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Definir TER en Términos Simples
El ratio de gastos totales, o TER, es una medida del coste total de operar un fondo de inversión en relación con su cartera de activos.
También llamado el índice de gastos netos o el índice de gastos después del reembolso, TER se calcula dividiendo los costos totales de un fondo por sus activos totales.
TER Fórmula
Los costos incluidos en TER son tarifas de operación, tales como tarifas de gestión, tarifas de negociación, tarifas de auditor y otros gastos de operación.
El patrimonio total de un fondo puede derivarse de estados financieros o puede ser difundido a los inversores a través de un prospecto.
¿Por qué es importante el TER?
TER es importante para los inversores porque estos costos generalmente se retienen de las rentabilidades en lugar de pagarse directamente, y así reducen los ingresos del fondo.
Por ejemplo, si un fondo generaba una rentabilidad del 8% pero la TER era del 3%, entonces el inversor solo verá una rentabilidad del 5%.
Un factor que se suma al costo de ejecutar un fondo es la gestión activa.
Los fondos gestionados activamente implican una mayor supervisión humana y, en general, realizan más transacciones, lo que aumenta el costo de operación.
Por el contrario, los fondos automatizados a menudo tienen costos de personal significativamente más bajos.
Por ejemplo, los fondos indexados generalmente requieren menos gestión que los fondos de inversión, por lo que tienden a tener un TER más bajo.
Una nota importante es que algunos costos, como la comisión, las tarifas de la bolsa y las tarifas anuales del asesor, a menudo no se incluyen en el cálculo de TER.
Las comisiones cobradas por la compra y venta de acciones o inversiones dentro de la cartera tampoco están incluidas.
Relación de gastos total (TER) Definición Preguntas frecuentes
¿Qué significa TER?
TER significa el ratio de gasto total.
¿Qué es TER?
El ratio de gastos totales, o TER, es una medida del coste total de operar un fondo de inversión en relación con su cartera de activos.
¿Cuáles son otros nombres para el TER?
La Relación de Gastos Total también se llama la Relación de Gastos Neto o la Relación de Gastos Después del Reembolso.
¿Cómo se calcula el TER?
TER se calcula dividiendo los costos totales de un fondo por sus activos totales.
¿Por qué es importante el TER?
TER es importante para los inversores porque estos costos generalmente se retienen de las rentabilidades en lugar de pagarse directamente, y así reducen los ingresos del fondo.