Los Planes de Reinversión en Dividendos (DRIP) son planes en los que los inversores pueden adquirir acciones nuevas o fraccionarias de una empresa con descuento utilizando dividendos emitidos por ella. Los planes se pueden administrar de forma automática o manual. Los DRIP permiten a los inversores aumentar sus participaciones en una empresa comprando acciones a precios baratos. Tales planes componen la riqueza al aumentar los rendimientos de manera constante durante un período de tiempo a través de la inversión en una empresa que está funcionando bien. Pero también pueden resultar en pérdidas importantes, si a la empresa no le va bien.
Contenido
Conceptos básicos de los planes de reinversión de dividendos
Más de 1000 empresas y fondos cerrados en bolsa tienen programas de reinversión de dividendos. Por ejemplo, empresas prominentes como el gigante petrolero Exxon Mobil y el gigante farmacéutico AbbVie Inc. operan sus propios programas de reinversión de dividendos. Para las empresas, la ventaja de estos programas es que les permiten construir una base leal de inversores que proporcionan capital a la empresa a través de inversiones periódicas. La ventaja para los inversores en estas empresas es que pueden conseguir la propiedad de acciones en estas empresas con descuento y sin necesidad de usar nada de su propio dinero. Los DRIPs calculan el precio de la acción usando el promedio de costo en dólares. En esta técnica, el promedio del precio de una acción entre su precio más alto y el más bajo se calcula durante un período de tiempo. Este es el precio al que se venden acciones de DRIP a los inversores. Con el tiempo, a medida que aumenta su accionariado en una empresa, los inversores reciben más dividendos para comprar más acciones a precio de descuento. Este efecto, conocido como compuesto, aumenta sus rendimientos de la inversión. Si bien la capitalización compuesta no ofrece los rendimientos instantáneos del trading, genera capital a largo plazo. Según algunos estudios, el DRIP puede generar más retornos en comparación con otras formas de inversión cuando se mide durante un largo período de tiempo.
Tipos de Planes de Reinversión de Dividendos
Existen dos tipos de Planes de Reinversión de Dividendos.
- En un DRIP de Inscripción Completa, un inversor compromete toda su participación accionaria al plan. Esto significa que van a reinvertir los pagos de dividendos de toda su cartera en la compra de acciones adicionales de la empresa.
- En una inscripción parcial, un inversor compromete solo un número específico de acciones de la empresa al programa de reinversión. Los pagos de dividendos por el bloque restante de acciones no comprometidas con el programa no se utilizan para comprar acciones adicionales de la compañía.
Ejemplo de Plan de Reinversión de Dividendos
Supongamos que Aaron posee 100.000 acciones de la acción de Apple, que tiene un precio de 500 dólares por acción, y se ha inscrito en un plan de reinversión de dividendos de inscripción completa con una correduría. Apple reparte un dividendo trimestral de 0,82 dólares por acción. Al final del primer trimestre, Aaron recibe 82.000 dólares en pagos de dividendos. Ya que se ha inscrito en DRIP, esa cantidad se utilizará para comprar 164 acciones más de Apple. Suponiendo que Apple ponga los precios de las acciones a 500 dólares para los destinatarios de DRIP, Aaron poseerá 100.656 acciones para fin de año sin invertir ni un solo centavo de capital fresco.
¿Cómo invertir en un plan de reinversión de dividendos?
El primer paso para hacer una inversión DRIP es comprar acciones de una empresa que paga dividendos regulares. La lista de aristócratas de dividendos del S&P es un buen lugar para comenzar. La lista contiene empresas que han pagado regularmente dividendos en aumento en los últimos 25 años. Ciertas grandes empresas tienen sus propios programas DRIP con criterios de calificación adjuntos. Por ejemplo, podrían requerir una inversión mínima o tener tarifas asociadas con ellos. Las corredurías y los proveedores externos también ofrecen programas DRIP para sus clientes. Algunos tienen comisiones mientras que otros no. También puedes crear tu propio programa DRIP realizando una investigación e invirtiendo en empresas que pagan dividendos. En base a un objetivo de ingresos final, deberás reinvertir los ingresos del dividendo para comprar acciones en la misma empresa. En su mayor parte, los planes de reinversión de dividendos son automáticos, lo que significa que el abono de cuentas y la recompra de acciones se produce automáticamente. A los inversores inscritos en los programas DRIP se les emiten acciones en lugar de dividendos en efectivo. En el ejemplo anterior, a la cuenta de corretaje de Aaron se le acreditarán 164 acciones adicionales al final del primer trimestre en lugar de la cantidad de dividendo que le debe la compañía.
