Guía para invertir en FAANG

Contenido

¿Qué es exactamente FAANG?

Si no has oído hablar de las acciones de FAANG antes, no te preocupes, lo harás al final de este artículo.

¿Qué es exactamente?

En 2013, el presentador de televisión financiera y cofundador de The Street, Jim Cramer, acuñó FAANG, que definió como «la historia tecnológica moderna por excelencia». Desde entonces, el apodo se ha convertido en toda una categoríaFAANG!

Las acciones de FAANG – Facebook Inc. (NASDAQ: FB), Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) y Google de Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) – han sido algunas de las inversiones más candentes de los últimos años.

Las empresas como Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google se conocen colectivamente como FAANG. Estas empresas dominan continuamente sus industrias; han ganado la aprobación general para ser utilizadas en dispositivos móviles; representan más del 50% de la capitalización de mercado del índice S&P 500. Muchos ven el desempeño del FAANG como un reflejo de la salud de la economía en su conjunto.

Facebook

Las acciones de Facebook son una inversión fantástica y uno de los componentes clave en las acciones de FAANG. Son una excelente manera de diversificar tu cartera y una de las mejores acciones tecnológicas para adquirir para un crecimiento a largo plazo.

«Aunque es muy popular entre los inversores aficionados que parecen comprar cualquier acción asociada con una compañía de redes sociales para alcanzar el éxito financiero rápidamente, no tengo fe en las acciones de Facebook». Esa declaración proviene de Jim Cramer en el programa Mad Money de CNBC.

En el número 5, Facebook solo está detrás de Apple y Alphabet cuando se mide por la capitalización de mercado. De hecho, es la séptima compañía más grande de su tipo en Estados Unidos. Cuando consideras que Facebook posee dos de las aplicaciones de redes sociales más populares del mundo (Facebook e Instagram) y dos plataformas de mensajería líderes (WhatsApp y Messenger), queda claro que tienen un control de monopolio sobre su industria. Y si nos fijamos estrictamente en las acciones de Internet, las calificaciones de Facebook se encuentran entre algunas de las más altas en cualquier marco de tiempo.

Jim Cramer no recomienda invertir en Facebook por varias razones: la acción es cara, el crecimiento se ha ralentizado, se enfrenta a la competencia de todas las partes, y hay cuestiones regulatorias.

¿Facebook es caro pero vale la pena? Él afirma: «Se cotiza por ganancias posteriores de alrededor de 40x con un P/E a plazo de 30. Eso es un precio alto, pero vale la pena para los que compraron cuando Mark Zuckerberg hizo pública por primera vez la empresa». Puedes ver que Facebook se está cotizando a una relación P / E de alrededor de 40x rating y alrededor de 30x ganancias a plazo. En comparación, Apple cotiza a 14x ganancias finales y alrededor de 13x ganancias a plazo; Alphabet cotiza a 22x ganancias finales y 20x ganancias a plazo. Evidentemente, las acciones de Facebook son mucho más caras que las acciones de gran capitalización promedio en Estados Unidos.

Todas las empresas llegarán a un punto en el que su tasa de crecimiento se ralentice. Ninguna empresa puede sostener ese nivel de crecimiento de forma indefinida.

Facebook es rentable y está creciendo a un ritmo acelerado. Nunca ha reportado una pérdida desde que se hizo pública hace diez años. A pesar de que su crecimiento de ventas se ha desacelerado del 120% en 2016 a un esperado 76% en 2017, esta cifra sigue siendo significativamente superior a la media. Además, las ganancias por acción han aumentado en más del 50%. Por último, los ingresos netos de la compañía aumentaron de 1.000 millones de dólares en 2012 a la asombrosa cifra de 10.000 millones de dólares en solo cinco años, algo increíble para cualquier negocio del tamaño de Facebook.

Amazon es un excelente ejemplo de la interrupción en la economía de hoy.

Amazon comenzó como una librería online y se ha convertido en la firma de comercio electrónico más importante, trastornando las normas de siglos de comercio. Amazon ha podido sacar provecho de su tamaño al bajar los precios de millones de artículos y ofrecer una entrega gratuita para muchos artículos, un servicio de suscripción que también proporciona a los miembros que no son de Prime a un costo. Los analistas predicen que los ingresos de Amazon crecerán a una tasa anual compuesta del 20% en los próximos años. La acción se ha apreciado casi seis veces desde principios de 2012, pero todavía se vende por menos de la mitad de su máximo histórico establecido el año pasado, debido a las preocupaciones sobre la competencia y la rentabilidad futuras.

El ingreso neto de Amazon ha aumentado a una tasa de dos dígitos desde 2012, y sus ingresos han crecido a más de 177.000 millones de dólares en los últimos cuatro años. Su margen de explotación es superior al 20%, superando considerablemente el estándar de la industria. El crecimiento de las ganancias de Amazon es más significativo que cualquier otra firma en el índice S&P 500.

Amazon obtiene la mayor parte de su dinero de las transacciones en su plataforma. Según estatista.com, Amazon representó el 37,8% de todo el gasto minorista en línea y fuera de línea en los Estados Unidos hasta junio de 2022, más del doble de lo que Walmart se llevó a casa durante el mismo período. Tiene un mercado tan expansivo que registra casi la mitad de todas las transacciones de comercio electrónico en los Estados Unidos. Y este número sigue creciendo: en 2011 y 2012, su cuota de mercado era solo un tercio.

El dominio de Amazon en el comercio electrónico le permite interrumpir casi todos los sectores importantes, ya que los consumidores pasan de visitar tiendas físicas a comprar todo, desde ropa y alimentos en línea. Amazon ya ha interrumpido el comercio minorista de libros (trabaja directamente con los editores), la venta de juguetes, la compra de comestibles, las ventas de productos electrónicos de consumo, las ventas de artículos para el hogar y los semiconductores. También ha afectado a tiendas de gran tamaño como Best Buy, Target y Walmart. Acaba de comenzar a desarrollar una producción de medios original, que incluye un acuerdo de varios años para transmitir los juegos de la NFL del jueves por la noche en su servicio de transmisión Prime.

La unidad de computación en la nube de Amazon.com, Amazon Web Services (AWS), ayudó a la expansión de los ingresos de la compañía en 2017; la firma ha declarado sus intenciones de construir centros de datos en China. A pesar de que AWS genera muy pocos ingresos, pocas de las principales empresas de tecnología se están expandiendo tan rápido como lo hace este negocio dentro de Amazon. El objetivo de la organización era invertir 5.000 millones de dólares en nuevos centros de datos a lo largo de 2017, un aumento del 45% con respecto a 2016.

La compañía registró ganancias de 2.500 millones de dólares en el cuarto trimestre y 7.300 millones de dólares para el año, sobre ingresos de 178.000 millones de dólares. Su margen operativo fue del 25 por ciento en 2016, frente al 20 por ciento de 2015 y el 16 por ciento de 2014.

Cuando se trata de rentabilidad, Amazon no tiene rival, sin duda, entre los negocios contemporáneos.

En 2018, Amazon elevó el salario mínimo para todos los empleados de Estados Unidos a 15 dólares. Al mismo tiempo, contrató a 120.000 trabajadores temporeros más en todo el país durante la época de compras más ocupada del año. Amazon también comenzó a dar a los empleados bonos únicos de hasta $1,500.

A pesar de su fuerte presencia en el mercado y de que los niveles de rentabilidad duplican los de Wal-Mart, la acción de la firma está valorada en torno a 1,3 veces las ventas y 8,3 múltiplos en las expectativas de ganancias a plazo.

Con los años, el modelo de negocio de Amazon ha evolucionado considerablemente. Cuando Amazon apareció por primera vez en 1995, los consumidores tuvieron que hacer compras en línea y pagar una tarifa adicional para que un trabajador de Amazon empacara sus artículos y los enviara por mensajería desde sus almacenes. Los costos fueron bajos con esta estrategia de «almacén sobre ruedas», pero Amazon no ganó dinero en las devoluciones porque le faltaba la flexibilidad para proporcionar la entrega el mismo día. En febrero de 2005, Amazon debutó con Amazon Prime, que ofrecía envío gratuito de dos días por una cuota anual de 79 dólares. A medida que se agregaron más servicios a la membresía de Prime, como la transmisión de video y la transmisión de música, los ingresos aumentaron rápidamente.

Según el analista de Macquarie Ben Schachter, la mayoría de los ingresos de Amazon provienen de servicios, incluida la publicidad y los pagos en línea (61%), con otro 7% proveniente de las entregas de AWS. Esto deja solo un 32% generado por la venta de productos reales y el contenido de los medios.

Amazon gana dinero en función de lo que sus clientes compran o no hacen (a través de tarifas de terceros vendedores). Esta empresa también gana mucho dinero con las suscripciones, como las suscripciones Prime, los libros electrónicos Kindle, las suscripciones de música, los servicios de alojamiento de Amazon Web Services y similares.

