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¿Qué es la gestión de activos?
La gestión de activos en las finanzas es el proceso de dirigir los activos de la cartera de un inversor, generalmente por una empresa de servicios financieros. Es una práctica destinada a mejorar la riqueza a lo largo del tiempo mediante la adquisición, el mantenimiento y el comercio de inversiones que potencialmente pueden crecer en valor.
Un elemento central de su servicio es identificar los objetivos financieros de los clientes y luego trabajar para lograr esos objetivos a través de la gestión de cartera, es decir, aumentar el valor de la cartera al tiempo que se mitigan los riesgos con atención.
La gestión de activos para empresas es una forma de ayudar a las empresas a realizar un seguimiento de todos sus activos, como equipos, vehículos e inversiones.
Hacer un seguimiento de cada activo ayuda a agilizar las operaciones, especialmente cuando la empresa está lista para vender o disponer de un activo.
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Servicios de Gestión de Activos
Los servicios de gestión de activos son proporcionados por grandes entidades corporativas, asesores financieros independientes y gerentes de cartera que se especializan en trabajar con individuos de alta red, corporaciones, gobiernos u otras instituciones con carteras de inversión sustanciales.
Los principales servicios que ofrecen las firmas de gestión de activos incluyen:
Gestión de cartera
La gestión de cartera es el proceso de elegir el grupo apropiado de inversiones a mantener en una cartera y el porcentaje asignado de esas inversiones.
También implica supervisar estas inversiones para asegurar que cumplirán con los objetivos financieros a largo plazo y la tolerancia al riesgo de un inversor.
Planificación Patrimonial
La planificación patrimonial determina cómo se mantendrán, administrarán y distribuirán los activos de un individuo después de su muerte o si se vuelven incapacitados.
Implica crear un testamento, establecer fideicomisos o hacer donaciones caritativas para minimizar los impuestos sobre el patrimonio, nombrar a un ejecutor y beneficiarios, y hacer los arreglos funerarios.
Planificación Hipotecaria
La planificación hipotecaria es un proceso de evaluación cuidadosa de las opciones de hipoteca de los individuos y la elección de las estrategias hipotecarias apropiadas.
El objetivo es desarrollar e implementar un plan de hipoteca personal y monitorearlos a través de una revisión anual de hipoteca y vivienda dando actualizaciones sobre la tasa de interés y el mercado de la vivienda.
Protección de activos
La protección de activos está adaptando estrategias para proteger el patrimonio de las personas físicas y las entidades empresariales.
También protege los activos de los reclamos de los acreedores mediante el uso de técnicas de protección de activos para limitar el acceso de los acreedores a activos valiosos específicos sin violar la ley de deudor-acreedor.
Para las empresas, las estrategias utilizadas en la planificación para la protección de activos incluyen el uso de estructuras o arreglos legales separados, como asociaciones, corporaciones y fideicomisos.
Las estructuras que funcionarán mejor para los negocios dependen en gran medida de los tipos de activos que posee el negocio y el tipo de acreedores que probablemente perseguirían los reclamos contra el negocio.
Gestión Tributaria
La gestión tributaria implica el cumplimiento de las normas y reglamentos del impuesto sobre la renta. Incluye asuntos relacionados con la acusación, las sanciones, la revisión de impuestos, la apelación y la solución de casos de impuestos.
La gestión tributaria garantiza que las personas y las empresas cumplan con las leyes tributarias en el momento y forma especificados para minimizar los costos tributarios.
Otros servicios financieros
Las empresas de gestión de activos también ofrecen otros servicios financieros que no están directamente relacionados con la gestión de activos. Estos servicios incluyen la planificación financiera, la planificación de la jubilación, la planificación de seguros y la gestión de riesgos.
Proceso de gestión de activos
Las empresas de gestión de activos atienden las necesidades de inversión de las personas e instituciones de alto patrimonio neto. A menudo se encargan de las tarjetas de crédito, los privilegios de escritura de cheques, las tarjetas de débito, los servicios de corretaje y los préstamos de margen.
