El examen de la serie 9/10 es una prueba que deben pasar los profesionales de la industria de valores para poder vender y negociar valores.
El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), y a veces se le conoce como el Examen de Representante Registrado de Valores Generales o simplemente la Serie 9.
Los exámenes miden el grado en que los examinadores tienen los conocimientos y la comprensión necesarios para trabajar en la industria de valores, incluida la aprobación de las transacciones de los clientes, la comprensión de los productos de inversión y la capacidad de evaluar las necesidades financieras de un cliente.
Contenido
¿Quién debe llevar la serie 9/10?
La Serie 9/10 es obligatoria para todas las personas que estén interesadas en trabajar con valores.
En general, esto incluye a las personas que trabajan en una variedad de puestos, como asesores financieros, representantes registrados, banqueros de inversión y más.
- La Serie 9 es para personas que desean trabajar con productos de equidad y opción.
- La Serie 10 es para personas que desean trabajar con productos de deuda.
Elegibilidad
Las personas que quieran convertirse en representantes registrados deben primero tomar y pasar la Serie 9.
Luego, deben cumplir con los requisitos específicos del estado, como tomar un curso de prelicencia, antes de poder tomar y pasar la Serie 10 para vender o negociar títulos de deuda.
Después de pasar los dos exámenes, los candidatos también deben completar un proceso de registro, que incluye pasar una verificación de antecedentes penales.
Sin embargo, no todos son elegibles para realizar el examen o trabajar con valores. Para poder ser elegible para cualquiera de estos, una persona debe cumplir con ciertos requisitos estatales y federales, tales como:
– Tener al menos 18 años de edad
– En la actualidad no está sujeta a procedimientos de revocación de FINRA (bancarrota, condenas penales, etc.)
– Completar con éxito la solicitud de registro de FINRA adecuada
– A menos que esté exento, haber obtenido un título de licenciatura o superior de un colegio o universidad acreditada que incluyera 24 horas semestrales en las áreas de contenido especificadas por FINRA
Es posible que algunas personas que ocupan ciertos cargos en la industria de valores estén exentas de tomar la Serie 9/10. Por ejemplo, la Regla 2111(a)(3) de la FINRA exime a ciertos representantes registrados que también son agentes de seguros con licencia.
Contenido del examen
El examen de la serie 9/10 consta de 215 preguntas en cuatro áreas principales; 60 preguntas para las preguntas de la serie 9 y 155 preguntas para la serie 10.
Los candidatos tienen 90 minutos para terminar la Serie 9 y 4 horas para terminar la Serie 10.
Los temas tratados en la Serie 10 son:
- Supervisar las Actividades Asociadas de Personas y Gestión de Personal (28 preguntas)
- Supervisar la Apertura y Mantenimiento de Cuentas de Clientes (49 preguntas)
- Supervisar las Prácticas de Venta y las Actividades Comerciales Generales (52 preguntas)
- Supervisar las Comunicaciones con el Público (16 preguntas)
Los temas tratados en la Serie 9 son:
- Supervisar la Apertura y Mantenimiento de Cuentas de Opciones de Clientes (18 preguntas)
- Supervisar las Prácticas de Venta y las Actividades de Trading de Opciones Generales (19 preguntas)
- Supervisar Opciones Comunicaciones (5 preguntas)
- Supervisar las Actividades de Personas Asociadas y de Gestión de Personal (13 preguntas)
Preguntas de muestra sobre la serie 9/10
A continuación, te dejo algunos ejemplos de preguntas que podrían aparecer en la Serie 9/10 Examen:
- Te acerca un cliente que está interesado en adquirir un título particular. ¿Cuál de los siguientes es un factor importante a tener en cuenta antes de recomendar la seguridad a tu cliente?
- La edad del cliente
- Los objetivos de inversión del cliente
- La empresa que emite la seguridad
- Las condiciones del mercado en el momento de la compra
- Estás recomendando un fondo de inversión a un cliente. ¿Cuál de las siguientes es una consideración importante a la hora de hacer esta recomendación?
