Un Plan de Propiedad de Acciones de los Empleados (ESOP) es un plan de jubilación para proporcionar la propiedad de acciones de una empresa a sus empleados a precios con descuento. Los ESOP proporcionan beneficios fiscales a los empleadores y se utilizan como incentivos para retener a los empleados. Los inconvenientes de los ESOP son los altos costos de administración y las pérdidas si el precio de las acciones de la compañía baja.

Aspectos básicos de los ESOP

Los ESOP no deben confundirse con las opciones sobre acciones de los empleados, que proporcionan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de la compañía a un precio con descuento en el futuro. Por otro lado, los ESOP proporcionan a los empleados acciones de la empresa con un cronograma de adquisición de derechos adjunto. La propiedad de las acciones se transfiere al empleado durante varios años. Una serie de reformas tributarias que comenzaron en 1974 allanaron el camino para que los ESOP se hicieran populares. Estas reformas proporcionaron exenciones fiscales y estaban destinadas a alentar a las empresas a establecer programas ESOP para sus empleados. En las últimas cuatro décadas, los ESOP se han vuelto populares entre las empresas como un medio para retener a los empleados y proporcionarles piel en el juego para el éxito de la empresa. Las empresas a menudo ejecutan múltiples programas ESOP en sus organizaciones en función de diferentes criterios, como las calificaciones salariales y los años de servicio. Según los datos de 2018 del Centro Nacional para la Propiedad de los Empleados (NCEO), había 6.501 ESOP en los Estados Unidos y tenían activos totales de $ 1.4 billones. 6.272 empresas, la gran mayoría de ellas de capital privado, habían inscrito a 14 millones de participantes en dichos planes.

¿Cómo funcionan los ESOP?

Las operaciones de ESOP se realizan a través de un fideicomiso creado y financiado por la empresa. El fideicomiso contiene acciones de la compañía o dinero en efectivo para comprar acciones. Las aportaciones de la empresa al fideicomiso ofrecen beneficios fiscales porque se realizan antes de impuestos, lo que significa que la empresa que ofrece ESOPs puede deducirlo de su factura general de impuestos. Por las regulaciones existentes, el monto de esas deducciones puede cambiar en función de los costos y las regulaciones de depreciación y amortización. El fideicomiso asigna acciones a las cuentas de los empleados en el fideicomiso. Las acciones no están inmediatamente disponibles para los empleados; la propiedad se transfiere durante un período de tiempo. Las acciones representan una parte de la propiedad en la empresa y proporcionan a los empleados el derecho a votar sobre cuestiones y asuntos importantes relacionados con la organización. Cuando un empleado renuncia o se retira, vende las acciones a la empresa a precio de mercado. Las empresas de capital privado deben realizar una tasación anual e independiente del valor de sus acciones.

Ejemplo ESOP

Mary es la directora ejecutiva de una empresa de fabricación de automóviles. Una parte de su salario se paga a través de un programa ESOP. Recibe un salario base anual de 1 millón de dólares y el resto está vinculado a incentivos de ESOP ligados al tiempo y al rendimiento. Obtiene 10.000 unidades de acciones restringidas (RSU) de las acciones de la compañía si se queda con la compañía por un mínimo de tres años. Obtendrá otras 10.000 RSU si guía a la empresa a ganancias superiores a 1 millón de dólares. El número de RSUs otorgadas a ella aumenta con el tiempo y el rendimiento. Por ejemplo, si se queda con la empresa por otros 3 años, entonces recibe otras 20.000 RSU. Carl es trabajador de línea en la fábrica de la firma. Su plan ESOP se basa principalmente en el tiempo. Obtiene 100 RSUs, se queda con la compañía durante cinco años y alcanza los objetivos de rendimiento establecidos por su gerente inmediato.

Beneficios Tributarios de los ESOP

Las empresas tienen a su disposición varios incentivos fiscales para configurar ESOP. Sus aportaciones en acciones y en efectivo al fideicomiso ESOP se deducen de sus obligaciones tributarias generales. Por lo general, los ESOP sacan préstamos para comprar acciones. Estos préstamos también son deducibles de impuestos. En algunos casos, la empresa en sí puede ser propiedad total del ESOP, lo que significa que puede ser propiedad total de los empleados. No se aplicará ningún impuesto sobre la renta a la empresa si está registrada como una sociedad anónima S que pasa la renta corporativa a sus accionistas. Incluso en otros casos, el porcentaje de la empresa que está en manos de los empleados no está sujeto al impuesto sobre la renta. Los beneficios fiscales de un ESOP no se limitan a los empleadores. Los empleados tampoco tienen que pagar impuestos, si usan fondos de sus cuentas de jubilación individuales para contribuir a un ESOP. Las distribuciones de dividendos de ESOP no están sujetas a impuestos ni los planes de reinversión de dividendos. Los bancos también pueden deducir el 50% de los ingresos por intereses de los préstamos tomados por ESOP para financiar la compra de acciones.

Pros y contras de los ESOP

Las ventajas de los programas ESOP son las siguientes:

• Los ESOP proporcionan considerables beneficios fiscales tanto para los empleados como para los empleadores.
• Los ESOP proporcionan a los empleados un incentivo para trabajar duro por el éxito de la empresa.
• Según la investigación, las empresas con programas ESOP en el lugar se desempeñan significativamente mejor en comparación con las empresas que no tienen dichos programas en su lugar.

Las desventajas de los programas ESOP son las siguientes:

• Los ESOP pueden ser costosos de configurar y mantener, especialmente para las empresas privadas que no tienen muchos empleados.
• Los ESOP pueden convertirse en una propuesta perdedora si el precio de las acciones de la compañía se desploma.
• Cuando los ESOP se utilizan para impulsar, en lugar de complementar, los salarios, pueden reducir el salario general para llevar a casa las expectativas de ganancias futuras que pueden ocurrir o no.

¿Qué son los programas ESOP?

Un Plan de Propiedad de Acciones de los Empleados (ESOP) es un plan de jubilación para proporcionar la propiedad de acciones de una empresa a sus empleados a precios con descuento. Los ESOP proporcionan beneficios fiscales a los empleadores y se utilizan como incentivos para retener a los empleados.

¿Cuáles son las ventajas de los ESOP?

Las ventajas de los ESOP son que proporcionan considerables beneficios fiscales tanto a los empleados como a los empleadores y proporcionan a los primeros un incentivo para trabajar duro por el éxito de la empresa.

¿Cuáles son las desventajas de los ESOP?

Hay algunas desventajas relacionadas con los programas ESOP. Los ESOP pueden ser costosos de configurar y mantener, especialmente para las empresas privadas que no tienen muchos empleados. Además, los ESOP pueden convertirse en una propuesta perdedora si el precio de las acciones de la compañía se desploma.

¿Cuál es la diferencia entre los programas ESOP y las opciones de acciones para empleados?

Los ESOP no deben confundirse con las opciones sobre acciones de los empleados, que proporcionan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de la compañía a un precio con descuento en el futuro. Por otro lado, los ESOP proporcionan a los empleados acciones de la empresa con un cronograma de adquisición de derechos adjunto. La propiedad de las acciones se transfiere al empleado durante varios años.

¿Por qué empresas como ESOPs?

Los ESOP se han vuelto populares entre las empresas como un medio para retener a los empleados y proporcionarles piel en el juego para el éxito de la empresa.