El dinero depositado de los individuos suele colocarse en fondos del mercado monetario que ofrecen mayores rendimientos que una cuenta de ahorro regular. Los titulares de cuentas pueden elegir entre fondos respaldados por la Compañía de Seguros de Depósitos Federales (FDIC) o fondos que no son de la FDIC.
Las instituciones financieras también pueden satisfacer las necesidades bancarias y de inversión de los titulares de cuentas.
El proceso de gestión de activos suele consistir en los siguientes pasos:
Paso 1: Identificación de los activos
Este es el primer paso en la gestión de los activos, donde el gestor necesita identificar qué activos están disponibles y qué hay que hacer con ellos.
Paso 2: Evaluación de Activos
Después de identificar los activos, el gestor evaluará cada activo para determinar su valor y condiciones. Esto se hace mediante el análisis de los estados financieros y otra información relevante.
Paso 3: Clasificación de los activos
El siguiente paso es clasificar los activos según su nivel de riesgo, liquidez y potencial de rentabilidad. Esto ayudará al gestor a formular la mejor estrategia de inversión para cada activo.
Paso 4: Selección de los activos
Después de clasificar los activos, el gestor seleccionará entonces el activo apropiado a incluir en la cartera. Esto se hace considerando los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor.
Paso 5: Mantenimiento de los activos
Una vez seleccionados los activos, el gestor realizará un seguimiento y revisará el rendimiento de los activos de forma regular.
Los gestores de activos también analizan el ciclo de vida y la eficiencia de los activos para determinar los costos de mantenimiento.
También se evalúan las tasas de depreciación de los activos y su impacto global, y se cuantifica el riesgo potencial asociado a cada activo. Esto se hace para asegurar que los activos se desempeñen de acuerdo con las expectativas y se realicen los ajustes necesarios cuando sea necesario.
Paso 6: Predicción del valor del activo
Este es el paso final en la gestión de los activos, donde el gestor se anticipará a la medida de su capacidad al valor futuro de los activos. Esto se hace mediante el análisis de las tendencias en el mercado, los indicadores económicos y otra información relevante.
Los gestores de activos también predicen la vida útil y el valor de rescate de los activos, y establecen una estrategia de disposición cuando los activos llegan al final de su vida útil.
Tipos de gestión de activos
Debido a que existen diferentes tipos de activos y diferentes objetivos de inversión, existen varias formas de gestionar los activos.
Gestión de Activos Financieros
La gestión de activos financieros es un tipo de gestión de activos que se refiere a la inversión de dinero en activos financieros como acciones, bonos y fondos de inversión. Requiere conocimientos tanto en finanzas como en contabilidad para poder tomar decisiones de inversión acertadas.
Gestión de activos fijos
Este tipo de gestión de activos se refiere al seguimiento y mantenimiento de activos físicos como terrenos, edificios y maquinaria. Es importante contar con un buen sistema de gestión de activos fijos para evitar pérdidas por robo, daños u obsolescencia.
Gestión de Activos de Tecnologías de la Información
La gestión de activos de tecnología de la información es el proceso de seguimiento y gestión de activos de tecnología de la información como software, hardware y datos electrónicos. Este tipo de gestión de activos es importante para evitar problemas como la pérdida de datos o el robo y para asegurar que los sistemas críticos estén siempre en funcionamiento.
Gestión de Activos de Infraestructura
La gestión de activos de infraestructura es el proceso de gestión de los activos físicos que componen la infraestructura de un país, como carreteras, puentes y aeropuertos. Esto mantiene la seguridad y la eficiencia de la infraestructura de un país.
Gestión de Activos Inmobiliarios
Maximizar el valor de los activos inmobiliarios es el objetivo principal de la gestión de activos inmobiliarios. Este tipo de gestión de activos incluye actividades como el desarrollo inmobiliario, las renovaciones y el arrendamiento. Los gestores de activos inmobiliarios deben tener una buena comprensión del mercado inmobiliario para poder tomar decisiones acertadas.