Amazon está creciendo rápidamente en sus negocios de suscripción; incluso recientemente presentó un nuevo servicio de suscripción mensual llamado Amazon FreeTime Unlimited (por $ 2.99 por mes). Con los controles parentales, esto proporciona acceso a miles de libros, aplicaciones, juegos y videos para usos ilimitados en dispositivos Android.

Dado que los mercados internacionales constituyen la mayor parte de su crecimiento, no es de extrañar que las ventas fuera de América del Norte aumentaran hasta el 56% en 2016. Esa cifra era solo del 20% ocho años antes. Además, el comercio electrónico está ganando poco a poco más terreno frente a los minoristas tradicionales, ya que el primero se vuelve gradualmente más común en los hogares de China y otros países. Según el analista de Macquarie Ben Schachter, la tasa de penetración minorista en línea para los hogares chinos urbanos aumentó del 6% en 2010 al 25%.

Los servicios de computación en la nube y la publicidad han creado motores de beneficios para Amazon. Esto demuestra que el modelo de negocio de Amazon seguirá evolucionando, volviéndose menos como una tienda y más como Google o Facebook.

A medida que Amazon ha agregado nuevos servicios a su membresía Prime, sus usuarios se han vuelto cada vez más leales. Las personas solo se suscriben a servicios que les dan un valor continuo.

Amazon sigue creciendo; tiene cerca de 310 millones de pies cuadrados de espacio total alquilado o de propiedad y 870 millones adicionales disponibles. Esto le da a la compañía un espacio significativo para una futura expansión física en los mercados internacionales.

AWS ha demostrado ser un motor de beneficios exitoso para Amazon, lo que les permite expandirse a otras empresas comerciales. De hecho, a finales de 2016, AWS había ganado casi 15.000 millones de dólares en ingresos- los analistas predicen que este número solo seguirá creciendo, llegando a superar los 20.000 millones de dólares en 2020.

Amazon cree que su tecnología les da una ventaja sobre la competencia; puede moverse rápidamente y evaluar lo que los clientes quieren antes que nadie. Cuando Amazon quiere entrar en una nueva área o categoría de producto, toma el tiempo y los recursos de su competidor para ponerse al día. Además, a partir de los márgenes brutos, puedes ver que Amazon sobresale en el uso de sus ventajas tecnológicas para bajar los costos más que cualquier otra empresa.

El sector de infraestructura y logística en expansión de Amazon lo hace más resistente en caso de una recesión. Durante períodos tan terribles como la Gran Recesión, Amazon ha demostrado ser capaz de continuar desarrollando, lo que debería tranquilizar a los inversores.

Al igual que Facebook o Google, Amazon no exige a los consumidores que compran sus productos que gasten dinero en cada transacción (solo la mayoría de ellos). Esto permite que la empresa se beneficie de fuentes de ingresos como la publicidad, que puede aprovechar aún más su amplia base de consumidores y datos sobre su comportamiento.

Apple

Las acciones de Apple siempre rinden bien porque la empresa es capaz de sorprender constantemente a los inversores. Esto se puede acreditar a un flujo de caja fuerte y sin deuda ni obligaciones a largo plazo. Además, la diversa gama de productos de Apple, incluidos los modelos de iPhone, iPad e iMac, además de los servicios de suscripción anual como Apple Music y iCloud, atrae a los consumidores de muchos ámbitos diferentes de la vida.

En base a estos cuatro factores -flujo de caja, estado libre de deuda, diversidad en el tipo de producto/flujo de ingresos (servicios) y varias fuentes de ingresos- es posible que se te etiquete como un «experto en inversiones». Apple es más que estos cuatro aspectos, que se pueden entender fácilmente al examinar el modelo de ingresos basado en productos de la compañía.

Como ejemplo, cuando Tim Cook declaró durante su llamada del segundo trimestre de 2017, «los ingresos de Servicios fueron de $ 7.17 mil millones, un 18 por ciento más que el año anterior. Esto es lo más alto que ha habido». Continuó expresando lo complacido que está con el progreso que se ha logrado.

¡Los ingresos por servicios de Apple han aumentado durante siete años consecutivos! En el tercer trimestre, superó las expectativas en casi un 1%. No me sorprende, dada la atención que presta Apple al detalleincluso a su packaging. Simplemente mira estas cajas de iPhone que están selladas con pegatinas: no hay cinta o pegamento que las mantenga juntas.

La gente no solo quiere comprar productos de Apple, sino que también quiere disfrutar usándolos a fondo. Y esta es un área en la que realmente brilla Apple. Como señaló Cook en la convocatoria del tercer trimestre de 2017, «la satisfacción del cliente también está en su punto más alto. Además, nuestro negocio de servicios tiene una cartera muy grande y emocionante de contenido original en la que estamos trabajando». Muchas personas no logran ver lo crucial que es esto porque piensan que será como una suscripción de cable estándar donde pagas la misma cantidad mensual. Sin embargo, Apple quiere subirse al carro de los SVOD (Subscription Video On Demand) lanzando sus propios programas y películas de televisión únicos.

Dado que Apple ya cuenta con una gran base de clientes con productos como el iPhone y el iPad, tiene sentido mantenerlos satisfechos a través de sus servicios de suscripción. Estos incluyen la transmisión de música, las descargas/transmisión de películas, las plataformas de juegos, las noticias, el almacenamiento en la nube e incluso los pagos móviles, todo por solo 24,99 al mes. Con múltiples fuentes de ingresos disponibles, es probable que el crecimiento de Apple en esta área continúe. En la llamada del tercer trimestre de 2017, Cook dijo: «Estamos muy contentos con nuestros negocios de Servicios y cómo se está desempeñando».

Apple es uno de los principales productores de teléfonos inteligentes del mundo. Las ventas de dispositivos impulsan principalmente los ingresos de Apple. Aun así, en los últimos años, la compañía se ha concentrado en servicios de suscripción de mayor margen, que incluyen transmisión de música y video, juegos, noticias y almacenamiento en la nube.

El iPad es el segundo dispositivo más popular de Apple, por detrás del iPhone. Al igual que su contraparte de teléfonos inteligentes, el iPad ayudó a Apple a ganar una mayor cuota de mercado de teléfonos a nivel internacional el año pasado que Samsung (OTC: SSNLF). Con «más de 13 millones» de ventas durante las vacaciones tanto para iPads como para Mac también ayudó a que Apple dominara el mercado de las tabletas.

También vale la pena señalar que, como categoría de producto, las tabletas han recibido muchas críticas en los últimos años. Los fabricantes de equipos originales han tenido dificultades para competir con el iPad de Apple, que representó casi el 60% del mercado de las tabletas en el tercer trimestre de 2017.

Aunque ha visto un crecimiento de los ingresos del 50% interanual en los dos trimestres anteriores (Q2 y Q3 2017), la combinación de las ventas trimestrales en un solo número – $ 5.8 mil millones – simplificaría la evaluación de su desempeño real. Esto era preocupante ya que había informes de que Apple dejaría de producir el iPad para 2021. Sin embargo, esto no se materializó, por lo que los ingresos de 2021 fueron de $ 365,817 mil millones en su lugar

Por ejemplo, considera cómo los ASP de iPhone actuales aún superan a los de 2011, incluso sin los iPhone 5, 6 y 7. Aunque fue diseñado para ser un producto complementario, el iPad todavía ha generado 30.000 millones de dólares de los ingresos totales de Apple en los últimos cuatro años.

A pesar de que ha habido cierto debate sobre si las ventas de iPad pronto alcanzarán un pico, Apple experimentó un asombroso aumento del 57% en las ventas de iPad en 2020 debido a la epidemia de coronavirus.

A pesar de que el iPad podría no tener ningún crecimiento de los ingresos del año pasado, sigo creyendo que será relevante por unos años más. La razón principal es que el iPad sigue siendo la mejor tableta del mercado. Tiene un gran diseño, una enorme tienda de aplicaciones y un precio relativamente bajo.

Las otras tabletas en el mercado simplemente no se comparan con el iPad. El Amazon Fire es demasiado limitado, el Microsoft Surface es demasiado caro, y el Google Nexus no es tan bueno como el iPad.

Otro aliciente para que yo crea que va a perdurar es que, en términos de especificaciones, se compara favorablemente con el nuevo iPad Pro y el iPad Air – especialmente en términos de precio. El actual iPad Air 4 también sigue siendo una gran tableta, y solo cuesta 550 dólares. Por lo tanto, si bien es posible que no haya ningún crecimiento de los ingresos anuales para el iPad en un futuro próximo, creo que seguirá siendo relevante por unos años más. Sigue siendo la mejor tableta del mercado, con muchas cosas a su favor en cuanto a precio y especificaciones.

Ingresos totales a lo largo del tiempo

De las presentaciones financieras de Apple del primer trimestre de 2010 al tercer trimestre de 2017, podemos ver que los ingresos han crecido rápidamente, más del 80% en solo ocho años, de $ 15 mil millones en el año fiscal 2009 a $ 215,000 millones para fines del año fiscal 2017. Si bien este número es bastante significativo por sí solo, sería aún más asombroso si su tasa impositiva efectiva (ETR) se redujera del 30% al 20%.

