La valoración de la empresa viene en muchas formas. La valoración de una empresa implica sumar el valor de mercado de los activos de una empresa y luego restar sus pasivos para llegar a una valoración neta. Luego, esta valoración se compara con la valoración de otras empresas en su campo, región o incluso industria para determinar si la valoración de la empresa es demasiado alta, correcta o demasiado baja. La valoración de una empresa puede ser utilizada para decisiones de negocio como vender, comprar o fusionarse con otra empresa. Una valoración de empresa también se puede utilizar para solicitudes de préstamo donde la valoración de una empresa se puede ver como un indicador de la solvencia de la empresa para recibir préstamos.

¿Por qué las empresas necesitan valoración?

La valoración de una empresa se utiliza como un indicador de si la valoración actual de la empresa coincide con su valoración real. Además, la valoración también ayuda a determinar el valor de una empresa que tendrá que ser ofrecido por posibles inversores. Si la valoración de una empresa o su precio de mercado cae por debajo de lo que debería ser su valoración real, entonces significa que los activos que son propiedad de la empresa pueden venderse a una valoración más alta sin poner en peligro sus flujos de efectivo. Esta valoración también ayuda a tomar decisiones si uno debe optar por comprar, vender o mantener las acciones de una empresa y otros tipos de valores. Se utiliza para hacer valoración al adquirir, fusionar y disponer de empresas, así como en la valoración de quiebras. También se utiliza en la valoración al utilizar la valoración para la toma de decisiones, como la valoración de liquidación o la valoración de reorganización.

Métodos de valoración

Las empresas pueden valorarse utilizando los siguientes métodos de valoración:

Método de valoración de renta variable

Este método de valoración considera solo a los accionistas en la valoración de una empresa. La valoración se determina sumando el valor de mercado del patrimonio con el valor presente de los flujos de efectivo esperados hasta que se liquiden todas las obligaciones de deuda.

Método de valoración de empresa

Este método de valoración considera tanto a los accionistas como a los tenedores de obligaciones fijas a la hora de valorar los activos de una empresa. Se calcula multiplicando la relación precio-beneficio (P/E) de la acción ordinaria de la empresa por los flujos de efectivo futuros esperados de las operaciones continuadas o de un supuesto de negocio en marcha.

Método de valoración de mercado

Este método de valoración considera ya sea a los accionistas o a los acreedores, a la hora de valorar una empresa. La valoración se determina multiplicando el ratio P/E de los valores cotizados en bolsa (es decir, acciones) por los flujos de efectivo futuros esperados de las operaciones continuadas o de un supuesto de negocio en marcha.

Método de valoración de activos

Este método de valoración solo considera a los tenedores de obligaciones fijas en la valoración del patrimonio de una empresa. La valoración se determina sumando el valor de mercado de las obligaciones fijas con su valoración contable actual, que se incluyen ambas en su valoración de activos.

Método de valoración de liquidación

Este método de valoración considera solo a los acreedores en la valoración de los activos de una empresa. Su valoración se determina sumando su valor de liquidación esperado con el precio de mercado de su acción preferente.

Método de valoración de dividendos

Este método de valoración establece la valoración de las distribuciones de dividendos que realizan las empresas a los accionistas, considerando solo a los accionistas en la valoración de una empresa. Su valoración se determina multiplicando el ratio de pago de dividendos (DPR) por los dividendos futuros esperados que realiza la empresa y luego restando su coste de patrimonio.

Método de valoración de activos

Este método de valoración considera solo a los titulares de obligaciones fijas en la valoración del patrimonio de una empresa e implica dos métodos de valoración: valoración basada en activos y valoración de resultados. La valoración basada en activos se calcula multiplicando los flujos de efectivo futuros esperados que se obtendrán del uso o la disposición de un activo con su valoración contable actual, mientras que la valoración de ganancias (también conocida como valoración de ingresos) se calcula multiplicando los flujos de efectivo futuros esperados realizados por una empresa con su costo de capital promedio ponderado (WACC).

Método de valoración de libros

Este método de valoración tiene en cuenta tanto a los accionistas como a los titulares de obligaciones fijas a la hora de valorar el patrimonio de una empresa. La valoración se determina sumando la valoración contable actual de todos los activos de la empresa con sus flujos de efectivo futuros esperados de operaciones continuadas o de un supuesto de negocio en marcha.

Método de Valoración Tributaria

En este método de valoración, una valoración se determina considerando los efectos de valoración del impuesto de una empresa. Su valoración se calcula multiplicando su valoración por acción por el valor presente de sus flujos de caja futuros después de impuestos.

