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Relación Actual de Cobertura de Deuda en Efectivo: Definición
El ratio de cobertura de la deuda en efectivo corriente es un ratio de liquidez que mide la eficiencia de la gestión de efectivo de una entidad. Muestra la relación de una empresa con el flujo de caja operativo recibido durante un periodo contable con los pasivos corrientes que necesita liquidar.
En otras palabras, el ratio de cobertura de la deuda en efectivo corriente mide la capacidad de la entidad para pagar sus deudas con la entrada de efectivo operativo que recibe durante un periodo contable.
Fórmula: Cómo calcular el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual
Calcula el ratio de cobertura de la deuda en efectivo actual extrayendo el flujo de caja neto de las actividades operativas del estado de flujos de efectivo y dividiéndolo por el pasivo promedio de la empresa.
Explicación
El análisis financiero mide el valor y el progreso de una empresa. Aplicar fórmulas a partidas específicas de los estados financieros permite realizar cálculos de las medidas cuantitativas, también denominadas ratios.
Estos ratios (incluyendo ratios de rentabilidad, ratios de liquidez, ratios de solvencia y ratios de actividad) actúan como una métrica para evaluar el rendimiento financiero de la entidad.
Este enfoque permite realizar comparaciones de las finanzas del año en curso de una entidad con su rendimiento del año pasado, el rendimiento del año en curso de los competidores o el rendimiento general del sector o la industria.
El ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente también representa un valor cuantitativo que mide la liquidez de una empresa.
El ratio, clasificado bajo los ratios de cabeza de liquidez, comprueba la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos devengados corrientes (que vencen en los próximos 12 meses) con el flujo de caja recibido de sus actividades empresariales primarias.
El ratio de cobertura de la deuda en efectivo actual juega un papel crucial para permitir que los inversores o posibles inversores juzguen la solvencia de una entidad. El ratio regala dos datos sobre la gestión de tesorería de la empresa:
- ¿Genera suficiente efectivo de sus operaciones para continuar con el negocio?
- ¿Genera suficiente efectivo de sus operaciones para pagar dividendos a tiempo?
En términos de negocio, la liquidez hace más que generar beneficios para continuar con las actividades del día a día. Un negocio suele cerrar debido a una crisis de liquidez en lugar de una baja o ninguna generación de beneficios.
Interpretación
El propósito final de un ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente consiste en identificar si la empresa puede cubrir o no su deuda con la generación de flujo de efectivo operativo corriente.
Una cantidad elevada de flujo de efectivo neto procedente de actividades operativas da como resultado un ratio de deuda de cobertura de efectivo más elevado. No hay una cantidad estándar o aceptable de flujo de caja operativo ya que puede variar según el negocio; sin embargo, su valor debe exceder el saldo de pasivos corrientes promedio.
Un ratio de cobertura de deuda en efectivo de 1 o superior implica que el negocio es lo suficientemente líquido para liquidar sus deudas a tiempo.
De igual forma, un flujo de caja neto bajo de las actividades operativas que resulte en un ratio de cobertura de deuda en efectivo inferior a 1 indica una liquidez baja. Tal situación significa que el negocio no puede pagar sus deudas corrientes ya que no puede generar suficiente flujo de caja.
Ejemplo
Por ejemplo, la compañía ABC tenía los siguientes saldos a final del año 2018:
| Datos particulares | $ |
| Flujo de caja de las actividades operativas | 300.000 |
| Pasivo corriente a principios de año | 150.000 |
| Pasivo corriente al cierre del ejercicio | 250.000 |
Paso 1
- Calcular el pasivo corriente promedio: 200.000$
Paso 2
- Aplicar las cifras dadas al ratio de cobertura de deuda en efectivo actual
- Coeficiente de cobertura de la deuda en efectivo actual: 1,5
El ejemplo anterior indica que la empresa ABC es lo suficientemente líquida para cubrir sus deudas corrientes convenientemente con la generación de efectivo anual de actividades operativas. La empresa no necesita adquirir préstamos ni solicitar otras formas de crédito para liquidar sus deudas a tiempo.
Importancia del Ratio Actual de Cobertura de Deuda en Efectivo
Un aspecto significativo del ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente es su capacidad para calcular el ratio en base a los pasivos corrientes medios. En lugar de considerar solo un aspecto de un año, representa el desempeño pasado y futuro de la entidad en términos de hacer pagos de deuda.
Este enfoque permite a los inversores identificar tanto los factores claramente, la capacidad de la empresa para pagar dividendos a tiempo y pronosticar también la posición de liquidez futura de la empresa.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual?
El ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente es un valor cuantitativo que mide la liquidez de una empresa. El ratio, clasificado bajo los ratios de cabeza de liquidez, comprueba la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos devengados corrientes (que vencen en los próximos 12 meses) con el flujo de caja recibido de su negocio primario.
¿Cuál es la fórmula para calcular el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual?
El cálculo para el ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente es el siguiente: ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente flujo de caja operativo / pasivos corrientes
¿Por qué es importante calcular el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual?
El cálculo del ratio de cobertura de la deuda en efectivo actual de una empresa ayuda a los prestamistas a evaluar la capacidad de la empresa para pagar las deudas. El cálculo también ayuda a los inversores a evaluar la posición de liquidez de la firma y las operaciones futuras considerando que reciben informes financieros trimestrales o anuales que contienen esta información.
¿Cómo se calcula el ratio de cobertura de deuda en efectivo actual?
El ratio de cobertura de la deuda en efectivo corriente se puede determinar ya sea dividiendo el flujo de caja operativo de una empresa por sus pasivos corrientes o haciendo un promedio de la cifra de pasivos corrientes durante un periodo de tiempo. Cualquiera que sea el cálculo que rinde un número más alto refleja la mejor posición de liquidez de la empresa.
¿Cuándo debería usar esta proporción?
El ratio de cobertura de deuda en efectivo corriente debe utilizarse al analizar la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes a corto plazo (normalmente, en el plazo de 12 meses).