Si la compañía pudiera hacer esto, las ventas de iPhone y Mac no solo aumentarían las tasas de crecimiento de los ingresos YoY y ayudarían a que EPS crezca significativamente más rápido. En la actualidad no hace esto porque ha habido varios cambios en el código tributario de los Estados Unidos en los últimos años, incluidas inversiones que permiten a las empresas estadounidenses cambiar de sede y reducir sus ETR en el proceso (por ejemplo, Pfizer).

Apple no tuvo que decidir si reubicar o no sus operaciones en el extranjero porque tenía mucho dinero disponible ($ 267.000 millones al final del segundo trimestre de 2017). Esto implica que la mayor parte de sus ingresos se destinó directamente al flujo de caja en lugar de ser gravados primero, con solo una parte destinada a los costos de financiación (es decir, el principal + los pagos de intereses por la deuda mantenida), la investigación y el desarrollo, las compras en tiendas (espacio mínimo), etc.

Netflix

Netflix es un componente esencial del grupo FAANG ya que es el negocio de medios de transmisión líder en el mundo, que proporciona cientos de miles de horas de entretenimiento en Internet a millones de clientes en Estados Unidos, Canadá, América Latina, Alemania, Francia, Austria y Suiza.

Netflix fue fundada en 1997 por Reed Hastings y Marc Randolph cuando crearon una página web llamada Netflix. La empresa tenía solo 20 trabajadores cuando se estableció. Primero se concentró en el alquiler de DVD, pero pronto se hizo popular entre los consumidores que iniciaron las empresas de pedidos por correo a través de servicios de distribución en línea como eBay. A medida que la gente aprendía más sobre Netflix, el número de sus suscriptores aumentaba, lo que provocó ventas de acciones exitosas en 2002 que recaudaron 8 millones de dólares para la firma.

En 2007, Netflix comenzó a cambiar de un servicio de DVD por correo a la transmisión bajo demanda. Luego, en 2012, comenzó a invertir en su contenido original para el servicio de streaming. En la actualidad, Netflix compra más producciones de cine y televisión que cualquier otra empresa del mundo; cuenta con más de 200 millones de suscriptores a nivel mundial.

Netflix siempre está buscando contenido nuevo y emocionante para agregar a su servicio que sorprenda a las audiencias y haga feliz a los accionistas. En 2018, hicieron un trato con los Obama por un valor de $ 50 millones (al menos) para los derechos de producir espectáculos bajo su compañía. Muchas otras producciones masivas están programadas para ser lanzadas pronto también.

Netflix tiene un modelo de negocio simple: en lugar de pagar a los estudios de cine o a las productoras por películas y programas de televisión, financia contenido original que solo se puede ver en su servicio de transmisión de medios de Internet. Este tipo de modelo de negocio es popular entre los inversores porque no necesitan depender de productores externos para invertir en proyectos antes de ver los ingresos.

En octubre de 2011, Reed Hastings anunció que Netflix se expandiría a Canadá y América Latina a través de su nueva filial, Netflix Global. Desde entonces, Netflix ha crecido rápidamente, llegando a casi 200 países. Actualmente están trabajando en el doblaje y el subtitulado de nuevas producciones para que puedan ser lanzadas a nivel mundial. Solo en 2016, 5 millones de nuevos clientes de todo el mundo se unieron a Netflix, con lo que su número total de suscriptores llegó a 93 millones.

Aunque muchos creen que las películas son simplemente un elemento menor de los ingresos de los gigantes del entretenimiento, es fundamental para los inversores ya que el contenido original es considerablemente más caro que otros tipos de medios pero tiene un enorme número de seguidores. Como resultado, la firma debe cobrar mayores tarifas a sus clientes debido a un menor beneficio por suscripción.

Sin embargo, en 2017, Netflix declaró que implementaría aumentos de precios para todos los planes con un aumento anual de $ 1 o $ 2, dependiendo del plan. Debido a que la reacción del consumidor es tan importante para el éxito de la empresa, esto tuvo un impacto negativo en su valor de stock y dio como resultado una venta total para los inversores.

Sin embargo, debido a que la mayor parte del público objetivo de Netflix son adultos jóvenes que son muy conscientes de los precios al comprar bienes y servicios, este aumento de la prima ha tenido poco efecto en la mayoría de los consumidores. Como resultado, si bien a muchos inversores no les gusta este cambio de estrategia corporativa, puede ser una oportunidad para que adquieran acciones baratas mientras esperan el próximo gran éxito.

Debido a que la empresa debe gastar dinero en producciones originales antes de mostrar cualquier ingreso, ejerce mucha presión sobre los accionistas. No hay forma de saber qué tan rentables serán sus películas hasta que se lancen.

Según las cifras más recientes, las producciones de cine y televisión tardan mucho en terminarse, por lo que Netflix está obligada por ley a mostrar su información financiera según el ejercicio fiscal (que finaliza el 30 de junio). En consecuencia, se vuelve más complicado para los inversores que quieren entender qué diferencia a este negocio de los demás. A pesar de ser beneficioso para las ganancias, el cambio de estrategia de Netflix hacia el enfoque en el contenido original puede no desarrollarse según lo planeado debido a una amplia estructura de costos.

En 2016, el total de horas de streaming aumentó un 60% respecto al año anterior, con la mayor parte de ello debido a un aumento en el nuevo material accesible en la plataforma. La firma tampoco tiene intenciones de desacelerarse ya que planeaba invertir $ 6 mil millones en contenido original en 2018. Netflix debe equilibrar el crecimiento de su base de usuarios mientras gasta un dinero significativo en activos de cine y entretenimiento. Esta cifra no incluye ningún gasto en obras creativas de fuentes externas.

Esto puede tener un impacto significativo en sus resultados finales, ya que están comprometidos con gastos considerables asociados con el mantenimiento del contenido original y la obtención de medios convencionales. Debido a que no existe una fórmula definitiva para el éxito, los inversores son incapaces de evaluar si sus decisiones de negocio fueron exitosas o no en base al modelo de empresa solo.

Netflix debería tener cuidado con las películas que son demasiado caras pero que no atraen a suficientes personas. Invertir más de 100 millones de dólares en una sola película sin duda irritaría a los inversores, y pueden boicotear a la empresa. Sin embargo, vale la pena señalar que esta película probablemente cueste mucho más de $100 millones cuando incluyas los gastos de marketing y otros.

Alfabeto / Google

Google es una de las principales acciones para invertir porque posee el mercado de gasto de publicidad global más grande del mundo y posee el sistema operativo y el motor de búsqueda móvil más popular del planeta.

La compañía se ha beneficiado de la transición de los ordenadores de sobremesa a los dispositivos móviles. Los consumidores utilizan sus smartphones para acceder a los servicios de Alphabet más que cualquier otro dispositivo. Habrá 5 mil millones de personas, o el 84% de la población de la Tierra, con un teléfono inteligente en 2021.

Según una estadística publicada por sistrix.com, Google recibe aproximadamente el 64% de las búsquedas de teléfonos inteligentes impulsadas por Android en todo el mundo cada mes en comparación con el 35% de todas las búsquedas de computadoras en todas las PC conectadas a los servidores de Google. En 2017, Google generó 95.580 millones de dólares en ingresos a un gasto por clic de 23 dólares por publicidad en sus sitios web y servicios.

Alphabet/Google no es la única compañía que ha experimentado esta tendencia; es un evento de toda la industria ya que las personas reemplazaron sus PC con teléfonos inteligentes y otros dispositivos portátiles. El número total de impresiones de anuncios de display digital en Estados Unidos aumentó un 23% anual, mientras que el porcentaje de Google aumentó un 11%.

Alphabet no solo es un jugador importante en los anuncios de búsqueda en dispositivos móviles sino también en las redes sociales. 187 millones de usuarios activos diarios inician sesión en YouTube cada mes, lo que equivale a casi mil millones de horas diarias. Esta cantidad es significativamente mayor que los usuarios activos mensuales de Facebook, que fueron 1,13 mil millones en el cuarto trimestre de 2017.

Según una encuesta de Pew Research, antes de que descontinuara su marca orientada al consumidor, Google+ era la segunda red de redes sociales más popular entre los adultos estadounidenses, solo por detrás de Facebook. En la actualidad no es un actor importante en las redes sociales. Aun así, los cientos de proveedores de contenido de YouTube de gran éxito crean un entorno que hace que los consumidores vuelvan por más, que los anunciantes pueden aprovechar.

Como el mayor servicio de intercambio de videos del mundo y propietario de uno de los mejores buscadores, Google se encuentra en una posición privilegiada para aprovechar el mercado de la publicidad móvil. Se estima que este mercado crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta del 14% hasta 2019 cuando alcance casi los 200 mil millones de dólares anuales. De esta cantidad total, dos tercios provendrán del gasto en publicidad en Internet. Con una cuota de mercado tan grande (40%), Google puede obtener beneficios significativos de la publicidad móvil en los próximos años. A partir de 2021, habrá 5 mil millones de usuarios de Internet, casi tres cuartas partes de la población mundial. Todo será en los teléfonos inteligentes, la mayoría de los cuales se accederá a través de las propiedades de Google.