Métodos de Valoración de Inversiones

Aparte de los métodos de valoración intrínsecos, los métodos de valoración de inversiones que se utilizan para determinar el valor de las inversiones también incluyen:

Método de valoración basado en costos

Este método de valoración considera solo el valor de liquidación de una inversión. Su valoración se determina deduciendo el coste de adquisición de su precio de mercado actual, lo que se traduce en su valor presente neto (VN).

Método de valoración basado en el mercado

Este método de valoración considera solo los flujos de efectivo o dividendos que va a hacer una empresa a los inversores, en la valoración de una inversión. Su valoración se determina multiplicando los flujos de efectivo o dividendos futuros esperados que realiza una empresa por su valor por acción y luego restando su coste de patrimonio.

Método de valoración de la estructura de capital

Este método de valoración determina la valoración de la deuda y la estructura de capital de las empresas utilizando dos métodos: valoración de resultados y valoración de mercado. La valoración de las ganancias se calcula multiplicando los flujos de efectivo futuros esperados que se recogerán del uso o disposición de un activo con su valoración de mercado actual. La valoración de mercado (también conocida como valoración de capitalización) se calcula multiplicando el precio por acción de la empresa por su valor contable por acción y, a continuación, sumando el valor presente de su deuda a largo plazo con el valor presente de su acción preferente.

Método de valoración de liquidez

En este método de valoración, la valoración se determina considerando la capacidad de una empresa para liquidar activos o pagar deudas a tiempo. Su valoración se calcula multiplicando el valor del capital social, el patrimonio y los activos no corrientes de una empresa por su valoración EBIT.

Método de valoración de ingresos

En la valoración, las ganancias futuras son el factor más importante para comprender la valoración. Este método de valoración determina la valoración de lo que los inversores esperan recibir de las inversiones realizadas en empresas que producen bienes o servicios que se espera que se vendan o negocien. Su valoración se determina multiplicando el valor presente de las ganancias futuras después de impuestos de una empresa por su valoración por acción.

La línea de fondo

Con una valoración, puedes determinar y medir el valor de una empresa o inversión según sus flujos de efectivo futuros y otros factores. Los métodos de valoración se utilizan a menudo en la valoración inmobiliaria, la valoración de acciones, la valoración de bonos y otros tipos de valoración. Sin embargo, la valoración no solo es aplicable a las empresas sino que también se utiliza en la valoración de los activos intangibles de las empresas, como el fondo de comercio y la propiedad intelectual. Si bien los métodos de valoración son similares entre los tipos de valoración, los métodos de valoración se pueden subdividir según los criterios de valoración utilizados para determinar el valor de una empresa. En la inversión, la valoración te permite tomar decisiones informadas antes de realizar una inversión en un negocio o un valor que tenga una valoración baja. Sin embargo, la valoración no es suficiente porque la valoración debe estar respaldada por un análisis de valoración adecuado para poder llegar a decisiones empresariales acertadas.

¿Qué es la valoración?

La valoración es el proceso de determinar el valor de una empresa o inversión en función de su desempeño financiero, sus perspectivas de futuro y otros factores. Dado que la valoración implica mucho juicio y análisis, la valoración puede ser un proceso subjetivo.

¿Cómo se calcula la valoración de una empresa?

La valoración de una empresa se calcula multiplicando la valoración por acción por su número total de acciones en circulación.

¿Para qué necesitan las empresas una valoración?

Las empresas necesitan una valoración para: – Evaluar y determinar su valor e identificar posibles oportunidades de crecimiento y amenazas en la toma de decisiones empresariales. – Determinar las ganancias actuales, los ingresos futuros y el valor de la empresa. – Determinar la valoración a la hora de realizar una inversión en una empresa u oportunidad de negocio. – Evaluar la valoración de las empresas que es similar a la de otra empresa.

¿Cómo se utiliza la valoración a la hora de tomar decisiones de negocio?

– Tomar decisiones informadas antes de invertir en una empresa u oportunidad de negocio. – Al adquirir los activos de otra empresa, debes conocer su valoración para poder pagar el precio apropiado. – La valoración también se utiliza para determinar la valoración a la hora de buscar socios o inversores.

¿Cuándo deberías usar la valoración en la toma de decisiones de negocio?

La valoración debe ser utilizada en todas las decisiones de negocio que impliquen renunciar a recursos, como el dinero y el tiempo, para ganar algo de mayor valor. Estas decisiones incluyen cuánto pagar por los activos, la valoración en la realización de una inversión, la valoración en la decisión de una oportunidad de negocio, la valoración en la compra de activos de otra empresa, la valoración en la elección entre oportunidades, la valoración en la determinación de la valoración de negocio o la valoración de la empresa.