Primero, ¿qué es un broker, y qué es un crupier? Cuando hablamos de estos términos en el contexto de las finanzas, estamos hablando del papel que juegan los individuos. Existe un “broker” o “agente” para vender o facilitar la venta para otro. En esencia, él/ella representa los intereses de su cliente. Un ejemplo sería un agente que vende un producto en nombre de su cliente -por ejemplo, un seguro de vida- a otra persona o empresa (el comprador del cliente). Un “dealer” o principal existe para vender sus propios productos. Compran bajo y venden alto para sí mismos, sin representación de los intereses de los demás. Un ejemplo sería alguien que vende su propia póliza de seguro de vida a otra persona. El término se refiere más específicamente a las empresas que actúan como un distribuidor y un corredor. Tratan con sus propios productos – acciones, bonos, etc., pero también representan los intereses de sus clientes vendiendo/facilitando la venta de los productos de otras personas también.

Funciones de un Broker-Dealer

Los corredores de bolsa realizan dos funciones principales en el mercado:

1. Correspondiendo compradores y vendedores/facilitando las transacciones.

Estas compañías hacen coincidir a los operadores de valores con los inversores institucionales y minoristas a través de una variedad de servicios, que incluyen banca de inversión, suscripción, creación de mercado, negociación, etc.

2. Asesoramiento a clientes en inversiones.

También buscan mejorar la comprensión de los mercados entre los clientes a través de informes de investigación y otros procesos de intercambio de información. Además, proporcionan opciones para comprar acciones que no cotizan en una bolsa a través de transacciones de venta libre (OTC).

Beneficios de tener un Broker-Dealer

Los beneficios de tener un broker-dealer incluyen:

Acceso al conocimiento y experiencia en inversiones.

Esto significa que cada vez más personas que de otra manera no podrían acceder a esos expertos conocedores o a los productos de esos expertos pueden hacerlo. En la actualidad, los corredores sirven como intermediarios entre el comprador y el emisor del producto (por ejemplo, una compañía de fondos de inversión).

Más productos financieros disponibles para la compra.

Muchas empresas ofrecen sus productos a través de más de una plataforma (es decir, corredor-negociador afiliado frente a corredor-negociador, etc.), lo que significa que los consumidores tienen un mayor acceso a una variedad más amplia de opciones de inversión que la que de otro modo habrían tenido disponible.

Cómo elegir un Broker-Dealer

La tarea de seleccionar el mejor corredor-negociador para tus necesidades específicas requiere considerar varias pautas:

¿Cuál es tu objetivo principal como inversor?

Los objetivos de inversión varían de un inversor a otro. Algunos pueden estar interesados en consideraciones básicas de planificación financiera como la jubilación, mientras que otros podrían estar buscando la apreciación del capital o los ingresos. Una vez que sepas cuáles son tus objetivos, se vuelve más fácil reducir el campo de opciones a partir de ahí.

¿Cuánto dinero tienes?

Las cuentas pequeñas incurrirán en comisiones relativamente más altas porque cuesta más dinero dar servicio a las cuentas más pequeñas. Los corredores de bolsa deben poder recuperar sus costos, por lo que cobran comisiones más altas por las cuentas más pequeñas. A medida que aumenta tu saldo, tienes más poder de negociación con el corredor-agente porque ya no cuesta tanto dar servicio a tu cuenta y, por lo tanto, puede ofrecerte una tasa de comisión más baja.

¿Cuál es tu tolerancia al riesgo?

Las tasas de comisión también varían dependiendo de cuán arriesgado o conservador de un inversor seas percibido por el corredor-agente (es decir, en función de tu cartera). Las carteras más arriesgadas incurren en comisiones más grandes porque esas carteras requieren más supervisión y monitoreo; esos inversores exigen más atención del tiempo de su agente/corredor.

¿Cuáles son los costos de tus inversiones?

Algunos corredores de bolsa ofrecen fondos sin comisiones. Los méritos detrás de este modelo de negocio en particular son que un inversor puede, a su vez, incurrir en tarifas totales más bajas que si no hubiera elegido comprar esos productos sin comisiones. Alternativamente, otros corredores de bolsa cobrarán comisiones más altas en ciertos vehículos de inversión (por ejemplo, comprando fondos de inversión a través de ellos frente a otra empresa), pero luego bajarán sus tasas por saldos más grandes. Estas consideraciones de costos, ya sean determinadas por el tamaño de tu cuenta o tu tolerancia al riesgo, pueden ayudarte a reducir las opciones si sabes lo que estás buscando con anticipación.

Echa un vistazo a la reputación de la firma con la que estás interesado en trabajar, así como a las que le proporcionan financiación.

Intenta revisar las reseñas de los clientes en línea o preguntar a organizaciones como Better Business Bureau qué han escuchado sobre la empresa que estás investigando. También busca en su sitio web información sobre su departamento de relaciones con los inversores, que generalmente incluye detalles sobre su equipo de liderazgo y la historia de la empresa.

Reflexiones finales

El corredor-negociador que elijas debe estar basado en todos los factores anteriores, así como en otras características que son únicas para tus necesidades individuales. Los inversores no solo tienen opciones más allá de las instituciones bancarias tradicionales al elegir dónde guardar su efectivo, sino que también tienen la oportunidad de usar un corredor de bolsa para varios productos financieros, incluidas acciones y bonos. Es importante hacer tu investigación sobre posibles corredores de bolsa antes de decidir cuál es el adecuado para ti.

¿Qué es un broker-dealer?

Un corredor de bolsa es cualquier persona o empresa en el negocio de la compra y venta de valores. A veces se les conoce como representantes registrados, corredores, asesores financieros, administradores de patrimonio, etc. Todos los valores comerciales para su propio beneficio (por ejemplo, para obtener comisiones) pero también legalmente actúan como fiduciarios que tienen el mejor interés de los clientes en el corazón al crear planes de inversión y proporcionar asesoramiento.

¿Cómo ganan dinero los broker-dealers?

Los corredores de bolsa suelen ganar dinero a través de las tarifas de corretaje. Estas corresponden a las tarifas cobradas por ejecutar operaciones para su cliente.

¿Cómo se pagan los broker-dealers?

Los corredores de bolsa pueden pagarse cobrando comisiones, tarifas por servicio o una combinación de los dos.

¿Quién regula a los broker-dealers?

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) es la organización autorreguladora para los corredores-agentes en los Estados Unidos. Supervisa muchos aspectos de sus operaciones para asegurarse de que están funcionando en el mejor interés de los clientes.

¿Cuánto gana un broker-dealer?

Cuánto gana un corredor de bolsa depende de los servicios que presta y de su nivel de habilidad en comparación con otros miembros de la industria.