Google podría usar su amplia base de usuarios para generar anuncios dirigidos, por ejemplo, utilizando datos del historial de búsqueda de los usuarios, la audiencia de YouTube o la ubicación cuando se combinen con información de Google Maps, Waze y otros servicios web propiedad de Alphabet como Calico (investigación de ciencias de la salud). Las nuevas capacidades de adquisición y monitoreo de datos de Google le permitirán orientar mejor los anuncios a los consumidores en función de sus historias de búsqueda, intereses y actividades en todo lo que posean, incluidos los productos de hardware como los parlantes activados por voz Google Home, los teléfonos inteligentes Pixel y los termostatos inteligentes Nest.

La tasa de beneficio marginal de Alphabet podría ser mucho mayor si no estuviera invirtiendo en desarrollar negocios como Waymo, Verily y Sidewalk Labs que aún no han generado ingresos. El costo de ingresos de la compañía ha aumentado de menos del 11% de las ventas en 2012 a más del 31% en 2017, mientras que los gastos operativos han aumentado aún más rápido, del 7,9% de las ventas al 24%. Alphabet no desglosa los ingresos operativos para cada segmento de negocios, pero los números sugieren que su negocio principal podría obtener niveles récord de ganancias pronto.

Los costos de investigación y desarrollo, así como los costos de marketing para publicitar Google search, Android, Chromecast, Chromebooks, YouTube, Waze, Adsense (su plataforma de colocación de anuncios web), Maps y otros productos y servicios a nuevos clientes cada tres meses se encuentran entre los principales artículos de costo para la empresa matriz de Google. Alphabet también incluye los cargos de depreciación incurridos en la compra de equipos informáticos que se usarán durante algún tiempo hasta que se vuelvan obsoletos o fallen debido al uso diario y al desgarro.

La mayor parte (aproximadamente el 80%) de estos activos fueron comprados hace años y tienen un largo periodo de utilidad antes de que deban ser sustituidos. Cuando se ve a través de la lente del gasto constante en I + D y S + M, las partidas de la línea de depreciación en aumento de Alphabet ayudan a explicar cómo se está vendiendo y en general. Los costos administrativos se han cuadruplicado desde 2012 a pesar del crecimiento en su línea superior.

Podemos ver cómo los flujos de efectivo libres de Alphabet aumentaron a una tasa de dos dígitos cada año de 2013 a 2017, excepto en 2015, cuando las ganancias se vieron deprimidas por los principales gastos de capital relacionados con la construcción del centro de datos. La firma fue muy agresiva en la construcción de nuevos edificios ese mismo año, muy probablemente anticipándose al efecto del uso de internet móvil en sus ingresos y ganancias creciendo rápidamente. La decisión correcta se tomó como el costo total de adquisición de tráfico de Google, una métrica esencial para medir el éxito con los motores de búsqueda, que aumentó más del 50%, de 4.000 millones de dólares en 2014 a 6.300 millones de dólares en 2015. A pesar de que hubo una disminución en las ventas totales, los ingresos operativos aún aumentaron en una pequeña cantidad.

La adquisición de la firma de casas inteligentes Nest y la introducción de Google Fiber, que proporciona servicio de Internet a velocidades más rápidas que las conexiones de cable tradicionales, representan la mayor parte de los gastos de capital de Alphabet en 2015. A medida que la participación de Alphabet en el tráfico de banda ancha ha aumentado con el tiempo, a través del crecimiento orgánico y las adquisiciones como YouTube, DoubleClick y Waze, ha necesitado más centros de datos en todo el mundo para dar soporte a su número cada vez mayor de usuarios. Estos usuarios acceden a contenidos en dispositivos móviles de forma gratuita o a bajo coste, así como a clientes de publicidad de pago por clic dispuestos a ofertar tarifas más altas para inmuebles comerciales en las redes publicitarias de Alphabet.

Dos eventos importantes en 2015 contribuyeron a las altas tasas de gasto de capital de Alphabet: el lanzamiento de su servicio de internet de fibra a hogares residenciales y la adquisición del fabricante de dispositivos inteligentes Nest. Estas dos importantes inversiones fueron eclipsadas por proyectos de centros de datos que fueron igual de innovadores. La nueva tecnología modular de centros de datos de Google, que acelera los servicios de computación en la nube, ayudó a impulsar los gastos de capital en 2016 y 2017. La compañía también está invirtiendo mucho en las ciencias aplicadas del aprendizaje automático que le permitirán integrar la inteligencia artificial en más y más productos y servicios a lo largo del tiempo.

Como podemos ver en los últimos años, Alphabet ha estado listo para renunciar a las ganancias a corto plazo para invertir en tecnologías futuras con un mayor retorno de la inversión potencial a largo plazo. Alphabet es ahora un líder mundial en tecnologías de inteligencia artificial (IA) que puede analizar e interpretar datos más rápido de lo que las personas pueden parpadear. Se ha demostrado que es muy beneficioso para su búsqueda en Internet, la publicidad y la plataforma de YouTube en los últimos años. La compañía está trabajando en el lanzamiento de una red de satélites de Internet que facilitaría y abarataría la conexión a Internet de empresas y consumidores de todo el mundo.

Se espera que, a medida que los autos sin conductor se vuelvan más frecuentes, Alphabet intente expandirse a otros grandes mercados como los servicios de atención médica, el transporte o la fabricación, todas las industrias en las que hay una gran demanda de transporte de mercancías las 24 horas del día. Google tiene ambiciones de expandirse a otros grandes sectores, como la salud y el transporte, donde puede aplicar plataformas de rentabilización como YouTube y DoubleClick.

En un intento por comprender mejor cómo los clientes usan las interfaces de usuario de realidad aumentada (RA) de manera más eficiente que nunca, Google adquirió recientemente una pequeña empresa de tecnología con sede en San Francisco llamada Eyefluence. El Oculus Rift de Facebook puede ser el actual gigante de las redes sociales de realidad virtual. Sin embargo, Alphabet cree que la realidad aumentada presentará una oportunidad de negocio mucho mayor durante la próxima década. Esto es especialmente cierto cuando consideras que la mayoría de las personas no necesitan ningún hardware nuevo para las experiencias de realidad aumentada: muchos dispositivos móviles existentes pueden proporcionar un contenido de realidad aumentada impresionante utilizando software en lugar de auriculares.

Google se percibe a sí mismo como el jugador preeminente en la búsqueda web, una herramienta esencial para que los usuarios encuentren, accedan y compartan información en línea. Sin embargo, la firma también está intentando diversificarse en nuevos mercados para encontrar soluciones que mejoren la productividad o que utilicen eficientemente sus tecnologías. La categoría de «otras apuestas» de Alphabet comprende empresas que no están necesariamente conectadas a la publicidad o a Internet; influyen en el rendimiento general de la firma ya que muchas de estas inversiones aún están en etapas tempranas y aún no son rentables, pero ofrecen una rentabilidad potencial significativamente mayor a corto plazo que justifica el riesgo de ganancias a corto plazo a largo plazo a largo plazo.

Este ha sido un enfoque buscado por los inversores que ven a Alphabet como una empresa con valor a largo plazo, en contraste con empresas como Facebook que se crearon solo para obtener una ganancia anual. En lo que va de año, Alphabet ha dado a los accionistas una rentabilidad total de más del 55%, mientras que Facebook se queda en el 12%.

¿Cuáles son las ventajas de invertir en acciones de FAANG?

En los últimos cinco años, las acciones de FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google) han aumentado en popularidad. La principal razón de esto son sus tasas de crecimiento; superaron al resto de la bolsa por un largo camino. En 2013 estas cinco empresas solo representaban el 0,3% de las 478 empresas públicas con valores superiores a los 10.000 millones de dólares, pero ese número había aumentado hasta el 10% en 2015, según CB Insights. Además, el 65% de todos los fondos de capital de riesgo se repartieron entre estas pocas empresas y el 6% de las ofertas de capital a nivel mundial. Pero se pone mejor; seis de cada diez ofertas de tecnología superior fueron entre diferentes miembros de este grupo que invierten el uno en el otro.

Muchas empresas de inversión están complacidas por el reciente repunte de las acciones de FAANG por varias razones, sobre todo porque simplifica las inversiones y, en consecuencia, aumenta los beneficios. Cuando se diversifican las inversiones entre varias empresas, estas empresas aún pueden mantener la rentabilidad incluso si una industria se desmorona o se desploman por completo. Con figuras de inversores notables como Point72 Asset Management de Steve Cohen y la firma de inversión de George Soros involucrándose en el mercado, la inversión está demostrando ser más lucrativa que nunca, algo que vale la pena considerar la próxima vez que leas un artículo sobre acciones de FAANG y cómo podrían hacerte rico.