- Cuánto tiempo lleva el cliente invirtiendo con tu firma
- La naturaleza de los honorarios y gastos del fondo de inversión
- Si la seguridad recomendada es adecuada para los objetivos de inversión del cliente
- Cuánto ingreso se genera por los valores que generan ingresos
- Estás decidiendo comprar acciones en una nueva salida a bolsa para tu cliente, lo que representa solo la tercera vez que la empresa ha emitido valores públicos. ¿Cuál de las siguientes opciones es una consideración importante a la hora de tomar esta decisión?
- El historial de la empresa emisora
- Si hay alguna restricción en la venta de acciones
- En qué medida el comercio de acciones se limita a ciertos inversores
- La condición del mercado
El costo de hacer el examen
En 2021, el costo de tomar el examen de la serie 9/10 es de $405. Este precio incluye una tarifa de $295 para la Serie 10 y una tarifa de $110 para la Serie 9.
Pasando Score
Para pasar la Serie 9/10, los candidatos deben responder correctamente al menos el 70 por ciento de las preguntas.
Los candidatos deben responder correctamente al menos 42 de las 60 preguntas de la Serie 9. Para pasar la Serie 10, los candidatos deben responder correctamente al menos a 108 de 155 preguntas.
¿Cuánto tiempo se tarda en recibir los resultados?
FINRA informa que la mayoría de los resultados están disponibles en línea en un plazo de 24 horas. Para estar seguros de que los resultados se publiquen de manera oportuna, la FINRA recomienda que los candidatos aprovechen el portal de candidatos a la prueba en cuanto terminen el examen.
Actividades permitidas
Los exámenes de las Series 9 y 10 están destinados a evaluar la competencia de los Supervisores Generales de Ventas de Valores en los siguientes campos:
– Valores de deuda
– Venta de Valores Corporativos
– Contratos Variables de Corredor de Bolsa
– Fondos de inversión
– Valores del Gobierno
– Banca de Inversión
– Derechos y rdenes
– Fideicomisos de inversión de la unidad
– Fondos del mercado monetario
Reflexiones finales
La Serie 9/10 es un examen importante para las personas que trabajan en la industria de valores.
El contenido del examen está pensado para poner a prueba los conocimientos y habilidades necesarios para supervisar diversas actividades relacionadas con las cuentas de clientes y las prácticas de venta.
Si tienes pensado llevarte ya sea la Serie 9 o la 10, es importante que lo hagas lo antes posible. Ambos exámenes tienen una política de caducidad de examen obligatoria.
Por ejemplo, los candidatos deben completar los cuatro exámenes dentro de los cinco años posteriores a la aprobación del primero y cada dos años a partir de entonces; de lo contrario, se debe pagar una tarifa de repetición de examen.
¿Qué es la serie 9/10?
La Serie 9/10 es un examen administrado por FINRA que pone a prueba los conocimientos y habilidades de un individuo relacionados con la supervisión de las cuentas de los clientes y las actividades de ventas en la industria de valores.
¿Quién debe llevar la Serie 9/10?
Todas las personas físicas que deseen convertirse en representantes registrados deben llevar la Serie 9/10.
¿Cuál es la puntuación de aprobación del examen?
Para aprobar cualquiera de los candidatos a examen debe responder al menos el 70% de las preguntas correctamente. Los candidatos deben responder correctamente al menos 42 de las 60 preguntas de la Serie 9. Para pasar la Serie 10, los candidatos deben responder correctamente al menos a 108 de 155 preguntas.
¿Cuánto tiempo se tarda en recibir resultados?
La mayoría de los resultados están disponibles en línea en un plazo de 24 horas, pero los candidatos deben consultar el sitio web de FINRA para obtener la información más actualizada.
¿Qué contenidos se tratan en la Serie 9/10?
Los exámenes de la serie 9/10 cubren temas que ponen a prueba los conocimientos y habilidades de un individuo relacionados con la supervisión de las cuentas de los clientes y las actividades de ventas en la industria de valores. En el examen se incluyen preguntas sobre temas como la emisión de valores, el comercio de opciones, las cuentas de margen, las acciones de penny, las cuestiones de derechos, etc.