Impuestos y DRIP
Los dividendos están sujetos a impuestos, según las normas del IRS, ya sea en efectivo o en forma de acciones. Por lo tanto, los DRIP se gravan a tasas de impuesto sobre la renta regulares. Pero los impuestos sobre las ganancias de capital solo se deben pagar en el momento de la venta de la acción.
Vender acciones de DRIP
Las acciones de DRIP no forman parte de la flotación de una empresa ni del número de acciones que ha flotado en bolsa. En cambio, estas acciones se recogen del patrimonio interno. Por lo tanto, en un plan DRIP operado por la compañía, las acciones deben venderse a la compañía. En un plan DRIP operado por corretaje, las acciones se recogen de los mercados secundarios y se vuelven a vender en esos mercados a los precios de negociación disponibles.
Pros y contras de los planes de reinversión de dividendos
Las ventajas de los planes de reinversión de dividendos son las siguientes:
- Las empresas pueden construir una base dedicada de inversores interesados en las perspectivas a largo plazo de la empresa utilizando DRIP.
- Los DRIP ofrecen una rentabilidad compuesta a los inversores a través de una inversión constante en los activos de rendimiento.
- Los DRIP permiten a los inversores comprar acciones de empresas a precios baratos.
Las desventajas de los DRIP son las siguientes:
- Pueden convertirse en malas inversiones si la empresa se desempeña contra las expectativas.
- Es posible que los DRIP no sean adecuados para la jubilación porque la necesidad de ingresos en efectivo es mayor durante esa etapa de la vida.
- Los DRIP no ofrecen ventajas fiscales ya que se gravan de forma similar a los dividendos ordinarios.
- Los DRIP pueden requerir una contabilidad considerable para las grandes tenencias porque el cálculo de la base de costo original para las acciones no es tan simple como en el caso de las acciones que cotizan en el mercado abierto.
- Las acciones de DRIP solo pueden venderse a la empresa emisora y no pueden ponerse a la venta en el mercado abierto.
Preguntas frecuentes sobre los planes de reinversión de dividendos
¿Qué son los planes de reinversión de dividendos?
Los Planes de Reinversión en Dividendos (DRIP) son planes en los que los inversores pueden adquirir acciones nuevas o fraccionarias de una empresa con descuento utilizando dividendos emitidos por ella. Los planes se pueden administrar de forma automática o manual.
¿Cuáles son los dos tipos de Planes de Reinversión de Dividendos?
Los dos tipos de planes de reinversión de dividendos son los planes de inscripción completa y los planes de inscripción parcial. En el primer tipo de plan, un inversor compromete todas sus acciones para el programa DRIP. En este último, pueden comprometer solo un número específico de acciones de la empresa.
¿Los DRIPs son una buena opción de jubilación?
Es posible que los DRIP no sean adecuados para la jubilación porque la necesidad de ingresos en efectivo es mayor durante esa etapa de la vida. Tampoco ofrecen ventajas fiscales.
¿Los DRIP son una opción de plan popular?
Más de 1000 empresas y fondos cerrados en bolsa tienen programas de reinversión de dividendos. Por ejemplo, empresas prominentes como el gigante petrolero Exxon Mobil y el gigante farmacéutico AbbVie Inc. operan sus propios programas de reinversión de dividendos.
¿Cómo invertir en un DRIP?
El primer paso para hacer una inversión DRIP es comprar acciones de una empresa que paga dividendos regulares. La lista de aristócratas de dividendos del S&P es un buen lugar para comenzar. La lista contiene empresas que han pagado regularmente dividendos en aumento en los últimos 25 años.