Gestión de Activos Digitales
La gestión de activos digitales es el proceso de seguimiento y gestión de activos digitales como imágenes, videos y documentos. Este tipo de gestión de activos es importante para preservar la calidad de estos activos y evitar que se pierdan o sean robados.
Gestión de activos empresariales
Los activos físicos y financieros son importantes para la operación de cualquier negocio. La gestión de activos empresariales es el proceso de gestionar estos activos de forma que se maximice su valor y beneficios para el negocio. Este tipo de gestión de activos incluye medidas tanto proactivas como reactivas para asegurar que los activos se mantengan y utilicen adecuadamente.
Ejemplos de Gestión de Activos
Estas son algunas de las mejores compañías de gestión de activos (AMC) en los Estados Unidos que están manejando los activos de individuos de alta red, gobiernos, corporaciones u otras instituciones con carteras de inversión sustanciales:
BlackRock Inc.
BlackRock es una de las instituciones financieras globales más grandes y el administrador de activos más grande del mundo. La compañía ha influido en el crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) a través de sus productos iShares.
BlackRock registró un activo bajo gestión (AUM) de 8,5 billones de dólares al 30 de junio de 2022. La compañía ofrece una amplia variedad de servicios de inversión, gestión de riesgos y consultoría para intermediarios, instituciones, fundaciones y personas de todo el mundo.
Es una importante compañía que cotiza en bolsa con una capitalización de mercado de alrededor de $ 112.36 mil millones al 18 de agosto de 2022. BlackRock ofrece servicios de inversión y tecnología tanto a clientes minoristas como institucionales a nivel mundial.
El Grupo Vanguardia
Vanguard es el segundo AMC más grande del mundo, con un AUM de $ 7.5 billones al 20 de abril de 2022.
Ofrecen fondos de inversión de bajo costo, servicios de corretaje y fideicomiso, fondos cotizados en bolsa, gestión de activos y patrimonio, planificación financiera, rentas vitalicias variables y fijas, y servicios de cuentas educativas.
Los accionistas son propietarios de los diferentes fondos de Vanguard, y la empresa es propiedad de sus fondos. Por lo tanto, los verdaderos propietarios de Vanguard son sus accionistas.
Inversiones Fidelity
Fidelity Investments es una compañía de inversión privada con activos bajo administración (AUA) de 11,3 billones de dólares y una AUM de 4,28 billones de dólares al 31 de marzo de 2022.
Fidelity tiene 38 millones de cuentas de corretaje activas y 200 centros de inversión en todo Estados Unidos. Cuenta con oficinas en Alemania, Canadá, Bélgica, Francia, Italia, Irlanda, Reino Unido, España y Suiza y presta servicios de inversión a unas 14.000 firmas y corredores de asesoría financiera.
Beneficios de la gestión de activos
Para las empresas, la gestión de activos permite a las organizaciones maximizar el valor de sus activos a lo largo de las diversas etapas del ciclo de vida del activo. Los beneficios no solo consisten en reducir el riesgo, racionalizar el proceso y mejorar el resultado final, sino que también incluyen lo siguiente:
Seguimiento de todos los activos
La gestión de activos permite a las empresas dar cuenta de todos sus activos existentes, ya sean fijos o líquidos. Sabrán dónde se colocan los activos, cómo se están utilizando y si se han producido cambios en ellos. Esto lleva a rendimientos más altos porque la recuperación y el seguimiento de los activos se pueden hacer de manera más eficiente.
Tasas de amortización precisas
La gestión de activos garantiza que los estados financieros registren los activos correctamente ya que se comprueban regularmente. Esto también proporciona a la empresa una evaluación precisa del valor de sus activos.
Identificación y Gestión de Riesgos
La gestión de activos identifica y gestiona los riesgos que podrían surgir del uso y la propiedad de ciertos activos. Esto significa que un negocio siempre estará preparado para gestionar los riesgos que se presenten.
