Los ratios contables son herramientas poderosas en análisis y planificación. Sin embargo, no están sin sus limitaciones.
A continuación se dan dos limitaciones principales de los ratios contables:
1. Un ratio contable es solo un indicador de un problema; no es una solución a un problema
Por ejemplo, una mala relación de beneficio bruto muestra que hay un problema; no proporciona una respuesta en cuanto a lo que se puede hacer para rectificar la situación.
Se necesita un buen esfuerzo de gestión para prestar atención a la señal que proporciona la relación, para buscar razones en la caída, y luego tratar de encontrar las formas y los medios de rectificar la situación.
2. Cualquier proporción puede pintar un cuadro engañoso
Siempre es necesario y sensato tomar un grupo, o cluster, de ratios a la hora de analizar los estados financieros para poder establecer un panorama integral.
Por ejemplo, el hecho de que el margen de beneficio bruto haya disminuido puede causar alarma en algunos negocios.
No obstante, si se observa que como consecuencia de la bajada de precios (y con ello la reducción del margen de beneficio bruto), se produjo un aumento masivo del volumen de ventas, lo que mejoró sustancialmente la rentabilidad sobre el patrimonio (ROE), la alarma está claramente fuera de lugar.
Por lo tanto, es importante tener cuidado al seleccionar las relaciones y correlacionar las señales proporcionadas por relaciones diferentes pero relacionadas.
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Preguntas frecuentes
¿Cuáles son las limitaciones de las cuentas de Capital de Trabajo?
Las cuentas de Capital de Trabajo contienen un elemento de incertidumbre porque reflejan estimaciones realizadas por la dirección. Por lo tanto, los usuarios de los Estados Financieros deben ser conscientes de que el valor real podría variar significativamente de la cantidad registrada en las cuentas. Los ejemplos incluyen los devengos y los pagos anticipados.
¿Cuál es la diferencia entre la Contabilidad de Costos histórica y la Contabilidad de Costos actual?
La Contabilidad de Costos Históricos utiliza el principio de que el valor de un activo se deprecia con el tiempo, o que su valor se ve erosionado gradualmente por el uso. Por el contrario, la contabilidad de costos actual afirma que el valor de un activo es lo que se puede vender para la actualidad: su valor de mercado. Cualquier diferencia entre esto y el precio de compra original constituye una Depreciación de un activo, o pérdida de valor desde que se compró.
¿Cuáles son las limitaciones de las declaraciones de renta?
Las declaraciones de resultados contienen estimaciones y supuestos que la dirección hace sobre el entorno empresarial – algunos de los cuales podrían resultar muy inexactos. Además, no se incluyen todos los tipos de ingresos y no hay ninguna provisión para la financiación. Por ejemplo, si el inventario de una empresa se infla falsamente debido a un fraude de gestión, los ingresos se sobrevalorarán hasta que los efectos aparezcan en los períodos contables posteriores.
¿Cuáles son las limitaciones de las cuentas de balance?
Las cuentas de balance contienen estimaciones y supuestos que la dirección hace sobre eventos futuros – algunos de los cuales podrían resultar muy inexactos. Además, no se incluyen todos los tipos de ingresos y gastos y no hay provisión para actividades de financiación o inversión. Por ejemplo, si el inventario de una empresa se infla falsamente debido a un fraude de gestión, el balance general dará una imagen inflada hasta que los efectos aparezcan en los períodos contables posteriores.
¿Cuáles son las limitaciones de los estados de flujo de efectivo?
Las partidas del estado de resultados no están incluidas en el estado de flujo de caja, lo que lo hace incompleto. Además, no hay ninguna provisión para actividades de financiación o inversión. Por ejemplo, si los ingresos de una empresa están sobrevalorados debido a un fraude de gestión, el estado de cuenta de Flujo de Efectivo subestimará la cantidad de dinero que entró y salió del negocio. Tampoco podrá demostrar que una empresa se ha declarado en quiebra.