En los últimos años, las acciones de FAANG también han revolucionado la forma en que operan los capitalistas de riesgo; ya no evalúan las startups de forma independiente como lo hicieron en 2010. Esto se debe a que las empresas de inversión reconocen que invertir en una sola empresa no es tan valioso como colaborar con otra acción de FAANG.

Aprende más sobre cómo hacerte rico invirtiendo en el vehículo de inversión exacto leyendo nuestro sitio web de hoy, donde puedes descubrir cómo ganar dinero con estas acciones. Nuestro sitio también contiene información sobre las inversiones en acciones y la popularidad de las acciones de FAANG como Facebook están transformando la forma en que vivimos ahora. Ellos están continuando con el legado de esos primeros líderes de Internet que revolucionaron nuestras vidas.

Una inversión exitosa requiere mantenerse al día con las tendencias, estar informado sobre el mercado de inversión y ser consciente del tipo de inversión más ventajosa para tu situación financiera. Una excelente manera de lograr este objetivo es comprando acciones de las que todo el mundo está hablando, como las acciones de FAANG.

Aunque las acciones de alto riesgo pueden tener recompensas más altas, no están exentas de peligros. Como regla general, te recomendamos que no más del 15% de tu cartera de inversión total esté en empresas volátiles para minimizar el riesgo. Si eres nuevo en invertir, tómate un tiempo para estudiar en el mercado antes de comenzar a realizar órdenes, al igual que cualquier inversor experimentado haría con inversiones que podrían salir mal.

Antes de invertir tu dinero, debes conocer los términos de inversión estándar y cómo funcionan. Hacer tu investigación con anticipación puede evitar posibles estafas y saber con precisión en qué te estás metiendo. Estas son algunas palabras clave para recordar: asesor financiero, due diligence de inversión, diversificación de cartera y asignación de activos.

Invertir con dinero que tienes

Antes de poner tu dinero en acciones, investiga para minimizar el riesgo y maximizar la ganancia. Los consejos de Warren Buffett y otros consejos de inversión pueden ayudarte a comenzar con buen pie. Hacer que el dinero trabaje para ti es una de las cosas más inteligentes que puedes hacer, pero no inviertas ciegamente en algo que no entiendas completamente solo porque alguien te diga que es una buena idea.

Nuestro sitio web explica cómo invertir en las acciones de las empresas de inversión y cómo las acciones populares de FAANG como Facebook son las nuevas empresas de Internet, preservando el legado de esos primeros líderes de Internet que alteraron fundamentalmente la forma en que vivimos.

Si bien invertir en acciones sin duda puede cambiar tu vida, no es algo en lo que todo el mundo sea bueno. Asegúrate de investigar cualquier empresa en la que estés pensando invertir y siempre recibe asesoramiento profesional antes de poner demasiado dinero en cualquier empresa o industria. Recuerda que invertir puede hacerte rico, pero también puede perder todo tu dinero si no sabes lo que estás haciendo – como dice Warren Buffett, la inversión sacará a relucir los instintos del juego en todos nosotros (a menos que estés negociando acciones).

Si te interesa aprender más sobre la inversión y cómo empezar, asegúrate de revisar nuestra página web con frecuencia. Actualizamos nuestro contenido a diario, por lo que siempre tendrás la información más actualizada. Hay que tener en cuenta que invertir viene con un riesgo inherente; hay dos formas de abordarlo. Una es invirtiendo en empresas que tienen un valor potencial; la otra es apostando por una empresa sin hacer una investigación adecuada de antemano (lo que a menudo lleva a pérdidas). Te sugerimos que inviertas no más del 15% de tu inversión total en una empresa para repartir tu riesgo. Además, asegúrate de que estás invirtiendo con dinero que no necesitas para los próximos cinco años ya que invertir puede llevar tiempo para producir beneficios, por lo que te recomendamos comenzar poco a poco y seguir creciendo a medida que pasa el tiempo.

Si eres un principiante, invertir en acciones no tiene sentido ya que no tienes conocimientos sobre el tema y necesitas realizar una investigación. Si invertir en bolsa suena como un prospecto abrumador, hay formas alternativas de invertir tu dinero.

Los REIT son otro enfoque alternativo a la inversión. A este mercado se le conoce como el fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). Comprar acciones en edificios de apartamentos, escuelas, propiedades comerciales o incluso centros comerciales que pagan el alquiler y distribuyen las ganancias a los inversores es una excelente manera de invertir en ellos. Para obtener información adicional sobre cómo invertir en REIT, visita nuestro sitio web regularmente.

Un fondo de inversión es otra alternativa que te permite poner en común todo tu dinero con un profesional. Los fondos de inversión te permiten invertir en diversas acciones, bonos y otros activos de múltiples sectores, por lo que considera los fondos de inversión.

Aunque la inversión puede proporcionar estabilidad financiera, es importante recordar que debes hacer tu investigación antes de hundir tu dinero en una empresa. Invertir sin mirar en los antecedentes de la organización es como caminar a ciegas hacia una situación desconocida y peligrosa – no tienes idea de lo que podría pasar después. Es por eso que siempre es mejor tomarse un tiempo para realizar una investigación a fondo en lugar de saltar de cabeza sin ningún tipo de conocimiento.

Antes de invertir una cantidad importante de dinero, descubre qué implica invertir primero porque invertir tiene un peligro sin ganancias garantizadas; solo están disponibles ganancias potenciales. La inversión de verdad tiene el potencial de cambiar tu vida, pero hay muchas maneras diferentes de invertir.

No todo el mundo tiene acceso al conocimiento o al tiempo necesario para sacar el máximo partido a la inversión en bolsa. Por lo tanto, para muchas personas, los fondos de inversión pueden ser una opción más sensata, ya que no requiere que las personas pongan el esfuerzo adicional necesario para tener éxito.

Sin embargo, ten en cuenta que invertir nunca debe tener prioridad sobre el aprendizaje sobre cómo invertir ya que cualquier cosa podría salir mal con tus inversiones, ya sea que te pongas en la posición de invertir grandes sumas de dinero en efectivo en ofertas terribles o no invertir en absoluto. Invertir no es una solución rápida si quieres libertad financiera, pero puede ser igual de importante y gratificante que ahorrar. La inversión requiere tiempo, por lo que la paciencia es vital. Sin paciencia, podrías perder tu inversión muy rápido. La inversión no es un método de gratificación instantánea sino un compromiso a largo plazo que requiere tanto de trabajo como de riesgos – a veces, este tipo de cosas es imposible para las personas que siempre quieren resultados al instante en la vida.

Tomar riesgos no ayudará a que tu dinero crezca ya que invertir en áreas donde se pueden encontrar ganancias futuras. Busca un método de inversión que satisfaga mejor tus necesidades antes de poner cualquier dinero en acciones con un solo objetivo: hacer crecer tu cartera con el tiempo. La inversión es una estrategia a largo plazo, por lo que todo el mundo debería considerar usarla para ayudar a que su dinero crezca con el tiempo. Invertir puede ser peligroso; por lo tanto, investiga y entiende en qué estás involucrado.

Poner tu enfoque en la inversión en lugar del gasto puede parecer un trabajo tremendo, pero centrarse en la inversión ahora puede ayudarte a alcanzar la libertad financiera en el futuro a la vez que te permite tomar riesgos sin poner en peligro todo lo que has trabajado duro. Invertir no debería ser una apuesta ya que no hay certezas que ganarás al apostar; sin embargo, requiere de una planificación y disciplina para tener éxito ya que la especulación salvaje podría llevarte por mal camino, causándoles la ruina financiera.

Cuando inviertes, quieres poner tu dinero en empresas confiables con un historial de ganancias. De esta forma, inviertes en entidades ya probadas en lugar de arriesgarte en start-ups. Las inversiones de puesta en marcha tienden a ser situaciones de alto riesgo / alta recompensa que no son ideales para todos, por lo general conllevan mayores riesgos pero también ofrecen el potencial de recompensas más significativas.

Sin embargo, si deseas invertir en startups, ten en cuenta que solo debes usar fondos que estés dispuesto a perder. Esto significa que no pongas más dinero del que puedes permitirte perder en tus ahorros o un 401(k), por ejemplo.

Invertir dinero no es apostar, así que siempre sé estratégico y vigila tus inversiones. Aunque ser descuidado con una inversión puede hacer que pierdas mucho dinero, siempre y cuando hagas un seguimiento de todas las actividades relacionadas con la inversión, lo más probable es que tengas éxito. Haz un seguimiento de tu actividad de inversión con atención al llevar un diario de todas las transacciones de inversión. Esto te ayudará a evitar pagar impuestos sobre los ingresos de las ganancias de capital u otras inversiones. Mantente vigilante a la hora de invertir, ya que no llevar registros precisos podría llevarte a costosas facturas de impuestos.

