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Definición de anualidad
La anualidad es un producto financiero que ofrecen las compañías de seguros y que paga un ingreso regular en el futuro, generalmente después de la jubilación. Las devoluciones varían según el tipo de anualidad elegida por el individuo. Los impuestos aplicables a las rentas vitalicias se aplazan. Pero los retiros de anualidades, ya sean prematuros o al vencimiento, tienen implicaciones tributarias. Las anualidades son uno de los muchos productos financieros diseñados para ofrecer ingresos a los jubilados, incluidas las cuentas IRA, los 401(k), las pensiones y la seguridad social.
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¿Qué es una anualidad?
La idea de hacer pagos regulares a particulares ha existido desde la época romana. Los contratos conocidos como annua formaban parte de la economía romana. Estos contratos garantizaban el pago por un periodo de tiempo fijo, posiblemente de por vida, a cambio de una inversión inicial. En los Estados Unidos, las anualidades han sido parte del sistema financiero desde 1759, cuando Pennsylvania fundó la Corporación para el Alivio de los Ministros Presbiterianos Pobres y Afligidos y las Viudas Afligidas y los Hijos de los Ministros. La corporación pagaba rentas vitalicias a las familias de los ministros trabajadores. Las anualidades se pueden considerar como una forma inversa de seguro de vida. La idea detrás de ambos tipos de productos es la misma: agrupar el riesgo de mortalidad en un grupo e invertir el efectivo en otros productos para permitir un flujo de efectivo predecible para los pagos. Si bien las anualidades realizan los pagos durante la vida de un individuo, las pólizas de seguro generalmente están destinadas a beneficiar a las relaciones del individuo después de la muerte. El propósito principal de una anualidad es permitir que las personas aseguren un flujo de efectivo constante después de la jubilación. El individuo financia la anualidad con una suma global o pagos periódicos, y la anualidad proporciona un flujo de ingresos por un período de tiempo designado o por el resto de la vida del beneficiario. Las operaciones de renta vitalicia se pueden dividir en dos fases: acumulación y pagos. Durante la fase de acumulación, un individuo realiza pagos al emisor de la anualidad. La compañía de seguros posteriormente realiza los pagos a la persona en la fase de pago. En general, los pagos de anualidades dependen del período de tiempo. Cuanto más largo sea el período de tiempo para una anualidad, menor será la cantidad de pago. Los pagos de renta vitalicia pueden comenzar inmediatamente después de que el anunciante ponga su pago inicial de suma global, o pueden ser diferidos para permitir que el principal crezca antes de que el anunciante especifique un momento o edad en la que comenzarán los pagos.
Tipos de anualidades explicadas
Las anualidades se pueden personalizar en función de los requisitos individuales. Como tal, hay varios tipos diferentes de rentas vitalicias disponibles en el mercado. En términos generales, sin embargo, se pueden clasificar en tres tipos principales. Las anualidades fijas realizan pagos en base a una tasa de interés fija por una duración fija. Al final del período de tiempo de la anualidad, si el anualista elige renovar la anualidad, se aplica una nueva tasa, conocida como tasa de renovación. La anualidad fija es la más segura de las tres anualidades, pero las rentabilidades tienden a ser modestas. Hay dos tipos principales de anualidad fija: anualidad de vida y plazo ciertas anualidades. El primero realiza pagos por el plazo de vida del arrendatario mientras que el segundo realiza pagos periódicos, generalmente mensuales, por un plazo fijo. Las anualidades fijas pueden tener componentes de seguros incorporados en su estructura. Por ejemplo, podrían incluir disposiciones para los beneficiarios en caso de fallecimiento del annuitario. Estas anualidades están reguladas por las comisiones de seguros del estado. Las anualidades variables ofrecen una rentabilidad variable de la inversión basada en el rendimiento de la cartera subyacente de la anualidad. Las anualidades variables pueden ofrecer la rentabilidad más alta, pero también conllevan el mayor riesgo. Tienen una estructura relativamente compleja en comparación con las rentas vitalicias fijas porque se fijan en múltiples cuotas y ofrecen un menú de opciones de inversión en cuentas de tipo fondo de inversión al pensionado. Los rendimientos de la anualidad se basan en la elección de inversiones de un beneficiario. El tercer tipo de rentas vitalicias son las rentas vitalicias indexadas. Al igual que las rentas vitalicias variables, son en parte un producto de inversión. Como su nombre lo indica, las rentas vitalicias indexadas están ligadas al rendimiento de un índice, como el S&P 500. Pero también ofrecen un pago mínimo garantizado para aliviar el riesgo de pérdidas en el rendimiento del índice. Así, las anualidades indexadas se consideran una apuesta relativamente más segura en comparación con las anualidades variables.