Eliminación de los activos de Ghost
Hay casos en los que los activos que se pierden, se dañan o se roban se registran por error en los libros. La gestión estratégica de activos permite a los propietarios de negocios reconocer los activos que se han perdido y podrá eliminarlos en los libros para un manejo más preciso de la contabilidad.
Limitaciones potenciales de la gestión de activos
Como siempre debe ser el caso para cualquier persona que se involucre en tus finanzas, cualquier persona o entidad que ofrezca servicios de gestión de activos debe ser investigada exhaustivamente para asegurarse de que sean profesionales de confianza que sean excelentes en sus trabajos.
Estas son algunas trampas comunes que se pueden encontrar al trabajar con gestores de activos:
Falta de entendimiento
Es posible que los gestores de activos no entiendan algunos gastos importantes de una empresa que la mantiene a flote. Estos gastos no deben pasarse por alto ni pasarse por alto, ya que estos pueden afectar a la empresa en el futuro.
Una mala comunicación
Los gestores de activos pueden tener dificultades para comunicarse con los clientes. Deben asegurarse de que mantienen a sus clientes actualizados sobre el estado de sus activos y los cambios que se les han hecho.
En los casos en que varias personas están trabajando en un problema, como los patrones de gasto futuros, la falta de aportes de un miembro del equipo podría poner en peligro el objetivo final o la solución.
Demasiada gestión
Tratar de gestionar demasiados activos puede ser perjudicial para una empresa. Esto puede llevar a una falta de atención y atención en los activos más importantes. Como resultado, esto podría llevar a la mala gestión de los activos y a la posible pérdida de valor.
Cuotas e incentivos
Los propietarios de negocios deben asegurarse de que no haya cargos ocultos cuando se trata de los administradores de activos. Los incentivos también deben estar alineados con los objetivos del negocio.
¿Cuánto cuesta la gestión de activos?
Los costos para los gestores de activos y las estrategias de gestión de activos difieren.
Por ejemplo, el costo de un modelo de inversión activo es mayor que el modelo de inversión pasivo y basado en índices. Esto se debe a que la inversión activa requiere más investigación, análisis y tiempo para generar rendimientos más altos. Mientras que, la inversión pasiva es un enfoque más manos a mano que realiza un seguimiento de un índice de mercado.
Para entenderlo mejor, aquí están los costos de desglose de la gestión de activos más común.
Cuotas de gestión de inversiones activas
Las comisiones de gestión de inversiones activas difieren según el gestor de activos y el número de activos de una cartera de inversión. Por lo general, los gestores de activos cobran una comisión anual del 1%, lo que significa que una cartera de inversión de 100.000 dólares costaría una comisión de asesoramiento de 1.000 dólares anuales.
Cuotas de gestión pasiva
El modelo de inversión pasiva que utilizan los gestores de activos cuesta menos sobre una base anual. Así, esto significa que ponen fondos índice de dinero del cliente que reflejan los principales puntos de referencia, al igual que el S&P 500.
Las tarifas para la gestión pasiva común sobre una base anual oscilan entre el 0,20% y el 0,50% anual, lo que equivale a $ 200 a $ 500 cada año para una cartera de $ 100,000.
Cuotas de gestión de Robo-Asesor
Los gestores de activos de las empresas de inversión robo-advisor utilizan algoritmos específicos para gestionar carteras en lugar de personas. Las tarifas de gestión de los robo-advisor suelen oscilar entre el 0,25% y el 0,50% de los activos gestionados anualmente. Se calcula que esto es de 250 a 500 dólares por año para una cartera de 100.000 dólares.
Cuotas de corretaje
Los corredores que realizan operaciones en nombre de un cliente financiero pueden cobrar una tarifa de transacción por operación, que puede ser tan baja como cero y tan alta como $ 50 por operación, que depende del corredor y del tipo de servicio prestado.