Hacer un seguimiento inteligente de tus registros de inversión puede acelerar el crecimiento de dichas inversiones, pero solo si se hace correctamente. Para obtener un Intel adecuado, tómate un tiempo para documentar todas las actividades de inversión relacionadas relacionadas con el flujo y reflujo de tu cartera. Hacerlo ayuda a asegurar la precisión anual del tiempo de impuestos cuando las declaraciones preparadas se ejecutan en contra de tus finanzas.

Nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder. Esto es cierto sin importar lo que digan los demás o lo que intenten venderte. Recuerda siempre que invertir conlleva un riesgo, y es importante que seas consciente de esto antes de zambullirte en cabeza. Invertir en algo que no entiendes a fondo podría arruinar tu futuro financiero. Por lo tanto, invertir dinero que no puedes permitirte perder nunca está recomendado ya que podría costarte la totalidad de tus ahorros de jubilación, que sería lo último que la mayoría de la gente quiere escuchar. Muchas personas se olvidan de que tienen cuentas IRA cuando piensan en invertir en acciones, pero todavía existen y deben ser consideradas. Sin embargo, uno debe invertir en su 401K primero porque hay límites en la cantidad de impuestos que puedes pagar con ellos. Esto es especialmente importante si eres autónomo; invertir en un IRA a ciegas sin los conocimientos adecuados podría costar todo.

Invertir no es invertir si no vale la pena, y la inversión inteligente a veces implica poner dinero en activos que no valen la pena de inmediato, pero el momento en que el mercado es casi imposible de hacer, así que piensa a largo plazo para tener las mayores posibilidades de éxito.

Al invertir, comprueba dos veces que toda tu información es correcta. Incluso un error de lugar decimal podría costarle a alguien miles de dólares, afectando no solo a su crecimiento de cartera sino también a su autoestima y produciendo odio hacia el que cometió el error. Esto puede sonar duro, pero los errores son una parte natural de la vida, tal como lo son en la inversión.

Nunca inviertas en nada que no comprendas completamente, solo en cosas que conozcas, y solo en la medida en que puedas permitirte perder. Invertir es invertir, pero cuando invertir se convierte en juego, podría suceder rápidamente. Haz un seguimiento de toda la actividad al llevar un diario en cualquier momento que inviertas, para que el IRS no venga pidiendo tus activos más adelante porque incluso un error mientras inviertes puede resultar en una carga tributaria masiva más adelante en el camino.

Guarda todos los documentos relacionados con tu inversión

Al tomar decisiones de inversión, como comprar acciones o vender toda tu cartera, hacer un seguimiento de los documentos relacionados con tu actividad es esencial. Esto incluye llevar un diario. Las hojas de cálculo pueden parecer tediosas, pero te serán útiles durante la temporada de impuestos cuando necesites calcular cualquier ganancia de capital creada por invertir con precisión. Además, si todo está ordenado y ordenado, hay menos posibilidades de errores que podrían hacerte entrar en problemas con el IRS.

Haz un seguimiento de toda la actividad de inversión en lo que respecta a tu cartera para que puedas ver qué tipo de rendimiento se obtuvo de forma anual, así como si las inversiones se hicieron después de los ingresos personales, por ejemplo.

Tener los estados financieros actualizados para todas tus cuentas de inversión es crucial, así que asegúrate de actualizarlos regularmente. Si tienes alguna sugerencia sobre dónde otros pueden encontrar dicha información en tiempo real, por favor deja un comentario abajo. Recuerda: invertir nunca debe causar un estrés excesivo. Un error de inversión catastrófico podría arruinarte financieramente diez años después, así que siempre asegúrate de comprar acciones después de un colapso del mercado cuando cuesten menos. Muchas personas invierten sin saber lo que están haciendo, pero se necesitará un poco de esfuerzo de tu parte para aprender dónde invertir en acciones de FAANG específicamente.

Invertir para la jubilación o construir riqueza no debe significar olvidar otras metas importantes, como pagar tu casa. Si no te queda suficiente dinero después de ahorrar para la jubilación, no podrás hacer mucho progreso hacia el pago de tu hipoteca. Así que sigue invirtiendo mientras puedas. Invertir no es complicado; solo debes saber cuándo y dónde invertir y si es adecuado para ti. Invertir no es más que apostar sin el conocimiento adecuado de cómo funciona una inversión.

Al ahorrar para la jubilación, considera invertir en una 401K o IRA. Estas inversiones tienen ventajas tributarias, lo que significa que a pesar de que la rentabilidad puede ser pequeña inicialmente, crecerá rápidamente después de la jubilación. Invertir automáticamente al depositar dinero en una cuenta 401(k) o IRA cada mes hace que invertir sea más simple y menos estresante. La inversión personal puede ser gravada en gran medida, por lo que invierte en el crecimiento a largo plazo depositando automáticamente dinero en un 401(k) o una IRA para disfrutar de las rentabilidades mensuales sin estrés. Al invertir, intenta invertir en acciones con actividad de compra o venta de información privilegiada, ya que esto podría significar invertir en acciones que cuesten más de lo que se pensaba inicialmente. Recuerda siempre invertir sabiamente para evitar cualquier riesgo.

Recuerda tener en cuenta otros objetivos, como pagar tu vivienda al ahorrar para la jubilación. Si no te quedan suficientes sobras después de invertir, no podrás avanzar mucho en otros objetivos importantes, como quedarte libre de hipotecas. Sigue invirtiendo: no requiere mucho esfuerzo, pero el éxito depende de saber cómo invertir de manera inteligente. Con el panorama siempre cambiante de las acciones de FAANG, siempre hay algo nuevo que los inversores deben aprender.

Invertir en acciones de FAANG

Siempre asegúrate de invertir en acciones de FAANG con el mayor potencial alcista ya que si no te desempeñas bien, tu empresa puede ir a la quiebra en el futuro. Es fundamental comprender qué acciones de FAANG funcionarán mejor con el tiempo y por qué.

¿Cómo consiguió FAANG su nombre?

El reportero de CNBC Jim Cramer acuñó inicialmente FAANG en 2013 como un acrónimo de Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) y Google de Alphabet (GOOGL). El término se hizo popular rápidamente, con el público en general utilizando «acciones FAANG» para referirse a estas cinco compañías de tecnología líderes.

Quiénes son los propietarios de las acciones de FAANG

Las acciones de FAANG atraen a una amplia gama de inversores, incluidos los operadores minoristas y los administradores profesionales de dinero, como los fondos de cobertura y los fondos de inversión. Debido a que se consideran inversiones de alto riesgo y alta recompensa que pueden producir rendimientos significativos con el tiempo, muchas personas han escuchado sobre la cantidad de dinero que un inversor podría haber ganado si comprara las acciones iniciales de Amazon en 1997 por $ 18 cada una. La popularidad de Apple está aumentando porque los analistas son muy optimistas sobre la compañía, y el iPhone 8 se está vendiendo muy bien.

Berkshire Hathaway, Soros Fund Management y Renaissance Technologies son solo algunas de las organizaciones que invierten en acciones de FAANG. Muchos inversores más destacados poseen más de una acción de FAANG en sus carteras.

¿Por qué son populares las acciones de FAANG?

Las acciones de FAANG atraen a los inversores porque a menudo progresan significativamente con sus precios. Sin embargo, tienen buenas capitalizaciones de mercado (el número de acciones multiplicado por el precio por acción).

El valor total de todas las acciones en la bolsa es ampliamente aceptado como una definición popular, aunque algo básica, de la capitalización de mercado. Cuanto mayor sea la capitalización de mercado de una empresa, más inversión requerirá para mover su precio de manera significativa. Por ejemplo, la marca actual de 840.000 millones de dólares de Apple en agosto de 2017 representó aproximadamente el 0,3% de los mercados de valores globales (aproximadamente 78 billones de dólares). Estas grandes empresas han aumentado en los últimos años debido al sentimiento positivo de los inversores impulsado por el sólido crecimiento y el impulso; ahora están cotizando a precios muy por encima de sus valores contables.

Las acciones de FAANG parecen evadir la lógica: sus altas valoraciones y activos llaman la atención de los inversores, pero el corto plazo ha estado lleno de volatilidad para estas empresas. Por ejemplo, a pesar de que cotiza en más de dos veces su valor contable, Apple ha tenido tres subidas de precios de más del 20% en un solo año: en enero de 2014, septiembre de 2015 y marzo de 2016.7 Este tipo de volatilidad puede hacer que algunos operadores duden en invertir en acciones de FAANG porque, a pesar de sus altas valoraciones, aún pueden caer rápidamente sin ningún aviso o justificación. Además, por muy populares que sean entre muchos inversores institucionales importantes y comerciantes minoristas individuales, también hay un escepticismo significativo que los rodea.

¿Cuál es la diferencia entre el riesgo de negociación y la volatilidad intradía cuando se trata de acciones de FAANG?

De forma individual, las acciones de FAANG a menudo se consideran con un riesgo más alto que la acción promedio en el S&P 500 porque sus precios pueden subir o bajar considerablemente en valor en períodos cortos. Por ejemplo, el precio de las acciones de Apple aumentó un 72% entre marzo de 2017 y diciembre de 2017. En contraste, el mercado general (medido por el índice S&P 500) apenas se movió durante este período, aumentando solo un 2%.

