor para los accionistas. El analista analizará las operaciones comerciales desde diferentes ángulos, incluidos los gastos de capital, la gestión del capital de trabajo y el flujo de caja. El analista cuantitativo busca un ingreso neto fuerte, altos márgenes operativos y una deuda baja en relación con los activos. El analista utilizará estos datos junto con los promedios de la industria para determinar cómo la empresa se mide en los ratios financieros clave que son importantes al analizar el rendimiento de una empresa. El resultado final es una evaluación del riesgo, la valoración y la rentabilidad potencial. El análisis cuantitativo es un gran punto de partida para principiantes que quieren saber cómo están funcionando sus inversiones frente a pares de la industria y otros puntos de referencia. Es posible que el analista no tenga conocimiento de las operaciones de la empresa, pero los datos proporcionan información valiosa sobre qué tan fuerte es en relación con sus competidores.

4. El análisis del comportamiento

El cuarto método utilizado en el análisis de inversiones es el análisis de comportamiento, que se centra en la comprensión de las decisiones y los sesgos de los individuos a medida que realizan transacciones financieras. El objetivo es comprender qué es lo que impulsa a un inversor o tipo de inversor específico a tomar cierto tipo de decisiones. El analista estudiará la psicología de los inversores y cómo puede afectar a sus opciones de inversión. El resultado es una mejor comprensión de las tendencias del mercado que podría no haber sabido de otra manera si no hubiera estudiado los factores de comportamiento. El beneficio de este tipo de análisis es que puede ayudar a proporcionar información sobre una amplia gama de diferentes activos financieros, incluso si no son acciones. El analista de comportamiento también puede ayudar a los inversores a comprender qué tipos de asesoramiento de inversión proporcionan el mayor beneficio sobre los demás.

Herramientas y técnicas de análisis de inversiones para ayudarte a tomar una decisión

1. La relación precio-beneficio (P/E)

Este ratio se utiliza para determinar el precio de una acción en relación con sus ganancias y se puede calcular como:Como puedes ver, mientras más alto sea el P/E, más caro es comprar el valor de un dólar de las ganancias de esa empresa. Cuanto más bajo sea el P/E, más barato es comprar un dólar de sus ganancias.

2. La relación precio-libro (P/B)

Este ratio mide el precio de una acción en relación con su valor contable y se puede calcular como:Este es el precio que estarías pagando por dólar de los activos de la empresa. Cuanto más bajo sea el P/B, más barato es comprar un dólar de activos.

3. El ratio Shiller P/E

Se trata de un ratio precio-ganancias que utiliza un promedio de las ganancias ajustadas por inflación de los 10 años anteriores en lugar de solo 1 año. La razón para usar un promedio es que los ingresos netos de un año pueden verse muy afectados por eventos inusuales como la venta de activos o una partida extraordinaria, por lo que el uso de estos datos aporta más estabilidad a la ecuación. El nombre de esta relación es una referencia a Robert Shiller, pero también se conoce como la relación precio-beneficios ajustada cíclicamente (CAPE) o PE 10. La siguiente fórmula se puede usar para calcular este tipo de ratio:

4. El número de Graham

Esta es una fórmula que utiliza el precio de la acción de la compañía, las ganancias por acción y el valor contable por acción para determinar si está infravalorado o sobrevalorado. El resultado de este cálculo también se puede usar para calcular el Valor de Graham para un índice entero como el S&P 500:

5. La Capitalización de Mercado (MC)

Este es el precio de la acción de una empresa en comparación con su valor de mercado total. El resultado se puede graficar como una forma fácil de determinar si la acción de una empresa está sobrevalorada o infravalorada:

6. La relación de rendimiento de los dividendos (DY)

El ratio de rendimiento de dividendos se utiliza para determinar la cantidad de ingresos anuales que estás recibiendo de una acción. Cuanto mayor sea el porcentaje, más ingresos estás recibiendo en relación con el precio actual de las acciones. El cálculo se puede realizar utilizando esta fórmula:

7. El ratio deuda-equidad (DE)

El ratio de deuda a patrimonio se utiliza para medir la cantidad de deuda que tiene una empresa en comparación con su patrimonio total. El resultado de este cálculo es el número de dólares de deuda por cada dólar de patrimonio, que también se puede graficar como una tendencia para determinar si el nivel de deuda de la empresa está subiendo o bajando con el tiempo:

La línea de fondo

Los métodos de análisis de inversiones se pueden usar para predecir las tendencias financieras y los movimientos futuros de los precios de las acciones. El objetivo es comprender mejor cómo un tipo de inversor específico, como un inversor de valor o un inversor de crecimiento, tomará decisiones financieras. El conocimiento del analista sobre los factores de comportamiento le permite predecir con mayor precisión qué inversiones es probable que los individuos compren y vendan en ciertos momentos. El análisis también se puede utilizar para predecir la dirección del mercado en su conjunto. El objetivo es utilizar un método de análisis que te ayude a determinar cuánto riesgo necesitas pero que también te permita invertir en formas que ayuden a lograr tu rentabilidad deseada. Los diferentes métodos discutidos aquí te ayudarán a crear un plan para invertir dinero en cualquier cantidad de instrumentos financieros.

¿Cuáles son los métodos de análisis de inversiones?

Los métodos de análisis de inversiones son una serie de fórmulas que se pueden utilizar para analizar el rendimiento financiero de una acción, empresa o industria individual. El objetivo es crear un estándar objetivo para que cualquier analista pueda llegar a la misma conclusión al revisar diferentes inversiones. El uso de estas métricas permite a los inversores comparar empresas para poder encontrar las mejores inversiones.

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es una forma de análisis de inversiones que utiliza un estándar objetivo para determinar la valoración de una empresa. El objetivo es determinar cuánto dinero estás dispuesto a arriesgar para poder comprar acciones individuales. El uso de este tipo de análisis permite a los inversores seleccionar inversiones basadas en factores racionales y predecibles en lugar de opiniones o emociones subjetivas.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es un tipo de análisis de inversiones que utiliza datos de trading pasados y actuales para predecir los movimientos futuros en los precios de las acciones. El resultado de este tipo de análisis se puede presentar como un gráfico fácil de seguir que permite a los inversores identificar patrones a lo largo del tiempo.

¿Cuáles son los 4 métodos básicos de análisis de inversiones?

Los cuatro métodos básicos son el análisis fundamental, el análisis técnico, el análisis de comportamiento y el análisis cuantitativo.

¿Cómo usarían los analistas el método de análisis de inversiones?

Los métodos se pueden usar para comparar diferentes inversiones y tomar decisiones de inversión mejores y más informadas. El analista seleccionará un método apropiado para sus necesidades y lo aplicará a los datos financieros con el fin de determinar si el precio está sobrevalorado o infravalorado. El objetivo es encontrar un equilibrio entre el riesgo y la recompensa. La mejor manera de descubrir este equilibrio es utilizar la técnica que se ajuste a las necesidades del analista individual.