Anualidades e impuestos
La inversión en anualidades generalmente está vinculada a la planificación de la jubilación. Dependiendo del tipo y forma de anualidad, los tratamientos tributarios pueden variar. Algunas rentas vitalicias ofrecen el beneficio del aplazamiento de impuestos, mientras que otras pueden estar sujetas a impuestos a la tasa impositiva regular sobre las ganancias de capital. Por ejemplo, una anualidad variable diferida difiere tus impuestos de negociación, incluso cuando cambias entre cuentas de fondos de inversión. Pero el retiro prematuro de los fondos de la cuenta dará como resultado la aplicación de impuestos sobre las ganancias de capital. La anualidad inmediata ofrece la perspectiva de pagos libres de impuestos por un monto principal siempre que corresponda a la evaluación del Servicio de Rentas Internas de tu esperanza de vida. Por ejemplo, si tienes una anualidad inmediata por $50,000 por un período de diez años, entonces los pagos anuales son de $5,000. Si el IRS ha establecido tu esperanza de vida en 50, entonces $ 1,000 del pago total está libre de impuestos y los $ 4,000 restantes están sujetos al impuesto sobre la renta regular.
Cuotas de anualidad
Debido a su estructura compleja que abarca los seguros y la inversión, las anualidades variables e indexadas pueden tener una estructura de tarifas complicada. Aquí tienes un par de subtítulos que puedes esperar encontrar en tu lista de tarifas de anualidad variable.
- Cargo por riesgo de mortalidad y gastos: Esta es la porción de seguro de tu anualidad variable e iguala un porcentaje del valor de tu cuenta de fondos de inversión. Los beneficios generados por este cargo, que se reinvierten en los mercados, se utilizan para pagar comisiones al agente de renta fija.
- Tasas administrativas: Esta es la tarifa que cobra el emisor de tu anualidad por sus gastos administrativos y puede ser una tarifa anual fija o un porcentaje del valor de tu cuenta.
- Gastos de fondos: Esta es la tarifa relacionada con los gastos administrativos y otros gastos del fondo en la cuenta de fondos de inversión que forma parte de tu anualidad variable.
- Cuotas y cargos por otras características: Un montón de otras tarifas, como las cargas de ventas iniciales y las tarifas para la transferencia entre opciones de inversión, también son cobradas por los emisores de anualidades.
- Cuotas de penalización: Las compañías de seguros cobran multas por retiro prematuro. Esta tasa abarca una multa tributaria del 10% al Servicio de Rentas Internas e impuestos sobre los ingresos generados a través de la cuenta.
¿Las anualidades son una buena opción de inversión?
Si bien las rentas vitalicias fijas pueden ser una opción de inversión sencilla para los particulares, las rentas vitalicias variables e indexadas tienen un historial mixto. La compleja estructura de este último grupo de productos hace que los clientes puedan verse envueltos en múltiples partidas como honorarios por servicios. Las anualidades variables prometen la protección del principal o los pagos del principal garantizado, incluso si el valor de tus inversiones disminuye. Pero hay varias condiciones asociadas a este tipo de protección. Por ejemplo, tus fondos están bloqueados por el período de anualidad y el retiro prematuro va acompañado de multas por cargos. Tampoco aportan tantas ventajas fiscales como otras opciones de inversión. Por estas razones, los profesionales financieros tienen recomendaciones variadas en lo que respecta a las rentas vitalicias. Algunos aconsejan que la inversión en dichos instrumentos se debe hacer solo después de haber alcanzado un mínimo en otras opciones más seguras, como la Seguridad Social y las pensiones. Otros recomiendan evitar las rentas vitalicias por completo debido a las altas tarifas, la falta de liquidez y la complejidad general. Siempre es una buena idea buscar la perspectiva de un asesor de inversiones antes de tomar una decisión con respecto a la inversión anual.
Preguntas frecuentes sobre anualidades
¿Qué es una anualidad?
Una anualidad es un producto financiero que ofrecen las compañías de seguros diseñadas para pagar un flujo de ingresos en el futuro, generalmente después de la jubilación.
¿Cuáles son los tres tipos de anualidades?
Los tres tipos principales de rentas vitalicias son: rentas vitalicias fijas, rentas vitalicias variables y rentas vitalicias indexadas.
¿Qué tipo de anualidad es la más segura?
Las rentas vitalicias fijas son las más seguras de los tres tipos de rentas vitalicias, sin embargo las rentabilidades tienden a ser modestas.
¿Por qué algunas anualidades son arriesgadas?
Los profesionales financieros a menudo recomiendan evitar las anualidades debido a las altas tarifas, la falta de liquidez y la complejidad general.
¿Qué tarifas están asociadas con las anualidades?
Debido a su estructura compleja, las anualidades pueden tener una estructura de tarifas complicada, como: cargo por riesgo de mortalidad y gastos, tarifas administrativas, gastos de fondos, tarifas y cargos por otras características y tarifas de penalización.