Si hubieras invertido 100 dólares en Facebook en enero de 2014, cuando sus acciones cotizaban a aproximadamente 32 dólares por acción, tu inversión habría crecido a unos 220 dólares en los próximos tres años. Sin embargo, si decides vender un día después de que se conociera la noticia sobre el uso no autorizado de Cambridge Analytica de datos de terceros, solo habrías recibido alrededor de $ 155 por la misma inversión. Estos hechos muestran que los inversores a corto plazo no deben centrarse exclusivamente en las acciones de FAANG al considerar sus estrategias comerciales.

Acciones FAANG vs. otras acciones

Con frecuencia, las acciones de FANG se consideran más arriesgadas que los activos tradicionales, como los bonos y las acciones de primera línea. Esto se debe a que, incluso si las tasas de interés son bajas, los bonos continuarán pagando al menos la cantidad original del bono si se mantiene hasta el vencimiento. En cambio, el precio de una acción de una empresa depende de factores que pueden o no influir en su valor en el futuro (como por ejemplo, qué tan bien se desempeña como negocio). Los inversores que busquen un mayor control sobre el rendimiento de su cartera buscarán otras empresas con perfiles de riesgo más bajos.

Por ejemplo, si hubieras puesto 100 dólares en el índice S&P 500 el 2 de enero de 2014, por 1.848 (el valor de cierre en esta fecha) y lo hubieras mantenido durante más de tres años sin hacer ninguna inversión o venta adicional, tu inversión habría aumentado a aproximadamente 244 dólares. A pesar de que las empresas «blue chip» como estas no generarán un cambio de valor tan grande como las acciones de FAANG, son mucho más confiables en términos de rendimiento, especialmente cuando las tasas de interés son bajas.

Esta estrategia describe cómo invertir en acciones de FAANG a pesar de su impresionante crecimiento e impulso. Lo que es clave para este plan es comprender el sentimiento de los inversores; principalmente, cómo responde A los comunicados de prensa y otras circunstancias similares afectarán el rendimiento de cada acción dentro de este grupo.

Las acciones de FAANG y cómo se relacionan con el sentimiento del inversor

En nuestro mundo interconectado, donde las noticias se propagan rápidamente a través de las plataformas de redes sociales, comprender el sentimiento de los inversores puede ser crucial para detectar tendencias que afectan el rendimiento de empresas de alto perfil como FAANG.

Después de un anuncio corporativo bueno o malo, busca cualquier cambio significativo en las calificaciones de los analistas; otro aspecto a considerar es el tráfico de búsqueda de Google en torno a palabras críticas relacionadas con la empresa (ya que puede indicar cuánto interés tiene el público en general en su empresa). Por ejemplo, supongamos que vemos una caída en las páginas web y los artículos que discuten las políticas de privacidad de Facebook. En ese caso, esto podría sugerir que los usuarios ahora tienen más sospechas de que sus datos sean compartidos por Facebook sin su consentimiento. Esto tendría entonces un efecto en cadena de reducir su capacidad de ganar dinero con la información que ha adquirido a través de los datos de los usuarios, dañando su valor para los accionistas y dañando la moral de los inversores.

La relación entre las acciones de FAANG y las tendencias económicas

El entorno de inversión está en constante cambio, dependiendo de dónde estemos en un ciclo económico. Los sectores específicos tienden a superar a otros durante una recesión o expansión. Por ejemplo, mientras que las firmas de FAANG con frecuencia dependen de los ingresos publicitarios para impulsar las ventas y el crecimiento, una economía en crecimiento podría permitir que más hogares tengan dinero en efectivo de gasto gratuito disponible para compras de mayor precio como iPhones y suscripciones de Netflix (aunque pueden estar menos inclinados a invertir este dinero directamente en acciones de FAANG). Cuando el gasto del consumidor aumenta, estas empresas se beneficiarán de una expansión económica sustancial.

Cuando la economía entra en una recesión y las personas tienen menos probabilidades de gastar dinero en artículos como las acciones de FAANG, esto puede disminuir los ingresos de las grandes empresas como este grupo. La influencia de una recesión que se avecina puede verse al examinar los índices de volatilidad del mercado, como el ndice de Volatilidad del Mercado de Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (VIX) para ver si los inversores están preocupados por los riesgos potenciales asociados con industrias o sectores específicos. Debido al aumento del riesgo, puede ser mejor limitar la actividad comercial o evitar invertir por completo durante una recesión económica, ya que es probable que las caídas de los precios de las acciones superen las ganancias obtenidas durante los períodos de expansión.

Estarás mejor equipado para identificar cómo funcionan las acciones de FAANG en diversas situaciones económicas si entiendes cómo el sentimiento de los inversores puede afectar su éxito. Algunas de las fluctuaciones de acciones más recientes de las firmas FAANG, como Facebook, también pueden estar relacionadas con la alarma de los inversores sobre las regulaciones más estrictas de privacidad de datos y seguridad cibernética y las preocupaciones sobre la adicción a Internet de los jóvenes. Si te preocupa cómo las nuevas regulaciones podrían convertirse en ganancias, puede ser hora de mirar más allá de los grandes jugadores como las acciones de FAANG y centrarse en nuevas empresas de tecnología más pequeñas o acciones de «valor profundo».

Acciones de FAANG e Indicadores de Sentimiento

Puedes usar herramientas de sentimiento en línea como Google Trends para ver si una empresa está generando más o menos zumbido. También puedes analizar los cambios en las calificaciones de los analistas usando Thomson Reuters StarMine. Además, las aplicaciones de inversión como Robinhood son de uso gratuito y permiten a los usuarios aprender sobre el sentimiento en función del número de personas que cotizan o conversan sobre una acción.

Después de haber recopilado esta información para las cinco acciones de FAANG, compara sus desempeños entre sí, así como las inversiones alternativas e índices como el DJIA, el ndice de Tecnología de EE.UU. Dow Jones o el índice S&P 500 para comprender cómo se han desempeñado en los últimos meses y años. Aunque algunos argumentan que las herramientas específicas funcionan mejor que otras al analizar acciones de FAANG, las métricas importantes no deben pasarse por alto solo porque parezcan menos atractivas.

Acciones de FAANG: en qué se diferencian entre sí y sus competidores

Aunque las acciones de FAANG comparten muchos puntos en común, es crucial evaluar cada empresa por separado porque sus negocios y objetivos financieros varían. Tomemos Amazon y Facebook, por ejemplo:

Facebook ahora está intentando alejarse de la dependencia de los ingresos por publicidad digital mediante el desarrollo de nuevas tecnologías como Watch, que compite directamente con los servicios de transmisión proporcionados por compañías como Netflix (NFLX) y Amazon (AMZN), según el Wall Street Journal. Los inversores deben estar atentos al potencial de ganancias general de Facebook, ya que hace esta transición.

Amazon firmó recientemente un acuerdo de compra con el Whole Foods Market del Reino Unido, que se espera que agregue más de 1.000 millones de dólares en ingresos anuales para el gigante del comercio electrónico.

El asistente digital de Microsoft (MSFT), Cortana, competirá con la oferta de Siri de Apple (AAPL). Microsoft también está trabajando en un nuevo producto de Azure, que se espera que genere ingresos anuales de 20.000 millones de dólares o más para 2022.

El éxito de Apple con el iPhone le ha ayudado a seguir mejorando las ganancias con el tiempo, superando las expectativas de Wall Street trimestre tras trimestre. A medida que los consumidores se enfrentan al aumento de los precios de los teléfonos inteligentes debido a los crecientes aranceles sobre los bienes fabricados fuera de los Estados Unidos y las limitaciones recientemente impuestas sobre cómo las empresas de tecnología como Apple pueden recopilar datos, sus resultados futuros podrían verse perjudicados.

En 2015, el Apple Watch fue un fracaso importante; sin embargo, si la dirección decide introducir nuevas características que lo diferencien de otros relojes inteligentes en el mercado actual, puede haber un resurgimiento en las ventas.

Alphabet (GOOGL) se enfrenta a problemas con el crecimiento a corto plazo. Sus nuevos teléfonos inteligentes Pixel no han funcionado tan bien en términos de ventas como esperaba Google, lo que causó una disminución en los beneficios para el primer trimestre de 2018. Otro de los desarrollos a destacar es que Alphabet ha anunciado que pondrá fin a su alianza empresarial con el buscador chino Baidu (BIDU). Esto podría plantear más retos para GOOGL y otras empresas de tecnología estadounidenses que quieran hacer negocios a nivel internacional.

Amazon, Apple, Facebook, Netflix y Alphabet a menudo se comparan entre sí, ya que todos tienen una cartera diversa de activos valiosos como marcas registradas, nombres de dominio y propiedad intelectual. También han ayudado a desarrollar tecnologías de vanguardia como la inteligencia artificial y la realidad virtual, al igual que otras grandes empresas de internet.