Cuotas adicionales
Hay gestores de activos que también pueden cobrar tarifas anuales de cuenta, que podrían oscilar entre 25 y 100 dólares anuales. Los administradores de activos también pueden cobrar una tarifa de cierre que oscila entre $25 y $150 por cuenta cuando un cliente cierra una cuenta.
La línea de fondo
La gestión de activos es el proceso de manejar y supervisar los activos a lo largo de sus ciclos de vida. Esto incluye identificar, adquirir, asignar, mantener y disponer de los activos para maximizar su valor para el negocio.
Los servicios de gestión de activos pueden ser prestados por gestores de activos, que suelen formar parte de instituciones financieras o empresas especializadas.
El coste de la gestión de los activos varía en función del tipo de servicios que se presten.
En general, la gestión de activos es un proceso beneficioso que puede llevar a mayores rendimientos y a una utilización más eficiente de los activos.
Preguntas frecuentes
¿La gestión de activos es una buena carrera?
La gestión de activos es una carrera prestigiosa, lucrativa y selectiva. Sin embargo, requiere un conjunto específico de habilidades. Los profesionales que están más inclinados cuantitativamente pero no son vendedores nacidos naturalmente y priorizan un equilibrio saludable entre la vida laboral y personal probablemente puedan sobresalir como administradores de activos.
¿Qué hace una empresa de gestión de activos?
Las empresas de gestión de activos (AMC) invierten fondos mancomunados de clientes y ponen a trabajar el capital a través de diversas inversiones, que incluyen bonos, acciones, inmuebles y sociedades limitadas maestras.
¿Cuál es la diferencia entre los gestores de activos y los gestores de inversiones?
Un gestor de activos se centra en inversiones en activos específicos, como los fondos cotizados en bolsa, los activos inmobiliarios, los valores de renta fija o las acciones. El objetivo de los gestores de activos es mejorar los rendimientos de las inversiones de los clientes y reestructurarlos cuando sea necesario para obtener más beneficios para sus clientes. Un gestor de inversiones se centra en la planificación patrimonial, la planificación fiscal y la planificación de la jubilación. Su objetivo es crear un flujo constante de beneficios mediante la adopción de diversas estrategias de inversión para sus clientes.
¿Por qué es importante la gestión de activos?
La gestión de activos es importante porque ayuda a las empresas a obtener el máximo valor de sus activos. La gestión de activos también puede ayudar a mejorar los rendimientos y ahorrar dinero al evitar costos innecesarios asociados con los activos.
¿Qué tipos de gestores de activos hay?
Los tipos de gestores de activos incluyen los gestores de activos financieros, los gestores de activos fijos, los gestores de activos de infraestructura, los gestores de activos inmobiliarios, los gestores de activos de TI, los gestores de activos digitales y los gestores de activos empresariales.
Enlaces Externos
- https://www.youtube.com/channel/UCqScqlMRSeoHXRigrf0WxLg/videos?sub_confirmation=1
- https://www.advratings.com/company/blackrock#:~:text=management%20(AUM)%20of-,%248.5%20trillion,-at%20June%2030
- https://www.law.cornell.edu/wex/debtor_and_creditor#:~:text=Debtor%2Dcreditor%20law%20governs%20situations,a%20monetary%20debt%20to%20another.
- https://www.advratings.com/company/vanguard-group#:~:text=assets%20under%20management%20(AUM)%20of%20%247.5%20trillion%20as%20of%20April%2030%2C%202022
- https://www.advratings.com/company/fidelity-investments#:~:text=(AUM)%20of%20%244.28%20trillion%20and%20assets%20under%20administration%20(AUA)%20of%20%2411.3%20trillion%20as%20of%20March%2031%2C%202022
- https://ycharts.com/companies/BLK/market_cap#:~:text=August%2018%2C%202022,112.36B
- https://www.forbes.com/advisor/investing/financial-advisor/what-is-asset-management/#:~:text=How%20Much%20Does%20Asset%20Management%20Cost%3F
- https://www.ishares.com/us/resources/about-ishares