Los ratios contables son una herramienta poderosa a la hora de evaluar el rendimiento de una unidad de negocio. En este artículo se analizan los usos y ventajas más importantes de los ratios contables.
Contenido
1. Base para comparar dos o más entidades
Una ventaja clave de los ratios es que proporcionan una base para la comparación.
Es imposible comparar dos cifras absolutas (de diferentes empresas o fuentes) y sacar una conclusión significativa. Pero se pueden comparar dos ratios similares y se puede llegar a una conclusión significativa.
Por ejemplo, sería improductivo comparar el beneficio neto de una empresa con el de otra empresa sin tener en cuenta factores como el patrimonio y las ventas.
Sin embargo, al comparar el beneficio neto de una empresa como porcentaje del patrimonio (ROE) con el ROE de otra empresa, se puede hacer una comparación significativa.
De igual forma, podemos comparar el beneficio neto como porcentaje de las ventas entre dos empresas y utilizarlo para evaluar sus respectivas políticas de precios y eficiencia operativa.
La razón por la que los ratios contables como el ROE funcionan como una buena base para comparar dos o más entidades es que, en ambos casos, hay un elemento común (es decir, una unidad de patrimonio de 100 en el primer caso y una unidad de ventas de 100 en el último caso).
2. Medición del Desempeño Financiero
Las ratios se pueden usar como una herramienta para medir el rendimiento financiero de una entidad.
Por ejemplo, si un negocio logra un volumen de ventas mayor que el del año anterior (o que el nivel presupuestado), junto con un beneficio neto mayor, se puede tender a ignorar ciertos aspectos del rendimiento.
Sería más prudente calcular, por ejemplo, el beneficio neto como porcentaje de las ventas para ver si eso también mejoró (o al menos se mantuvo el nivel del año anterior o presupuestado).
Si no, esto significaría que el aumento de las ventas no ha traído el debido aumento de los beneficios.
Vamos a considerar otro ejemplo. Si las ventas presupuestadas de una empresa fueron de $2,000,000 y el beneficio neto presupuestado es de $200,000, esto significa que el margen de beneficio neto presupuestado es del 10%.
Ahora vamos a suponer que las ventas reales logradas fueron de $2,500,000 y el beneficio neto real fue de $220,000. Esto significa que tanto las ventas como el beneficio neto fueron mayores que los niveles presupuestados.
Esto puede ser en sí mismo una fuente adecuada de satisfacción para ciertos directivos. Sin embargo, un gerente experimentado irá un poco más allá de las cifras absolutas de ventas y beneficio neto.
En particular, un gestor experimentado calcularía el margen de beneficio neto real (8,8% en este caso) y lo compararía con el margen de beneficio neto presupuestado (que era del 10%).
Ahora está claro que el equipo de gestión, si hubiera estado vigilante y hubiera tenido éxito en mantener el margen de beneficio neto, podría haber logrado un beneficio neto de 250.000 dólares (es decir, el 10% de las ventas reales).
3. Herramienta para el Control del Desempeño Operacional
Los ratios contables proporcionan un medio para controlar el rendimiento operativo. Al declarar ciertos ratios como puntos de referencia, la dirección puede controlar el desempeño de los empleados.
Por ejemplo, se podría conceder al personal de ventas la autoridad para negociar ofertas y descuentos especiales para sus clientes, siempre que el margen de beneficio bruto sobre sus ventas totales no caiga por debajo de un porcentaje establecido.
De esta manera, el personal operativo ejerce una flexibilidad adecuada en sus tratos, mientras que la rentabilidad del negocio se mantiene inalterada.
4. El uso de Ratios como Benchmark
Los puntos de referencia se utilizan para controlar el uso de los recursos vinculados en el total de acciones transportadas, los deudores y otros.
Cuando se establecen los puntos de referencia y el personal operativo se reporta regularmente (por ejemplo, cada mes) sobre el nivel de stock (por ejemplo, con respecto a la tasa de rotación de stock o el período de retención de stock promedio), se puede ver claramente la eficiencia de la gestión de stock.
De igual manera, los benchmarks proporcionan una herramienta para controlar el crédito. Si se establece un punto de referencia de (por ejemplo) dos meses de crédito permitido, no se debe permitir ningún crédito adicional a un cliente con más de dos meses de facturas pendientes.
5. Análisis de tendencias
Los ratios contables calculados a lo largo de varios periodos proporcionan una excelente manera de notar y analizar tendencias.
Por ejemplo, si el margen de beneficio bruto baja del 45% en 1997 al 44% en 1998, el 40% en 1999 y el 38% en 2000, se puede observar un patrón (o tendencia). Si la tendencia o el patrón es común en la industria o en todo el país, se puede aprender una lección útil.
Las lecciones aprendidas del análisis de tendencias deben tenerse en cuenta al elaborar una política de precios.
6. til en la planificación del futuro
Los ratios contables son útiles a la hora de elaborar planes para el futuro. Esto se debe a que muchos ratios expresan las relaciones entre diferentes cifras en una cuenta de resultados o balance.
Si solo se pronostican o planifican las cifras principales, se pueden llegar a otras cifras aplicando los ratios prevalecientes a las cifras clave. Así, se puede elaborar un plan total pronosticando solo las cifras clave y estableciendo los ratios clave.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la definición de un ratio?
Así que una relación es cualquier relación entre dos figuras. Si un coche puede recorrer 100 millas por galón, la relación distancia-combustible utilizada es de 100:1. La palabra «ratio» proviene del latín y originalmente significaba una comparación proporcional, de ahí el uso de fracciones en este contexto.
¿Cuál es la diferencia entre un ratio y un índice?
«ndice» significa más o menos lo mismo que «ratio». Es otro término para la comparación de dos (o más) números. La palabra «índice» se asocia con varias medidas estadísticas, como el índice de precios al consumidor, donde indica que todas las cifras se miden contra una cifra base (por ejemplo, para el índice de precios al consumidor, 100 representa el nivel promedio de precios en un año determinado).
¿Qué es un ratio ideal?
No existe tal cosa como una relación «ideal». Si te refieres a una proporción que indica un excelente rendimiento o algún atributo deseable, podría haber uno pero dependería de las circunstancias.
¿Cómo se utilizan los ratios en los negocios?
Las empresas utilizan los ratios de varias maneras, incluida la evaluación comparativa frente a empresas similares, la asignación de recursos donde los diferentes departamentos los están utilizando para obtener ventajas competitivas o la comprobación de que se están cumpliendo los objetivos. Los ratios de negocio pueden ser muy específicos o de gran alcance dependiendo del propósito que estén cumpliendo.
¿Qué es un ejemplo de ratio de negocio?
El margen de beneficio bruto es un ratio de negocio común. Esto se ve en la relación entre los ingresos y los costos, esencialmente mostrando el monto que queda después de que se descuentan los costos directos. Es importante porque muestra cuánto tiene que pagar una empresa sus gastos generales de ese mes o año. Si el margen de beneficio bruto cae de forma constante, entonces sugiere que los gastos generales se están volviendo demasiado altos de los ingresos del negocio, por ejemplo.