Si bien estas empresas se comparan con frecuencia, los inversores deben tener en cuenta que no siempre se mueven en conjunto. Si bien Facebook aumentó a lo largo de junio de 2018, Amazon, Alphabet, Netflix y Microsoft bajaron más del 10% durante el mismo período. Esto indica la importancia de tener en cuenta varios factores a la hora de analizar los fundamentos de una empresa.

Las acciones de FANG pueden progresar rápidamente, pero su crecimiento no garantiza el éxito a largo plazo ni el liderazgo en el mercado. Al comparar estas empresas, los inversores deben observar los números reales empresa por empresa. Los ingresos, las expectativas de ganancias y las tendencias en el desarrollo son factores críticos; los inversores también deben considerar la salud financiera de la empresa al asumir los ratios de deuda y precio-ganancias.

Con acciones como FAANG, hemos visto en repetidas ocasiones lo crucial que es investigar la seguridad antes de invertir en ella.

¿Es una buena idea invertir en empresas FAANG?

Estas acciones, que incluyen compañías como Google (GOOG), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX) y Facebook (FB), se consideran buenas inversiones. Se encuentran entre los negocios más exitosos en los Estados Unidos y tienen un largo historial de superar al índice S&P 500.

El éxito sostenido de las acciones de FAANG

Algunas de las compañías de tecnología más grandes de Estados Unidos, como Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google, están cambiando rápidamente las industrias con nuevas tecnologías innovadoras. Estas acciones llamadas «FAANG» han estado aumentando en valor recientemente y no muestran signos de desaceleración.

Con 1.400 millones de usuarios activos mensuales (MAU), Facebook es la red social más grande del mundo y una de las páginas web más visitadas del mundo. Su URL tiene un valor de mercado de cientos de millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los nombres de dominio más valiosos del planeta.

Apple es la mayor empresa que cotiza en bolsa en valor de mercado, con un valor actual de aproximadamente 1 billón de dólares y 1 billón de MAU. La franquicia del iPhone contribuye más a este total, pero otros negocios lucrativos incluyen las líneas de iPad, Macbook, Watch y accesorios.

Amazon se ha establecido en una posición dominante en el comercio online y en el cloud computing. Es uno de los mayores minoristas de Internet del mundo, con más de 200 millones de clientes activos en todo el mundo. Fue rentable durante 20 años antes de obtener beneficios en 2017 debido a la reinversión en áreas de crecimiento como Amazon Web Services (AWS), que aloja millones de sitios web a nivel mundial. AWS proporciona a sus usuarios herramientas potentes para ser más productivos.

Con 125 millones de suscriptores, Netflix es el servicio de medios de transmisión más grande del mundo, y también crea sus programas. Sus márgenes operativos son increíblemente altos como negocio de suscripción (alrededor del 40%).

Aunque Google es una de las empresas más destacadas del mundo, en los últimos años no ha tenido un rendimiento de inversión tan bueno en comparación con otras acciones de FAANG. Esto puede deberse a que, dado que Alphabet fue creado por la escisión de Google en 2015 como una entidad legal separada, los posibles inversores lo ven como menos confiable. Sin embargo, esto no cambia el hecho de que su motor de búsqueda se utiliza a nivel mundial; El sistema operativo móvil Android impulsa alrededor del 85% de los teléfonos inteligentes en todo el mundo; muchas grandes empresas de Estados Unidos utilizan sus soluciones de software empresarial, y YouTube sigue siendo el sitio web número 1 para contenido de video en línea a nivel internacional.

Las acciones de FANG siempre han estado a la vanguardia del desarrollo e implementación de la publicidad web como estrategia de negocio (Facebook, Alphabet/Google, Netflix) al tiempo que aceleran el paso a la informática móvil (Apple).

Otros gigantes tecnológicos incluyen Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google y Microsoft. Durante décadas, Microsoft ha sido uno de los innovadores más innovadores de Estados Unidos. Jeff Bezos es una de las personas más ricas del mundo, con un patrimonio neto que se acerca a los 150.000 millones de dólares; su empresa está en una posición inventiva con Alexa y AWS. Spiegel fue anteriormente el director ejecutivo de Instagram de Facebook; Snap vendió su negocio de hardware al fabricante taiwanés de computadoras Foxconn. Regresó a manos privadas a un valor cercano a los 20.000 millones de dólares en la primavera de 2018.

La adopción de soluciones en la nube y los servicios digitales ha dado a las empresas estadounidenses una ventaja significativa sobre sus contrapartes extranjeras, que todavía están poniéndose al día.

La compensación ejecutiva por acciones de FANG ha aumentado a la par de sus valoraciones. Con periodicidad horaria, Mark Zuckerberg se convirtió en el segundo ejecutivo mejor pagado de Estados Unidos en 2018. Reed Hastings ganaba 24 millones de dólares al mes como CEO de Netflix. Jeff Bezos fue el líder corporativo mejor pagado de 2017 (excluyendo a los inversores activistas), alcanzando los 1.600 millones de dólares en salario anual y otras compensaciones a pesar de ser responsable de solo el 3% de las ganancias corporativas de Estados Unidos ese año, aunque también posee alrededor del 17% de las acciones de Amazon.

Podemos ver la desigualdad de riqueza en los EE.UU. gracias a la reciente dominación de mercado de las acciones de FAANG, ya que estas empresas constituyen una porción más importante de las ganancias corporativas que sus garantías de creación de empleo. Por ejemplo, Apple ahora está valorada más alto que las siguientes 676 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa combinadas. Además, estamos viendo algunas valoraciones históricas extremas con FAANG en este momento: la relación P / E de Facebook es de 67x.

También hay preocupaciones sobre el estatus de cada empresa como monopolio de la publicidad. Facebook y Alphabet dominan las redes sociales y la búsqueda en Internet; Google controla las búsquedas móviles en dispositivos Android a través de su aplicación de búsqueda; tanto Google como Facebook tienen un poder significativo en los medios de comunicación en línea, y los cuatro tienen la capacidad más considerable para recopilar datos de flujo de clics para la orientación por comportamiento.

Los siguientes son algunos de los problemas que se plantean con mayor frecuencia: el dominio de Google en el contenido respaldado por publicidad en línea podría ser perjudicial para la libertad de expresión; Apple no tiene un modelo de negocio viable fuera de sus líneas de productos para teléfonos inteligentes; Snap está compitiendo contra otros negocios de redes sociales, así como Amazon, que puede plantear un problema.

Varias acciones de gran crecimiento han impulsado el reciente ascenso de la bolsa de Estados Unidos, siendo las más notables Facebook y Amazon. Por otro lado, las acciones de FANG han contribuido a gran parte de las ganancias de bolsa posteriores a 2013 en los Estados Unidos. Sin embargo, cuando se trata de sus métricas de crecimiento, las cosas no son tan simples. Por ejemplo, los ingresos de Google crecieron un 20% en 2018, mientras que la base de usuarios activos de Facebook cayó en marzo de 2019 debido a los métodos contables agresivos.

Las acciones de FAANG pueden ser algo impredecibles, y sus altos precios de las acciones las hacen vulnerables a los cambios repentinos. Por ejemplo: las acciones de Apple han caído un 24% desde sus máximos históricos en octubre de 2018; Amazon ha perdido dos tercios de su valor desde finales del año pasado; Snap fue culpado de fraude después de que una llamada de ganancias del primer trimestre de 2019 no clara molestó a los inversores; Netflix reveló una pérdida de 710.000 usuarios para los tres meses que terminaron el 30 de junio de 2019.

Las firmas de tecnología FAANG han ayudado a promover la innovación y el empleo en todo el mundo (y hasta ahora han escapado en gran medida del escrutinio antimonopolio), sin embargo, imponer límites a su poder a través de la legislación tiene sus desventajas.

Por ejemplo, cualquier cambio regulatorio que resulte en ganancias más bajas para estas empresas casi con seguridad conduciría a una disminución del gasto en I+D, despidos y congelación de las contrataciones; políticas similares podrían causar desconfianza y boicots públicos, y el gobierno podría poner en riesgo sus intereses restringiendo el libre movimiento de datos a través de normas de privacidad destinadas a salvaguardar los derechos del consumidor.

A pesar de los defectos enumerados anteriormente, creemos que ciertos ajustes benefician al liderazgo de FAANG.

(1) Las grandes empresas de tecnología tienen una larga pista para la innovación futura debido a su gasto masivo en I + D (por ejemplo, el presupuesto de I + D de Alphabet para 2018 fue de 22 mil millones de dólares).

(2) Estas acciones atraen a los inversores a largo plazo ya que tienen altas etiquetas de precios y perspectivas de crecimiento.

En resumen: las acciones de FAANG tienen el potencial de generar un fuerte crecimiento debido a su larga pista para la innovación futura. Sin embargo, este desempeño podría verse limitado por el retroceso político a corto plazo. Dadas las altas valoraciones y la volatilidad de estas acciones, creemos que sería prudente que los inversores se destinen de manera más conservadora hacia las grandes empresas de tecnología que los valores de gran capitalización en otros sectores.